Резюме
Поведінкові упередження — це ірраціональні переконання, які можуть впливати на рішення щодо криптовалютної торгівлі без нашого відома. Звичайна поведінка, яка може вплинути на рішення, включає надмірну самовпевненість, купівлю чи продаж у невідповідний момент, щоб уникнути жалю, обмежену концентрацію уваги та гонитву за тенденціями. Трейдери та інвестори повинні знати про ці упередження та уникати їх, щоб знизити ризик прийняття нелогічних рішень. Ось чотири упередження та способи їх подолання.
вступ
Якщо їх не контролювати, поведінкові упередження можуть призвести до невдалих рішень щодо криптовалютної торгівлі та інвестування. Насправді існує спеціальна область дослідження, яка називається поведінковими фінансами, яка поєднує психологічну теорію зі звичайною фінансовою економікою. Упередженість часто є неусвідомленою, тому ви повинні приділяти пильну увагу своїй поведінці, щоб зменшити прийняття рішень на основі упередженості.
Людську поведінку та психологію широко досліджували ізраїльсько-американський психолог та економіст Даніель Канеман та покійний ізраїльський когнітивний та математичний психолог Амос Тверскі. Зацікавлені читачі можуть ознайомитися з книгою Judgment Under Uncertainty: Euristics and Biases, щоб краще зрозуміти людську упередженість.
Занадто впевнений
«Ілюзія того, що ми розуміємо минуле, сприяє надмірній впевненості в нашій здатності передбачати майбутнє», - Даніель Канеман.
Упередження надмірної впевненості стосується трейдерів, які надто впевнені у своїх торгових здібностях, тому вони приймають ризиковані ринкові рішення або торгують занадто часто. Ви також можете стати надмірно впевненими в активах, у які інвестуєте великі суми, що призведе до того, що портфель не буде диверсифікований.
Хоча є винятки, дослідження під керівництвом професора Колумбійського університету д-ра. Кай Руджері дійшов висновку, що чим активніший роздрібний інвестор, тим менше він заробляє. Подумайте про те, щоб менше торгувати та більше інвестувати, оскільки для інвестування часто потрібні більш фундаментальні дослідження щодо внутрішньої цінності проекту чи криптовалюти.
Ви також можете розглянути можливість диверсифікації своєї торгівлі після проведення достатнього дослідження. Це може допомогти вам зменшити загальний ризик, пов’язаний із володінням одним токеном.
Уникнення жалю
Дослідження, опубліковане в Journal of Economic Theory Jie Qin, професора економіки Університету Ріцумейкан, показує, що трейдери вдвічі частіше продають прибуткові позиції надто рано та продають програшні позиції надто пізно, щоб уникнути жалю про втрату прибутку чи капіталу. На основі інстинкту ми уникаємо жалю, навіть якщо це змушує нас робити нелогічні дії.
Щоб обмежити бажання робити це, ви можете продовжувати дотримуватися певних торгових та інвестиційних стратегій замість того, щоб приймати рішення під час ринкових коливань. Простий підхід до цього полягає в тому, щоб автоматизувати ваші операції із заздалегідь визначеними умовами, такими як ціна та кількість.
Одним із прикладів стратегії є усереднення вартості в доларах (DCA), що використовується трейдерами для періодичного інвестування фіксованої суми незалежно від ціни активу.
Ви також можете використовувати трейлінг-стоп-ордер, який дозволяє розмістити заздалегідь визначений ордер за певним відсотком від ринкової ціни. На додаток до автоматичного відстеження руху цін трейлінг-стоп-ордери можуть допомогти зафіксувати прибуток, обмеживши збитки, щоб запобігти введенню ринку в оману через жаль.
Обмежена концентрація уваги
Враховуючи велику кількість токенів на ринку, доступна незліченна кількість криптовалютних можливостей. Однак ми маємо лише обмежену увагу, щоб правильно зрозуміти кожен варіант перед торгівлею.
Крім того, на ринку часто виникають численні збої, пов’язані з різними криптовалютними можливостями. Це може призвести до того, що торгові рішення приймаються на основі неправильної або неадекватної інформації.
Не поспішайте з угодою, яку спочатку не ретельно розглянули. Замість того, щоб возитися, проведіть власне дослідження (DYOR) і виконайте фундаментальний і технічний аналіз перед торгівлею.
Крім того, вам не слід покладатися на інформацію від сторонніх впливових осіб, які мають інформацію про потенційні можливості криптовалютної торгівлі.
У погоні за тенденціями
Інше дослідження, проведене професором Премом С. Джайном з Університету Тюлейн і професором Джоанною Шуанг Ву з Університету Рочестера, прийшло до висновку, що 39% усього нового капіталу, розміщеного у взаємних фондах, припадало на 10% найбільших взаємних фондів минулого року. Цей факт свідчить про нашу схильність гнатися за трендами. Це може призвести до поспішних торгових дій, а не до логічних рішень, заснованих на належних дослідженнях.
Через нестабільний характер крипторинку трейдери можуть бути введені в оману експоненціальним зростанням ціни токена і не знати фундаментальних принципів, які підтримують таке зростання. Замість того, щоб слідувати ейфорії, розгляньте активи, які торгуються нижче їхньої внутрішньої вартості на основі вашої оцінки, а не просто зосереджуйтеся на токенах із вражаючою ефективністю.
Уоррен Баффет якось сказав: «Стережіться, коли інші жадібні, і будьте жадібними, коли інші бояться».
Ви також можете налаштувати свою торгову стратегію та дотримуватися її замість того, щоб укладати угоди кожного разу, коли токен стає рекламним. Як перший крок, на Binance Academy є ряд статей про торгові стратегії, включаючи посібник для початківців зі стратегій криптотрейдингу, стратегій денної торгівлі та способів перевірки вашої торгової стратегії.
Закриття
Нам, людям, властиво довіряти своїм інстинктам під час прийняття рішень. Слідкуйте за своєю поведінкою та намагайтеся контролювати поведінкові упередження, тоді ймовірність прийняття неправильних торгових рішень зменшиться.
Подальше читання
П'ять стратегій управління ризиками
Як управляти ризиками та торгувати відповідально | Підтримка Binance
Пояснення усереднення вартості в доларах (DCA).
Причини та як провести власне дослідження (DYOR) під час інвестування в криптовалюту