TL; DR
Протоколи децентралізованого фінансування (DeFi) пропонують децентралізовані фінансові послуги через смарт-контракти та стягують комісію за ці послуги. Коли дохід проекту DeFi зростає, він залучає більше користувачів і ліквідність.
вступ
Вибір між різними протоколами DeFi може зайняти багато часу та зусиль. Багато з них здаються схожими, тож як ми дізнаємося, який із них найкращий для отримання пасивного доходу від нашої криптовалюти? Важливим кроком є розуміння доходу платформи та того, якою частиною він ділиться з її користувачами. Потім ви можете використовувати цю інформацію, щоб прийняти обґрунтоване рішення про те, куди інвестувати свої активи.
Як функціонують протоколи DeFi
Протоколи децентралізованого фінансування (DeFi) пропонують низку фінансових послуг, які працюють через розумні контракти. Наприклад, протокол DeFi може пропонувати децентралізовані послуги обміну, позики та пули ліквідності, які працюють через смарт-контракти в блокчейні. Все, що вам потрібно для доступу та використання цих послуг, це гаманець і трохи криптовалюти для покриття комісії за транзакції.
Фінансові послуги, які може запропонувати DeFi, майже не обмежені. Ви можете отримати доступ до сервісів обміну, грошових ринків, деривативів і заощаджень у світі DeFi. Усі ці служби є без дозволу та без посередників.
Як протоколи DeFi генерують дохід
Експлуатаційні витрати на сервіси DeFi пов’язані з обчислювальною потужністю, необхідною для виконання смарт-контрактів. Зазвичай користувачі покривають цю суму платою за газ, яку вони сплачують. Однак існують також інші додаткові витрати на такі послуги, як розробка та обслуговування. Протоколи DeFi стягують плату за свої послуги, щоб покрити ці витрати та отримати прибуток.
Децентралізовані біржі (DEX)
Користувачі, які обмінюють токени на DEX, повинні сплачувати комісію за використання його послуг. Наприклад, угода може стягувати комісію в розмірі 0,3% для казначейства або резервів ліквідності оператора DEX.
Протоколи кредитування
Користувачі, які запозичують з протоколу позики, повинні сплачувати комісію за позику. Частина цього піде на оплату постачальнику ліквідності (іншим користувачам, які надали капітал), а решта піде на протокол.
Чому дохід важливий
Окрім покриття витрат на протокол, збільшення доходів і прибутків також може принести користь стейкерам. Проекти DeFi часто підтримують модель розподілу доходів через своїх власників токенів управління. Вони також можуть використовувати доходи для збільшення річних процентних ставок для стейкерів або постачальників ліквідності на своїх платформах.
Для DEX вищий дохід може залучити більше користувачів і, у свою чергу, покращити ліквідність. Це також може підвищити APY для агрегаторів дохідності, якщо вони отримають вигоду від об’єднання вкладених коштів користувачів за «хабарі» як валідатори мережі.
Підводячи підсумок, ми можемо описати надходження та доходи проекту циклічним способом:
Популярні проекти залучають ліквідність, що залучає більше користувачів і формує позитивний цикл.
Вищий торговий трафік і ліквідність призводять до меншого прослизання та швидшого виконання.
Більша кількість користувачів збільшує законний обсяг торгівлі, що призводить до більшого доходу.
Дохід ділиться з зацікавленими користувачами, що забезпечує більшу ліквідність.
Ця петля також приваблює користувачів, які хочуть займатися yield farming. Ті, хто хоче інвестувати свої гроші, можуть збільшити свої шанси максимізувати свої прибутки за допомогою складних відсотків. Чим успішнішим є проект, тим більше ліквідності та, у свою чергу, тим більше врожайних фермерів він залучить. Цей процес генерує більше прибутку, який можна використати для покращення пропозиції протоколу.
Як дізнатися, скільки генерують протоколи DeFi
DeFi працює в ланцюжку, що означає, що майже всю інформацію про транзакції — залежно від використовуваного блокчейну — можна перевірити. Blockchain Explorer легко доступний для всіх, але це не означає, що ми завжди можемо зрозуміти ступінь прибутку протоколу. Існує низка агрегаторів даних блокчейну, які спрощують завдання, щоб ви могли краще зрозуміти дохід від кожного протоколу.
За допомогою пошуку в Google і деяких досліджень із надійних джерел ви зможете знайти показники, доходи та статистику доходів від протоколів DeFi. Ці цифри можуть допомогти вам приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення.
Заключні думки
Дохід — це важливий показник для вивчення, незалежно від того, дивитеся ви на реальну прибутковість проекту чи основні фундаментальні показники. Ви можете розумно інвестувати, лише якщо розумієте, як протокол генерує та розподіляє свій дохід. Ви можете глибше зрозуміти тему, занурившись у DeFi 2.0, yield farming і загальні фінансові теми на Binance Academy.
Подальше читання
Що таке Yield Farming у децентралізованому фінансуванні (DeFi)? | Академія Binance
Що таке DeFi 2.0 і чому це важливо? | Академія Binance
Вступ до DeFi | Академія Binance
Відмова від відповідальності та попередження про ризики: цей вміст надається вам на умовах «як є» лише для загальної інформації та в освітніх цілях, без заяв чи будь-яких гарантій. Його не слід тлумачити як фінансову, юридичну чи іншу професійну консультацію, а також не має на меті рекомендувати придбання будь-якого конкретного продукту чи послуги. Ви повинні звернутися за порадою до відповідних професійних радників. Якщо статтю надав сторонній учасник, зауважте, що висловлені погляди належать третьому учаснику та не обов’язково відображають погляди Binance Academy. Будь ласка, прочитайте нашу повну заяву про відмову від відповідальності, щоб отримати додаткові відомості. Ціни на цифрові активи можуть бути нестабільними. Вартість ваших інвестицій може знизитися або зрости, і ви можете не повернути вкладену суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance Academy не несе відповідальності за будь-які збитки, які ви можете понести. Цей матеріал не слід розглядати як фінансову, юридичну чи іншу професійну консультацію. Для отримання додаткової інформації перегляньте наші Умови використання та Попередження про ризики.