Total Value Locked (TVL) — це загальна вартість активів, заблокованих у протоколі DeFi, як-от ставки, yield farming і кредитні застави. TVL використовувався, щоб оцінити, наскільки корисною та популярною є вся екосистема DeFi або окремий проект. Його також можна використовувати як індикатор для загальних умов ринку DeFi. У цьому дописі пояснюється, що таке TVL, чому він важливий і як застосовувати цей корисний індикатор.
Що таке TVL?
Для початку екосистема децентралізованих фінансів (DeFi) побудована на мережі блокчейн, яка не має центрального органу влади. Це означає, що учасники системи є частиною децентралізованої мережі. Вкладники блокують свої активи в пулі ліквідності, щоб створити функціональну децентралізовану фінансову систему. Пул ліквідності може включати кошти, розміщені, вирощені або використані як забезпечення кредиту. Повна вартість цих заблокованих активів вимірюється TVL.
Отже, як визначається TVL? Це досить простий математичний метод. TVL обчислюється шляхом множення активів, заблокованих як застава в екосистемі, на їх поточну вартість. Коротко можна сказати:
Загальна заблокована вартість = інвестовані активи * ціна активу.
Чому TVL важливий?
Нові проекти пропонуються на регулярній основі, оскільки інтерес інвесторів до DeFi зростає. Оскільки з’являється так багато нових ідей, чути про шахрайські проекти не дивно. Щоб гарантувати, що проект є надійним і здоровим, необхідно перевірити різні ознаки. Інвестуючи в підприємство DeFi, враховуйте ринкову капіталізацію та обсяг транзакцій.
Тим не менш, TVL є ще одним компонентом, який має унікальну актуальність у світі DeFi. Чим вищий TVL, тим надійніший і здоровіший проект. Крім того, його можна використовувати як сигнал для загальної ситуації на ринку DeFi.
Крім того, деякі інвестори використовують TVL, щоб перевірити, чи є проект, у який вони мають намір інвестувати, переоцінений або недооцінений. Це можна зробити шляхом розрахунку коефіцієнта TVL. Три фактори є критичними для розрахунку коефіцієнта TVL:
постачання проекту
максимальний циркуляційний запас
Поточна ціна
Щоб отримати коефіцієнт TVL проекту DeFi, виконайте наступні два кроки:
Помножте пропозицію проекту на його поточну ціну. Це дає вам загальну ринкову капіталізацію цього проекту.
Розділіть ринкову капіталізацію на максимальну пропозицію в обігу.
Якщо кінцева сума менше одиниці, проект недооцінений і, отже, привабливий для інвесторів. Але якщо їх більше одного, ринок, ймовірно, завищений і менш привабливий для інвестицій.
Висновок
TVL — це вся вартість активів, заблокована у всесвіті DeFi. TVL може служити орієнтиром для загального стану екосистеми DeFi та окремих ініціатив. Крім того, TVL є еталонним показником використання, цінності та легітимності протоколу DeFi.
-Алок С К