Резюме

Централізована біржа (CEX) пропонує зареєстрованим користувачам послуги торгівлі криптовалютою. Хоча CEX може пропонувати своїм перевіреним користувачам різноманітні криптопродукти, його основною послугою є з’єднання покупців і продавців через книгу замовлень. Для початківців CEX — це найпростіший спосіб розпочати роботу, не потребуючи глибоких знань інфраструктури та інструментів блокчейну.

Децентралізована біржа (DEX) використовує смарт-контракти в блокчейні для запуску своїх обмінних сервісів. У більшості випадків токени будуть обмінюватися на пули ліквідності, використовуючи ліквідність, надану іншими користувачами в обмін на комісію за обмін.

Вам не потрібно реєструватися на DEX, це означає, що він відкритий для будь-кого, у кого є гаманець і певна кількість криптовалют. DEX є воротами у світ децентралізованих фінансів (DeFi) і пропонують користувачам багато свободи. Однак вони не пропонують того рівня підтримки, який може надати CEX, і під час їх використання можна легко зробити незворотні помилки.

вступ

Якщо ви досліджували криптовалюти, ви, напевно, чули про DEX. Можливо, ви вже є клієнтом CEX, як-от Binance, але хочете використовувати DEX, або, можливо, хочете придбати останню валюту DeFi, яка наразі недоступна на CEX.

Незалежно від вашої ситуації, ви повинні знати ключові відмінності між CEX і DEX, перш ніж вирішити, який з них використовувати. Залежно від того, що ви хочете робити, і рівня вашого досвіду, кожен має свої плюси та мінуси.



Чому існують різні типи обміну?

Якщо ви трейдер-початківець або маєте лише досвід роботи з традиційними фінансами, різниця між CEX і DEX може заплутати. CEX функціонує так само, як у світі традиційних ринків. Це одна організація, яка працює за допомогою книги замовлень, у якій маркет-мейкери та тейкери розміщують замовлення. Потім книга замовлень зіставляє покупців і продавців, беручи невелику частину транзакції як комісію.

В основі роботи — книга замовлень і організація, яка керує біржею, роблять модель централізованою. Щоб використовувати CEX, наприклад Binance, ви повинні створити обліковий запис і підтвердити свою особу відповідно до місцевих норм. Біржа також матиме опіку над активами, якими ви хочете торгувати на CEX після того, як ви внесете їх на свій рахунок.

DEX управляється смарт-контрактами, які є самовиконуваними фрагментами коду в блокчейні. Організація або проект може створити DEX і допомогти в ньому, але теоретично він може працювати самостійно, доки люди забезпечують його ліквідністю.

На відміну від CEX, DEX зазвичай не використовують книги ордерів для полегшення торгів. Натомість вони переважно використовують модель автоматизованого створення ринку (AMM). Щоб використовувати DEX, все, що вам потрібно, це крипто-гаманець і певна кількість криптовалюти (включно з достатньою для покриття будь-яких комісій за газ/транзакції). Через його децентралізований характер від користувачів не вимагається реєстрація чи обліковий запис.

Для початківців CEX пропонує зручніший досвід і легшу точку входу. У разі будь-якої проблеми ви можете зв’язатися зі службою підтримки клієнтів платформи. DEX також має кілька переваг, але вони, як правило, більш привабливі для досвідчених користувачів криптовалюти, які віддають перевагу децентралізації над простотою використання.

Централізовані біржі: переваги

Простий у використанні

Такий CEX, як Binance, зосереджується на створенні ряду ергономічних продуктів для всіх типів користувачів. Початківці криптовалюти мають доступ до простих інструментів конвертації, таких як Binance Convert, а досвідчені трейдери можуть використовувати інструменти TradingView на спотовому ринку. CEX, ймовірно, також пропонуватиме докладні посібники як частину своїх послуг (прикладом є Binance Academy).

Процес реєстрації в CEX подібний до відкриття банківського рахунку. Багато з нас уже знайомі з цією системою, і технічні знання не обов’язкові. Більшість CEX пропонують варіанти оплати кредитною або дебетовою карткою, що робить вашу першу інвестицію в криптовалюту максимально простою.

Підтримка та захист

Однією з найбільших перешкод для початківців криптовалюти при використанні DEX є навчання, необхідне для використання децентралізованих інструментів. Крипто-гаманці, адреси, плата за газ та інші аспекти блокчейну можуть бути невблаганними, коли ви робите помилки. Немає системного адміністратора, який би вам допоміг. Отже, якщо ви втратите мнемонічну фразу або надішлете криптовалюту не на той гаманець, ви будете самі.

Ви можете уникнути цих пасток, якщо торгуєте на CEX. Наприклад, служба підтримки клієнтів може допомогти вам, якщо ви втратите доступ до свого облікового запису Binance, і вам не потрібно платити комісію за газ під час переміщення ваших криптовалют між різними продуктами Binance. Ці заходи допомагають користувачам і захищають їх від незворотних помилок, які іноді трапляються на DEX.

Безліч інтегрованих сервісів

CEX може запропонувати широкий спектр інтегрованих продуктів і послуг, що робить його єдиною платформою для багаторазового використання. На CEX, як-от Binance, ви можете отримати доступ до послуг трейдингу та стейкингу, NFT-ринку, Launchpad, P2P-біржі тощо, не покидаючи платформу. Крім того, переміщення коштів між цими службами просте. Ви можете платити карткою та навіть скористатися пропозиціями від продавців-партнерів, таких як Travala.

Централізовані біржі: недоліки

Головна мішень для атак

Будучи великими централізованими організаціями, CEX часто стають об’єктами атак, тобто будь-які кошти користувачів, що зберігаються на CEX, можуть бути викрадені. Хоча CEX надають пріоритет безпеці, вони не можуть усунути ризик злому та крадіжки. Протягом багатьох років відбулося кілька серйозних хакерів, наприклад хак Mt.Gox.

Додаткові комісії за транзакцію

Майже кожна послуга, якою ви користуєтеся на CEX, стягуватиме комісію за транзакції. Часто вони можуть бути приховані або «вбудовані» в сервіс. Через вищі операційні витрати CEX можуть важко конкурувати з низькими комісіями за транзакції, які пропонують DEX. Однак додаткові комісії за транзакції CEX слід порівнювати з комісіями за газ за використання DEX, які можуть бути значними в деяких мережах.

CEX зберігає кошти користувачів

Використовуючи CEX, ви повинні внести свою криптовалюту в гаманець платформи. Це означає, що ви відмовляєтеся від опіки над своїми коштами, довіривши їх CEX. Тому ви можете не мати змоги зняти їх у будь-який момент. Це створює проблему, якщо обмін стає неплатоспроможним і може призвести до повної втрати ваших коштів. Ця ситуація схожа на те, щоб ваші гроші були в банку: у разі втечі з банку ви можете не мати доступу до своїх коштів.

Децентралізовані біржі: переваги

Зберігання коштів

Коли ви використовуєте DEX, ви ніколи не втрачаєте опіку над своїми коштами, доки не буде завершено транзакцію чи взаємодію. Це означає, що ви можете переміщувати та зберігати їх як завгодно. Якщо ваша криптовалюта зберігається в гаманці, для якого тільки ви володієте мнемонічної фразою, ви маєте повний контроль над своїми активами. Для прихильників децентралізації це один із найважливіших факторів.

Захист даних і конфіденційність

Під час використання DEX немає необхідності надавати будь-яку особисту інформацію, ідентифікаційну інформацію або довіряти третій стороні зберігати ці дані. Це означає, що ваші особисті дані захищені від зловмисників, які хочуть викрасти вашу особистість. Зауважте, що під час використання біржі ви завжди підпадаєте під дію місцевих правил і законів.

Менше перешкод для входу

Для використання DEX потрібен лише гаманець і певна кількість криптовалюти для торгівлі та оплати зборів за газ. Це робить DEX дуже доступними для великої групи людей у ​​всьому світі. Для ентузіастів децентралізації це величезна перевага, і багато хто цінує більш приватний характер DEX. Звичайно, слід також брати до уваги контекст місцевого законодавства, а також відповідні дебати щодо регулювання криптовалют.

Децентралізовані біржі: недоліки

Складність використання та доступу

Для користувача-початківця може бути важко зрозуміти, як орієнтуватися та використовувати DEX. Плата за газ, пули ліквідності, гаманці та прослизання – це всі перешкоди, які потрібно подолати. Потрібен час, щоб зрозуміти, як працює DEX, і щоб відповідально інвестувати, ви завжди повинні розуміти свої інструменти.

Відсутність фіатних шлюзів

Історично купівля вашої першої монети чи токена була однією з найбільших перешкод для доступу до криптовалют. CEX тепер стандартно пропонують варіанти оплати за допомогою кредитної та дебетової картки для покупки криптовалют. Хоча деякі DEX починають пропонувати цю послугу за допомогою сторонніх постачальників, більшість із них не дозволяють використовувати кредитні чи дебетові картки.

Проблеми з ліквідністю

DEX в середньому мають менші обсяги та меншу ліквідність, ніж великі CEX. Глибина ринку може бути нижчою, а великі угоди на DEX можуть мати більший вплив на ціни, ніж на CEX. Трейдери чи інвестори, які розміщують великі обсяги замовлень, часто можуть знайти кращу ціну, торгуючи поза біржами (OTC) або використовуючи CEX із глибокими книгами замовлень, наприклад Binance.

Мені слід використовувати DEX чи CEX?

Зараз новачкові набагато легше користуватися CEX. Це усуває необхідність негайно знайомитися з тим, як працює децентралізована інфраструктура блокчейну. Якщо у вас виникнуть проблеми з використанням CEX, команда підтримки допоможе та скерує вас, наскільки це можливо.

Загалом, шанси зробити незворотну помилку, як-от втрату доступу до ваших коштів або переказати їх на неправильну адресу, значно нижчі з CEX. Якщо ви вперше стикаєтеся з криптовалютами або віддаєте перевагу більш прямому та легкому для розуміння сервісу, CEX для вас.

DEX, з іншого боку, є чудовою точкою входу у світ DeFi. Маючи лише один гаманець, сумісний із віртуальною машиною Ethereum (EVM), ви можете досліджувати величезний всесвіт DeFi. DEX — це універсальний варіант для досвідчених користувачів криптовалюти, який пропонує високий ступінь свободи.

Якщо ви хочете інвестувати в широкий спектр нових проектів з низькою ринковою капіталізацією, DEX також є найкращим вибором. Хоча CEX часто випускають нові токени, DEX все ще сприяють продажу більшості нових токенів і початковій ліквідності.

Зважаючи на вищезазначене та щоб допомогти вам швидко прийняти рішення, зверніться до таких випадків використання для кожного типу обміну:

Висновок

Якщо ви плануєте спробувати DEX, вам слід провести власне дослідження, крім того, що згадується в цьому посібнику. Хоча переваги привабливі для деяких, ми рекомендуємо переконатися, що ви повністю розумієте, як використовувати DEX і пов’язані з ним інструменти.

Для отримання додаткової інформації на цю тему перегляньте нашу статтю Що таке децентралізована біржа (DEX)?. Якщо ви задоволені послугами CEX, якими ви користуєтеся, змінювати не потрібно. Для багатьох CEX пропонує правильний баланс між простотою використання та наявністю підтримки.