Uniswap — це децентралізована біржа (DEX), яка працює на блокчейні Ethereum. Uniswap був популярним вибором для багатьох трейдерів на ринку криптовалют, і його остання версія Uniswap (V2) принесла багато вдосконалень і нових функцій на платформу. Про Uniswap (V2)

Uniswap V2 був запущений у травні 2020 року та швидко завоював популярність серед трейдерів та користувачів. Основною відмінністю між Uniswap V1 і V2 є введення пулів ліквідності. Uniswap V1 покладався на користувачів для забезпечення ліквідності для торгових пар, що ускладнювало торгівлю невеликими активами. Uniswap V2 представив пули ліквідності, які дозволяють користувачам вносити активи в пул і отримувати комісію на основі торгової діяльності в цьому пулі.

Однією з ключових переваг Uniswap V2 є його здатність обробляти велику кількість торгових пар. Це завдяки автоматизованій системі маркет-мейкера (AMM), яка гарантує, що для будь-якої торгової пари завжди буде доступна ціна. Це досягається за допомогою математичної формули, яка розраховує ціну активу на основі балансу активів у пулі ліквідності.

Uniswap V2 також представив концепцію флеш-свопів, які дозволяють користувачам позичати будь-який токен ERC-20 без застави на короткий період часу. Флеш-свопи є потужним інструментом для трейдерів, оскільки вони дозволяють їм скористатися можливостями арбітражу та виконувати складні торгові стратегії.

Ще однією важливою особливістю Uniswap V2 є його зосередженість на безпеці. Платформа побудована на блокчейні Ethereum, який відомий своїми надійними функціями безпеки. Крім того, Uniswap V2 реалізував різні заходи безпеки, такі як гаманці з кількома підписами, щоб гарантувати безпеку та надійність коштів користувачів.

Одним із потенційних недоліків Uniswap V2 є висока плата за газ. Комісії за газ — це комісії, які сплачуються майнерам Ethereum за обробку транзакцій у блокчейні. Через високий попит на транзакції Ethereum плата за газ на Uniswap V2 може бути високою, особливо в періоди високої торгової активності. Однак Uniswap V2 представив функцію, яка дозволяє користувачам встановлювати максимальну ціну газу для своїх транзакцій, що може допомогти знизити вартість торгівлі.

Uniswap V2 приніс багато вдосконалень і нових функцій на платформу. Його зосередженість на безпеці, здатність обробляти велику кількість торгових пар і впровадження флеш-свопів роблять його популярним вибором серед трейдерів і користувачів на ринку криптовалют. Однак високі збори за газ можуть стати перешкодою для входу для деяких користувачів. Тим не менш, Uniswap V2 залишається однією з найпопулярніших децентралізованих бірж на ринку і, ймовірно, продовжить рости та розвиватися в найближчі роки.

Засновник Uniswap (V2) і фінансування компанії

Засновником Uniswap (V2) є Хайден Адамс, колишній інженер-механік у Siemens та випускник Університету Стоні Брук.

Адамс створив протокол Uniswap (V1) у 2018 році як додатковий проект під час роботи в Siemens. Успіх першої ітерації змусив його залишити роботу та повністю зосередитися на розробці платформи. Uniswap (V2) був запущений у травні 2020 року та представив кілька нових функцій, таких як флеш-свопи та покращені оракули цін. Ці функції зробили Uniswap (V2) одним із найпопулярніших DEX у сфері децентралізованих фінансів (DeFi).

Uniswap (V2) залучив значні кошти від деяких найбільших імен у сфері венчурного капіталу. Компанія зібрала початковий раунд від Paradigm, фірми венчурного капіталу, яка інвестує в блокчейн і проекти, пов’язані з криптовалютою. Раунд фінансування допоміг Uniswap (V2) зібрати достатньо капіталу для створення інфраструктури для платформи та її успішного запуску.

У травні 2020 року Uniswap (V2) залучив 11 мільйонів доларів у рамках раунду фінансування серії A під керівництвом Андріссена Горовіца. Фірма венчурного капіталу з Силіконової долини відома своїми інвестиціями в технологічні стартапи, такі як Facebook, Airbnb і Coinbase. Раунд фінансування також включав участь інших інвесторів, таких як Union Square Ventures, Paradigm і Version One.

Фінансування від раунду серії A дозволило Uniswap (V2) розширити свою команду та продовжити розробку нових функцій для платформи. Фінансування також допомогло компанії покращити свій користувальницький інтерфейс, що полегшило користувачам навігацію платформою та здійснення угод. Інвестиції провідних компаній венчурного капіталу також підвищили довіру до Uniswap (V2), зробивши його дуже привабливою платформою для трейдерів та інвесторів криптовалюти.

Огляд

Uniswap V2 — наша друга ітерація Uniswap, яка містить багато нових функцій і вдосконалень. Ця стаття слугуватиме загальним оглядом цих змін, зокрема:

Пари ERC20 / ERC20

У Uniswap V2 будь-який маркер ERC20 можна об’єднати безпосередньо з будь-яким іншим маркером ERC20. Огорнутий ефір (WETH) використовується замість рідного ETH в основних контрактах, хоча кінцеві користувачі все ще можуть використовувати ETH через допоміжні контракти.

У Uniswap V1 усі пули ліквідності знаходяться між ETH і одним токеном ERC20. Наявність постійного numeraire забезпечує приємну перевагу UX — користувачі можуть замінити будь-який ERC20 на будь-який інший ERC20 шляхом маршрутизації через ETH. Оскільки ETH є найліквіднішим активом на основі Ethereum і не створює ризику для нової платформи, це був найкращий вибір для Uniswap V1.

Однак запровадження токенів ERC20/пулів токенів ERC20 у Uniswap V2 може бути корисним для постачальників ліквідності, які можуть підтримувати більш різноманітні позиції, деноміновані токеном ERC20, без обов’язкового впливу ETH. Одним із прикладів може бути пара DAI/USDC, яка теоретично повинна мати невелику волатильність для постачальників ліквідності, але корисна для торгівлі.

Наявність прямих пар ERC20/ERC20 також може покращити ціни, оскільки маршрут через ETH для обміну між двома іншими активами (скажімо, DAI/USDC) передбачає сплату комісій і прослизання двох окремих пар замість однієї.

Якщо два токени ERC20 не поєднані безпосередньо та не мають спільної пари між собою, їх можна міняти місцями, доки існує шлях між ними. Контракти маршрутизаторів можна використовувати для оптимізації між прямими та багатоетапними свопами.

Ми все ще очікуємо, що пари ETH будуть дуже популярні, але з часом очікуємо зростання інших типів пар.

Цінові оракули

Uniswap V2 реалізує нову функціональність, яка забезпечує високодецентралізовану та стійку до маніпуляцій подачу цін у мережі. Це досягається шляхом вимірювання цін, коли ними дорого маніпулювати, та вмілого накопичення історичних даних. Це дозволяє зовнішнім смарт-контрактам створювати економічні, зважені за часом середні значення цін Uniswap за будь-який часовий інтервал.

Канали цін у ланцюжку є критично важливим компонентом для багатьох децентралізованих фінансових програм, у тому числі подібних до деривативів, кредитування, маржинальної торгівлі, ринків прогнозів тощо. Незважаючи на ретельне відстеження реальної ціни більшу частину часу, Uniswap V1 не можна безпечно використовувати як ціновий оракул, оскільки ціна може значно змінюватися за короткий проміжок часу.

Uniswap V2 містить низку вдосконалень для каналів цін, побудованих на його основі. По-перше, кожна пара вимірює (але не зберігає) ринкову ціну на початку кожного блоку, перш ніж відбудуться будь-які угоди. Цією ціною дорого маніпулювати, оскільки вона була встановлена ​​останньою транзакцією в попередньому блоці.

Щоб встановити виміряну ціну такою, яка не відповідає світовій ринковій ціні, зловмисник повинен зробити невдалу угоду в кінці попереднього блоку , зазвичай без гарантії, що він зможе повернути її в арбітражі в наступному блоці. Зловмисники втратять гроші через арбітражників, якщо вони не зможуть «егоїстично» видобути два блоки поспіль. Цей тип атаки викликає низку проблем, і на сьогоднішній день не спостерігався.

Одного цього недостатньо. Якщо значна вартість встановлюється на основі ціни, отриманої в результаті цього механізму, то прибуток від атаки, швидше за все, може переважити втрати.

Натомість Uniswap V2 додає цю ціну кінця блоку до єдиної кумулятивної змінної ціни в основному контракті, зваженому за періодом існування цієї ціни. Ця змінна являє собою суму ціни Uniswap за кожну секунду за всю історію контракту.

Ця змінна може використовуватися зовнішніми контрактами для відстеження точних середньозважених у часі цін (TWAP) у будь-якому часовому інтервалі.

Це робиться шляхом зчитування сукупної ціни з пари токенів ERC20 на початку та в кінці інтервалу. Потім різницю в цій сукупній ціні можна розділити на довжину інтервалу, щоб створити TWAP для цього періоду.

TWAP можна використовувати безпосередньо або як основу для ковзних середніх (EMA та SMA) за потреби.

Кілька зауважень:

• Для 10-хвилинного TWAP пробуйте кожні 10 хвилин. Для 1-тижневого TWAP пробуйте раз на тиждень.

• Для простого TWAP вартість маніпуляцій зростає (приблизно лінійно) з ліквідністю на Uniswap, а також (приблизно лінійно) із тривалістю часу, за який ви усереднюєте.

• Вартість атаки оцінити відносно просто. Переміщення ціни на 5% за 1-годинний TWAP приблизно дорівнює сумі, втраченій через арбітраж і комісії за переміщення ціни на 5% за кожен блок протягом 1 години.

Є деякі нюанси, про які варто знати, використовуючи Uniswap V2 як оракул, особливо коли йдеться про стійкість до маніпуляцій. У білому документі детально описано деякі з них. Додаткові посібники для розробників і документація, орієнтовані на Oracle, будуть випущені незабаром.

Тим часом перегляньте наш приклад реалізації 24-годинного TWAP Oracle, побудованого на Uniswap V2!

Flash Swaps

Флеш-свопи Uniswap V2 дозволяють вам знімати скільки завгодно будь-якого токена ERC20 на Uniswap без попередніх витрат і робити з ними все, що завгодно (виконувати довільний код), за умови, що до кінця виконання транзакції ви:

• оплатити всі зняті токени ERC20

• заплатити відсоток від токенів ERC20 і повернути решту

• повернути всі вилучені токени ERC20

Комісії постачальника ліквідності стягуються шляхом віднімання 0,3% від усіх введених сум, навіть якщо вхідні токени ERC20 повертаються як частина флеш-свопу.

Часто буває так, що серія транзакцій на Ethereum має високу початкову вартість, але в кінцевому рахунку низьку чисту вартість або навіть чистий прибуток до кінця серії. Флеш-свопи неймовірно корисні, оскільки вони усувають вимоги до попереднього капіталу та непотрібні обмеження на порядок операцій для багатоетапних транзакцій, які використовують Uniswap.

Де базується Uniswap (V2)?

Штаб-квартира Uniswap (V2) розташована в Нью-Йорку. З місією зробити децентралізовані фінанси (DeFi) більш доступними та зручними для користувачів, Uniswap стала однією з найпопулярніших децентралізованих бірж на ринку.

Країни з обмеженнями Uniswap (V2).

Незважаючи на широке визнання, Uniswap недоступний у деяких країнах через урядові санкції, запроваджені урядом США. Станом на липень 2022 року користувачам із десяти країн було заборонено доступ до платформи Uniswap. До цих країн належать Білорусь, Куба, Іран, Північна Корея, Сирія, Кот-д’Івуар, Ліберія, Судан, Зімбабве, Ірак та Іран.

Рішення обмежити доступ до Uniswap для користувачів у цих країнах ґрунтується на санкціях уряду США, які забороняють будь-які фінансові операції з країнами, які вважаються загрозою національній безпеці або правам людини. У результаті Uniswap вжила необхідних заходів для дотримання цих санкцій, захищаючи як своїх користувачів, так і компанію від будь-яких правових наслідків.

Це обмеження викликало неоднозначну реакцію: деякі люди стверджували, що воно суперечить самим принципам децентралізованих фінансів, які полягають у наданні фінансового доступу будь-кому в будь-якій точці світу без будь-яких обмежень. Однак інші вважають, що дотримання Uniswap державних санкцій є необхідним для забезпечення його довгострокової життєздатності та успіху на ринку.

Незважаючи на обмеження, популярність Uniswap продовжує зростати, а його база користувачів постійно зростає протягом багатьох років. Таке зростання можна пояснити його унікальними особливостями, такими як використання автоматизованих маркет-мейкерів (AMM), які дозволяють користувачам торгувати без потреби в традиційних книгах замовлень, і можливість легко розміщувати нові токени на платформі.

Список підтримуваних монет

Uniswap (V2) — це децентралізована біржа без дозволу, яка дозволяє користувачам торгувати токенами без центрального органу. Ця біржа працює на блокчейні Ethereum і дозволяє будь-кому забезпечити ліквідність для торгівлі. Однією з переваг Uniswap є те, що він дозволяє розміщувати широкий спектр токенів.

В результаті цього Uniswap стала однією з найпопулярніших децентралізованих бірж в індустрії криптовалют. Найбільш ліквідні токени, які підтримує Uniswap на момент написання статті, включають стейблкойни та обернуті токени, такі як USDC, Wrapped BTC, wETH і DAI. Стайблкойни — це криптовалюти, які прив’язані до вартості стабільного активу, такого як долар США, що робить їх менш волатильними порівняно з іншими криптовалютами. З іншого боку, загорнуті токени — це токени, які представляють інші активи, такі як біткойн або ефір, які зберігаються третьою стороною та представлені в блокчейні Ethereum.

Підтримка Uniswap цих токенів допомогла збільшити ліквідність на біржі, що, у свою чергу, залучило більше трейдерів та інвесторів. Це призвело до збільшення обсягів торгів і зростання вартості деяких токенів, які підтримує Uniswap. Крім того, Uniswap постійно додає нові токени на свою платформу, що, як очікується, ще більше підвищить її популярність.

Важливо зазначити, що Uniswap не стягує жодної комісії за лістинг і не вимагає будь-яких схвалень для розміщення токенів у списку. Це означає, що кожен може розмістити свій токен на платформі, що призвело до певних суперечок у минулому. Однак команда Uniswap вжила заходів, щоб зменшити ризик шахрайства та шахрайських токенів, розміщених на платформі.

Плата за Uniswap (V2)?

Версія V2 Uniswap стягує комісію в розмірі 0,3% за обмін токеном. Це означає, що кожен раз, коли користувач обмінює один токен на інший на Uniswap, він повинен сплатити комісію в розмірі 0,3% від загальної вартості транзакції. Ця комісія ділиться на дві частини: 0,05% йде на протокол Uniswap, а решта 0,25% виділяється постачальникам ліквідності.

Комісія в розмірі 0,05%, яка йде на протокол, використовується для фінансування розробки та підтримки Uniswap. Ця комісія є відносно невеликою порівняно з комісією в 0,3%, яку стягують централізовані біржі, такі як Binance та Coinbase. Однак варто зазначити, що плата за протокол Uniswap стягується з кожної транзакції, тоді як централізовані біржі стягують фіксовану комісію за кожну транзакцію.

Комісія в розмірі 0,25%, яка надходить постачальникам ліквідності, є одним із ключових стимулів для користувачів надавати ліквідність Uniswap. Постачальники ліквідності — це користувачі, які вносять токени в пули ліквідності Uniswap, які використовуються для полегшення торгів на біржі. В обмін на надання ліквідності вони отримують частину торгових комісій, які створює пул. Сума винагороди, яку вони заробляють, залежить від їх частки в пулі ліквідності.

Комісія 0,25%, призначена постачальникам ліквідності, також є відносно високою порівняно з комісіями, які пропонують інші платформи DeFi. Ця висока комісія стимулює більше користувачів надавати ліквідність Uniswap, що допомагає підвищити загальну ліквідність платформи.

ВІДМОВА ВІД ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ: Інформація на цьому веб-сайті надається як загальний ринковий коментар і не є інвестиційною порадою. Ми радимо вам провести дослідження, перш ніж інвестувати.

Приєднуйтесь до нас, щоб стежити за новинами: https://linktr.ee/coincu

Веб-сайт: coincu.com

Енні

Новини Coincu