Що таке Yearn.finance (YFI)?

Автор: Нік Чонг

Резюме
YFI — рідна криптовалюта протоколу Yearn.finance. Це токен управління, який дозволяє користувачам голосувати, у якому напрямку вони хочуть розвивати протокол.
З моменту запуску в липні YFI став одним із найбільших токенів на основі Ethereum завдяки акценту на автоматизованих стратегіях підвищення врожайності. У певному сенсі ви можете думати про Yearn.finance як про робота, який завжди намагається знайти найкращу віддачу від DeFi Ethereum.

вступДецентралізовані фінанси, більш відомі як DeFi, спостерігали параболічний ріст, оскільки дохідність, яку забезпечують протоколи, вибухнула. Вирішальну частину цього зростання можна віднести до впровадження токенів управління, які дозволяють власникам визначати напрямок, у якому вони хочуть розвивати протоколи. Токени управління є вирішальним кроком у децентралізації протоколів DeFi.
На хвилі токенів управління Yearn.finance випустив YFI у липні 2020 року. Він швидко захопив криптовалютний простір, збільшившись із 3 до 30 000 доларів США за місяць.

Що таке Yearn.finance?Перш ніж розповідати про токен YFI, важливо помістити Yearn.finance у контекст, також відомий як «yEarn».
Запущений Андре Кроньє на початку 2020 року, Yearn.finance — це протокол на основі Ethereum, який має на меті надати своїм користувачам доступ до найвищих прибутків від депозитів ефіру, стейблкойнів і альткойнів. Андре Кроньє — південноафриканський розробник фінансових технологій, який хотів створити Yearn.finance після того, як побачив невідповідність прибутків, які пропонують різні програми DeFi.
Зазнавши злому невдовзі після запуску, Cronje переробив протокол, щоб надати користувачам новий набір продуктів.

Основні особливостіГоловна функція пристрою називається Vaults. Це дозволяє користувачам вносити криптовалюти та отримувати прибуток. Депоновані кошти управляються відповідно до стратегії, спрямованої на максимізацію прибутку та мінімізацію ризиків. Після запуску сховища були зосереджені в основному на стейблкойнах, але з тих пір вони розширилися, щоб підтримувати ефір, токенізований біткойн, Chainlink, а також інші валюти.
Сховища важливі, оскільки вони зменшують високу вартість транзакцій на Ethereum. Завдяки об’єднанню капіталу лише один рахунок (менеджер кожного сховища) повинен сплачувати комісію за транзакції (газ) фермі yield.
Yearn.finance також пропонує інші послуги. Earn — це зменшена версія сховищ, яка підтримує лише стейблкойни та токенізовані біткойни, що дозволяє користувачам обмінювати традиційні стейблкойни на токени постачальників ліквідності.
Yearn.finance зараз працює над іншими продуктами, такими як yInsure, децентралізований протокол страхування для користувачів DeFi, і StableCredit, який сприятиме децентралізованому кредитуванню та позичанню.

Переходимо до YFIДо липня Yearn.finance був нішевим. Після злому на початку 2020 року та обвалу ринку криптовалюти в березні багато користувачів вагалися, чи варто використовувати новий на той час протокол.
Ситуація змінилася, коли Cronje опублікував допис у блозі Medium, в якому повідомляв про YFI, токен ERC-20, запущений для того, щоб користувачі могли контролювати протокол Yearn.finance.
YFI можна «виробляти» різними методами, включаючи надання ліквідності Balancer, децентралізовану біржу та внесення капіталу в продукти Yearn.finance.
Хоча в статті Medium згадується, що YFI «не має внутрішньої цінності», ринок купив його, і його ціна згодом зросла. Після початку торгів на рівні 3 доларів США в пулі Balancer криптовалюта різко зросла, оскільки інвестори побачили додаткову цінність в управлінні Yearn.finance, яке побачило десятки мільйонів депозитів.
Незабаром після запуску спільнота погодилася на максимальний випуск 30 000 токенів, вирішивши зробити YFI дефіцитним замість того, щоб дозволити йому роздуватися. Користувачі, які були незадоволені цим рішенням, розгалужували проект і називали свою версію DFI.money або YFII.

➟ Ви хочете розпочати роботу з криптовалютами? Купуйте біткоіни на Binance!

Децентралізація Yearn.financeХоча YFI був важливим для Yearn.finance у тому сенсі, що він генерував депозити та увагу, токен також служив іншій меті: децентралізувати розробку та контроль протоколу серед користувачів.
Механізм фармування дозволяв будь-якому користувачеві, незалежно від того, чи він вніс 100 доларів США чи 1 000 000 доларів США, заробляти YFI одночасно та з однаковою ціною. Це означає, що будь-який користувач може отримати YFI та брати участь у прийнятті рішень Yearn.finance.
З моменту запуску YFI було запущено комплексний портал управління, де власники токенів можуть голосувати за різні рішення, запропоновані членами спільноти.
Рішення, прийняті на даний момент, включають наймання команди маркетологів і розробників і додавання деяких стратегій до Vaults.
Власники також прийняли важливе рішення надати власникам YFI доступ до частини прибутку протоколу. Комісії, реалізовані в продуктах Yearn.finance, застосовуються до готівки, яка потім розподіляється між власниками YFI та командою. Це робить YFI активом, що приносить дивіденди, що відрізняє його від Bitcoin або Ethereum.

Чому YFI важливий?Хоча багато хто зосереджується на зростанні YFI, ця подія є більш важливою, оскільки вона ознаменувала зміну того, як протоколи можуть заохочувати впровадження. Запуск YFI був названий «найсправедливішим запуском з часів біткойна», оскільки кожен міг брати участь у генерації токенів, сплачуючи однакову ціну.
Замість використання моделі початкової пропозиції монет (ICO), де користувачі платять певну ціну за кожен новий токен, користувачі YFI повинні були брати участь у протоколі. Цей механізм дозволив спільноті швидко розвиватися навколо проекту, оскільки кожен користувач мав однакову можливість брати участь в управлінні Yearn.finance.
Навіть після початкової нестабільності, Yearn.finance має одну з найактивніших спільнот у сфері децентралізованих фінансів і криптовалют в цілому.

Виклики, які потрібно подолатиYFI також представляє проблеми. Андре Кроньє довгий час був мозком Yearn.finance і YFI, тому інвестори з великою увагою стежать за його діями. Це означає, що якщо він припинить участь у проекті, багато хто може вважати це серйозним ударом для YFI. Таким чином, деякі стверджують, що проект все ще зосереджений навколо цього ключового гравця (принаймні певною мірою).
Цей страх виник на початку цього року після чуток про те, що Кроньє хоче покинути простір DeFi. Ціни YFI почали падати через страх, що проект зупиниться.
Цей тренд «Cronje Premium» (як його охрестили деякі трейдери) поступово втрачає свою актуальність, оскільки Yearn.finance вводить нових членів у свою команду. Це може більше не викликати занепокоєння, якщо децентралізоване управління продовжить розвиватися без впливу Кроньє.

Щоб завершитиЗапуск YFI ознаменував галузеві зміни в тому, як криптовалютні проекти розповсюджують токени. Пропонуючи стимул першим користувачам, проекти можна швидко приймати, а спільнота може розвиватися. Це пов’язано з концепцією «частки», яка передбачає, що ті, хто має грошову або емоційну частку в інвестиції, зроблять усе можливе, щоб забезпечити її успіх.
Yearn.finance — цікавий протокол, який створює унікальні децентралізовані фінансові продукти. Майбутнє виглядає яскравим, оскільки вони наймають команду розробників і маркетологів, але лише ми скажемо, чи вдасться проекту процвітати в просторі DeFi Ethereum довше.