Що таке ринок спот і як здійснювати угоди спот?

Коротко
Спотова торгівля передбачає пряму купівлю або продаж фінансових інструментів і активів, таких як криптовалюта, іноземна валюта, акції чи облігації. При торгівлі активи зазвичай передаються негайно. Спотові операції здійснюються двома основними методами: через торговий зал або поза біржею (безпосередньо між трейдерами). Під час торгівлі на спотовому ринку ви можете використовувати лише активи, якими володієте, тобто без кредитного плеча чи маржі.
Біржі, які пропонують послуги спотової торгівлі, керують дотриманням нормативних вимог, безпекою, зберіганням та іншими факторами, щоб полегшити торгівлю. У свою чергу ці біржі стягуватимуть з користувачів комісію за транзакції. Децентралізовані біржі пропонують подібну послугу, але через смарт-контракти блокчейна.

ПредставитиСпотова торгівля - це простий метод інвестування та торгівлі. Спотова торгівля дуже популярна серед тих, хто тільки починає інвестувати в криптовалюту, наприклад купівля BNB за ринковою ціною, а потім HODLing.
Спотовий ринок складається з багатьох різних типів активів; включаючи криптовалюти, акції, товари, валюту та облігації. Загалом спотовий ринок не є складним для розуміння або доступу, якщо не дуже простим. Деякі популярні спотові ринки, які ви можете знати, це NASDAQ або NYSE (Нью-Йоркська фондова біржа).

Що таке спотовий ринок?Спотовий ринок – це фінансовий ринок, відкритий для всіх. Тут активи торгуються миттєво. Трейдер купує актив за допомогою фіатної валюти або іншого засобу обміну у продавця. Доставка активів зазвичай відбувається негайно, але це залежить від того, що саме відбувається.
Іноді цей ринок також називають готівковим, оскільки трейдери будуть робити платежі наперед. Спотові ринки мають багато різних форм. Треті сторони, які називаються біржами, часто сприяють торгівлі. Ви також можете торгувати безпосередньо з іншими в рамках позабіржових (OTC) операцій. Ми розглянемо їх пізніше.

Що таке спотова торгівля?Спотові трейдери намагаються отримати прибуток на ринку, купуючи активи та сподіваючись, що їх вартість зросте. Потім вони можуть продати свої активи на спотовому ринку, щоб отримати прибуток, коли ціни підвищаться. Спотові трейдери також можуть здійснювати короткі продажі на ринку. Цей процес передбачає продаж фінансових активів і їх викуп у більшій кількості, коли ціни падають.
Ринкова ціна активу в даний момент називається спотовою ціною. За допомогою ринкового замовлення (ринкового замовлення) на біржі ви можете миттєво купити або продати свої активи за найкращою доступною ціною. Однак немає гарантії, що ринкова ціна не зміниться під час виконання вашого замовлення. Також може бути недостатньо обсягу, щоб виконати все ваше замовлення за потрібною ціною. Наприклад: якщо ви купуєте 10 ETH за спотовою ціною, але пропонується лише 3 ETH, вам доведеться купити решту ETH із вашого замовлення за іншою ціною.
Спотові ціни оновлюються в режимі реального часу та можуть змінюватися після відповідності замовлення. Спотова торгівля — ще один вид спотової торгівлі. Ви можете купити або продати криптовалюту безпосередньо за вказаною сумою та ціною в іншого трейдера без використання книги ордерів.
Залежно від типу активу, доставка криптовалюти зазвичай відбувається миттєво або протягом T+2 днів. T+2 означає торговий день плюс два робочих дні. Традиційно корпоративні акції та звичайні акції (акції) часто потребують передачі фізичних сертифікатів. Раніше валютний ринок також здійснювався шляхом переказу готівки, банківського переказу або депозиту. Тепер із цифровою системою поставки відбуваються майже миттєво. Однак ринок криптовалют працює цілодобово, що дозволяє здійснювати миттєві транзакції. Однак доставка однорангових або позабіржових транзакцій може тривати довше.

Біржова торгівля та позабіржова торгівляСпотова торгівля не відбувається просто в одному місці. Незважаючи на те, що більшість людей здійснюють спотові операції на біржах, ви також можете торгувати безпосередньо з іншими без участі третьої сторони. Як згадувалося, ці операції з продажу називаються позабіржовими (OTC). Кожен спотовий ринок має свої відмінності.
Централізована біржа (CEX)В основному існує два типи бірж: централізовані та децентралізовані. Централізовані біржі керують купівлею та продажем активів, таких як криптовалюти, іноземна валюта та товари. Біржа діє як посередник між учасниками ринку, як зберігач активів, що торгуються. Щоб скористатися централізованим обміном, ви повинні внести на свій рахунок фіатну або криптовалюту, якою хочете торгувати.
Серйозно працюючий торговий майданчик повинен забезпечити безперебійне проходження транзакцій. Ця відповідальність включає дотримання нормативних вимог, KYC (знай свого клієнта), чесне ціноутворення, безпеку та захист клієнтів. У свою чергу біржа стягує комісію з транзакцій користувачів, комісію за лістинг та інші комісії за транзакції. Оскільки вони працюють таким чином, біржі можуть отримати прибуток, коли ринок є бичачим (зростає) або ведмежим (знижується), якщо у них достатньо користувачів і обсяг торгів.
Децентралізована біржа (DEX)Крім того, існують децентралізовані біржі (DEX), які є іншим типом і характерними для криптовалют. DEX пропонує багато тих самих основних послуг, що й централізована біржа. Однак DEX узгоджують замовлення на купівлю та продаж за допомогою технології блокчейн. У більшості випадків користувачам DEX не потрібно створювати обліковий запис, і вони можуть торгувати безпосередньо один з одним без необхідності передавати активи на DEX.
Транзакції відбуваються безпосередньо з гаманця трейдера та через смарт-контракти. Це самовиконувані фрагменти коду в блокчейні. Багатьом користувачам подобається досвід DEX, оскільки він пропонує більше конфіденційності та свободи, ніж стандартний обмін. Однак це також пов’язано з компромісом. Наприклад, відсутність KYC і підтримки клієнтів може стати проблемою, якщо ви випадково зіткнетеся з проблемами.
Деякі DEX використовують модель книги ордерів, наприклад Binance DEX. Новою моделлю, яка нещодавно стала більш популярною, є модель Automated Market Maker (AMM), зокрема Pancake Swap і Uniswap. AMM також використовує розумні контракти, але реалізує іншу модель для визначення цін. Покупці використовують кошти в пулі ліквідності, щоб обміняти свої токени. Постачальники ліквідності, які постачають кошти в пул, отримають прибуток від комісій за транзакції, які стягують усі, хто користується пулом.
Позабіржова торгівляПозабіржова торгівля також відома як позабіржова торгівля або іноді називається позабіржовою торгівлею. Фінансові активи та цінні папери торгуються безпосередньо між брокерами, трейдерами та дилерами. Спотова торгівля на позабіржовому ринку використовує різноманітні методи зв’язку для організації торгів, включаючи телефон та миттєві повідомлення.
Оскільки немає необхідності використовувати книгу заявок, позабіржова торгівля має кілька переваг. Якщо ви торгуєте активом із низькою ліквідністю, таким як монети з малою капіталізацією, великий ордер може спричинити прослизання. Біржа часто не може повністю виконати замовлення за бажаною вами ціною, тому ви повинні встановити вищу ціну, щоб виконати замовлення. З цієї причини великі позабіржові біржі часто пропонують кращі ціни.
Зауважте, навіть такі ліквідні активи, як BTC, можуть відчувати падіння ціни, коли замовлення занадто великі. Таким чином, використання OTC для торгівлі великою кількістю BTC також може бути корисним.

Яка різниця між спотовим ринком і ф’ючерсним ринком?Як уже згадувалося, спотовий ринок виконує операції миттєво, поставки також миттєві. На відміну від цього, ф’ючерсні ринки торгують за контрактами з умовами платежу в майбутньому. Покупці та продавці погоджуються торгувати певною кількістю товару за певною ціною в майбутньому. Коли контракт настає в дату розрахунку, покупець і продавець часто платять готівкою, а не доставляють активи.
Щоб дізнатися більше про ф’ючерсні та опціонні контракти, прочитайте статтю Форвардні контракти та ф’ючерсні контракти.

Яка різниця між спотовою торгівлею та ф’ючерсною торгівлею?Маржинальна торгівля доступна на деяких спотових ринках, але це не те саме, що спотова торгівля. Як ми вже згадували раніше, спотова торгівля вимагає від вас придбання активу в повному обсязі та негайної доставки. Навпаки, маржинальна торгівля дозволяє вам позичати гроші під відсотки від третьої сторони, що дозволяє вам займати більші позиції. Таким чином, запозичення дає маржинальному трейдеру потенціал для більш значних прибутків. Однак це також збільшує ймовірність збитків. Тому ви повинні бути обережними, щоб не втратити всі свої початкові інвестиції.

Як торгувати спот на BinanceВикористовувати спотову торгівлю на Binance просто, якщо ви зареєстрували обліковий запис Binance. Давайте поглянемо на режим торгівлі Binance і дізнаємося, як здійснювати спотову торгівлю. Ви можете знайти торгову платформу Spot, навівши курсор на [Trade] і натиснувши [Spot] на домашній сторінці Binance.

Тепер ви побачите перегляд транзакцій, який має кілька різних розділів.
1. Угорі ви можете побачити торгову пару криптовалюти та іншу ринкову інформацію, таку як обсяг і щоденні зміни ціни.
3. У книзі замовлень перераховані всі відкриті ордери на купівлю та продаж активу, які відсортовані за ціною. Зелені ордери — це ордери на купівлю, а червоні — ордери на продаж. Коли ви розміщуєте ринкове замовлення на покупку активу, ви отримаєте найнижчу запропоновану ціну. Якщо ваше замовлення все ще потребує більшого обсягу для заповнення, замовлення буде переміщено до наступної найнижчої ціни запиту.
3. 2. Тут ви побачите діаграму з настроюваними історичними даними про ціни. У вікно вбудовано TradingView, інтерфейс, який надає вам багато різних інструментів технічного аналізу для використання.
4. У верхньому правому куті ви можете шукати різні торгові пари. Тут ви можете вибрати пару криптовалют, якою хочете торгувати на спотовому ринку, а також можете позначити свої улюблені пари, натиснувши маленькі зірочки. Зауважте, вам не обов’язково купувати криптовалюту за фіатну валюту. Якщо у вас є інші криптовалюти, ви також можете обміняти їх на інші монети та токени на спотовому ринку.
4. У цьому розділі ви будете створювати замовлення на купівлю або продаж. Він розташований у розділі [Spot]. Нижче ви можете вибрати між ордерами [Limit], [Market] і [Stop-limit].
Візьмемо, наприклад, найпростішу спотову торгівлю, яку ви можете зробити: ринковий ордер. Припустімо, у вас є 1000 доларів США (BUSD) і ви хочете використати їх, щоб купити трохи біткойнів (BTC). Для цього все, що вам потрібно зробити, це ввести 1000 у поле [Total] і натиснути [Buy BTC]. Біржа миттєво доставить BUSD продавцю, і ви отримаєте BTC (BUSD) на суму 1000 доларів США.

Переваги та недоліки спотового ринкуКожен вид і стратегія торгівлі має свої переваги і недоліки. Розуміння цих речей допоможе вам мінімізувати ризики та торгувати впевненіше. Спотова торгівля є відносно простою та легкою у використанні, але вона все ще має свої сильні та слабкі сторони.
Переваги спотового ринку1. Ціни прозорі та базуються лише на попиті та пропозиції на ринку. Цей аспект відрізняється від ф’ючерсних ринків, які часто містять кілька довідкових цін. Наприклад, довідкова ціна на ф’ючерсному ринку Binance виходить з іншої інформації, включаючи ставки фінансування, індекси цін і базу ковзної середньої (MA). На деяких традиційних ринках на довідкові ціни також можуть впливати процентні ставки.
2. Використовувати спотову торгівлю легко, оскільки її правила, переваги та ризики відносно прості. Коли ви інвестуєте 500 доларів США в BNB на спотовому ринку, ви можете легко розрахувати свій ризик на основі ціни, яку ви купили, і поточної ціни.
3. Ви можете "встановити і забути". На відміну від деривативів або маржинальної торгівлі, у спотовій торгівлі вам не потрібно турбуватися про те, що вас ліквідують або ви отримаєте маржинальний виклик. Ви можете увійти або вийти з угоди, коли забажаєте. Вам також не потрібно постійно перевіряти свої інвестиції, якщо тільки ви не хочете здійснювати короткострокові операції.
Недоліки спотового ринку1. Не всі активи чи товари легко утримувати на спотовому ринку. Товари є, мабуть, найкращим прикладом. Якщо ви купуєте сиру нафту спот, фактично вам доведеться купувати нафту та зберігати її. З криптовалютою зберігання токенів і криптовалют дає вам відповідальність за їх безпеку. Торгуючи ф’ючерсними деривативами, ви можете торгувати цими активами без оплати готівкою.
2. Для деяких активів, окремих осіб і компаній, стабільність має велике значення. Наприклад, компанія, яка хоче працювати за кордоном, потребує доступу до іноземної валюти на валютному ринку. Якщо вони покладаються на спотовий ринок, їхні витрати та планування доходів будуть дуже нестабільними.
3. Потенційні прибутки спотової торгівлі набагато менші, ніж ф'ючерсної або маржинальної торгівлі. За допомогою наведених вище методів ви можете використати таку саму суму капіталу для торгівлі більшими позиціями.

резюмеСпотова торгівля на спотовому ринку є одним із найпопулярніших способів для людей почати торгівлю. Хоча спотова торгівля досить проста, розуміння переваг, недоліків і потенційних стратегій, придатних для цього ринку, допоможе вам ефективно інвестувати. Окрім основ, вам слід дізнатися більше про технічний аналіз, фундаментальний аналіз і аналіз настроїв ринку, щоб отримати перевагу.