Що таке кредитне плече в торгівлі криптовалютою?

Коротко
У торгівлі криптовалютою кредитне плече означає використання позикового капіталу для здійснення торгівлі. Торгівля за допомогою кредитного плеча може посилити вашу купівельну чи продажну силу, дозволяючи вам торгувати більшими сумами грошей. Таким чином, навіть якщо ваш початковий капітал невеликий, ви можете використовувати його як заставу для здійснення угод із використанням левериджу з більшим капіталом. Хоча торгівля за допомогою кредитного плеча може збільшити ваш потенційний прибуток, вона також несе в собі високі ризики, особливо на нестабільному ринку криптовалют. Будьте обережні, використовуючи кредитне плече під час торгівлі криптовалютами. Це може призвести до значних втрат, якщо ринок рухається проти вашої позиції.

ПредставитиТоргівля кредитним плечем може бути дещо заплутаною, особливо для новачків. Але перш ніж експериментувати з кредитним плечем, важливо зрозуміти, що це таке і як воно працює. Ця стаття допоможе вам дізнатися про торгівлю за допомогою кредитного плеча на ринках криптовалют, але вона все ще корисна, навіть якщо ви торгуєте на традиційних ринках.

Що таке кредитне плече в торгівлі криптовалютою?Кредитне плече означає використання позикового капіталу для торгівлі криптовалютами або іншими фінансовими активами. Це посилює вашу спроможність купувати чи продавати, тож ви можете торгувати з більшим капіталом, ніж у вашому гаманці. Залежно від біржі криптовалюти, яку ви використовуєте, ви можете позичити до 100-кратної суми вашого балансу на рахунку.
Величина кредитного плеча описується у таких співвідношеннях, як 1:5 (5x), 1:10 (10x) або 1:20 (20x). Він показує, у скільки разів збільшився ваш початковий капітал. Наприклад, уявіть, що у вас є 100 доларів на вашому обмінному рахунку, але ви хочете відкрити позицію вартістю 1000 доларів у біткойнах (BTC). З кредитним плечем у 10 разів ваші 100 доларів матимуть таку саму купівельну спроможність, що й 1000 доларів.
Існує багато типів операцій з використанням кредитного плеча. До поширених типів торгівлі з кредитним плечем належать маржинальна торгівля, токени з кредитним плечем і ф’ючерсні контракти.

Як працює торгівля за допомогою кредитного плеча?Перш ніж ви зможете позичити кошти та розпочати торгівлю з кредитним плечем, вам потрібно внести гроші на свій торговий рахунок. Початковий капітал, який ви надаєте, називається заставою. Сума застави залежить від кредитного плеча, яке ви використовуєте, і загальної вартості позиції, яку ви хочете відкрити (так звана маржа).
Припустімо, ви хочете інвестувати 1000 доларів США в Ethereum (ETH) із кредитним плечем у 10 разів. Необхідна маржа становитиме 1/10 від 1000 доларів США, що означає, що на вашому рахунку потрібно мати 100 доларів США як заставу для позичених грошей. Якщо ви використовуєте 20-кратне кредитне плече, ваша маржинальна вимога буде ще нижчою (1/20 від 1000 доларів США = 50 доларів США). Але пам’ятайте, що чим вище кредитне плече, тим вищий ризик ліквідації.
Окрім початкового депозиту, вам також потрібно підтримувати поріг маржі для ваших угод. Коли ринок рухається проти вашої позиції, а маржа нижче порогу підтримки, вам потрібно буде додати більше коштів на свій рахунок, щоб уникнути ліквідації. Цей поріг також відомий як маржа збереження маржі.
Кредитне плече можна застосовувати як до довгих, так і до коротких позицій. Відкриття довгої позиції означає, що ви очікуєте зростання ціни активу. Навпаки, відкриття короткої позиції означає, що ви вірите, що ціна активу знизиться. Хоча це може звучати як звичайна спотова торгівля, використання кредитного плеча дає змогу купувати чи продавати активи виключно на основі застави, а не активів, якими ви володієте. Отже, навіть якщо у вас немає активів, ви все одно можете позичити криптовалюти та продати їх (відкрити коротку позицію), якщо вважаєте, що ринок впаде.
Приклад короткої позиції з використанням кредитного плеча Уявіть, що ви хочете відкрити довгу позицію BTC вартістю 10 000 доларів США з кредитним плечем у 10 разів. Це означає, що ви використаєте 1000 доларів як заставу. Якщо ціна BTC зросте на 20%, ви отримаєте чистий прибуток у розмірі 2000 доларів США (за вирахуванням комісії), що значно перевищує 200 доларів США, які ви б заробили, якщо б торгували своїм капіталом у 1000 доларів США, якщо не використовувати кредитне плече.
Однак, якщо ціна BTC впаде на 20%, ваша позиція впаде до 2000 доларів. Оскільки ваш початковий капітал (застава) становить лише 1000 доларів США, зменшення на 20% призведе до ліквідації (ваш баланс стає нульовим). Фактично, вас можна ліквідувати, навіть якщо ринок впаде лише на 10%. Точна вартість ліквідації залежатиме від біржі, яку ви використовуєте. 
Щоб уникнути ліквідації, вам потрібно додати більше грошей у свій гаманець, щоб збільшити заставу. У більшості випадків біржа надішле вам запит на маржу до ліквідації (наприклад, електронний лист із проханням внести додаткові кошти).
Приклад короткої позиції з кредитним плечем А тепер уявіть, що ви хочете відкрити коротку позицію на суму 10 000 доларів США BTC із 10-кратним кредитним плечем. У цьому випадку ви запозичите BTC у когось і продасте його за поточною ринковою ціною. Ваша застава становить 1000 доларів США, але оскільки ви торгуєте з 10-кратним кредитним плечем, ви можете продати BTC на суму 10 000 доларів США.
Припустимо, поточна ціна BTC становить 40 000 доларів США, ви позичили 0,25 BTC і продали їх. Якщо ціна BTC впаде на 20% (до 32 000 доларів), ви зможете викупити 0,25 BTC лише за 8 000 доларів. Це дасть вам чистий прибуток у розмірі 2000 доларів США (мінус комісія). 
Однак, якщо BTC зросте на 20% до 48 000 доларів, вам знадобляться додаткові 2 000 доларів, щоб викупити 0,25 BTC. Ваша позиція буде ліквідована, оскільки баланс вашого рахунку становить лише 1000 доларів США. Знову ж таки, щоб уникнути ліквідації, вам потрібно додати більше коштів у свій гаманець, щоб збільшити заставу до досягнення ціни ліквідації.

Чому трейдери використовують кредитне плече для торгівлі криптовалютами?Як згадувалося, трейдери використовують кредитне плече, щоб збільшити розмір своєї позиції та потенційний прибуток. Але, як показують наведені вище приклади, торгівля за допомогою кредитного плеча також може призвести до ймовірності більших втрат.
Ще одна причина, чому трейдери використовують кредитне плече, — це підвищення ліквідності свого капіталу. Наприклад, замість того, щоб утримувати 2-кратне кредитне плече на одній біржі, вони можуть використовувати 4-кратне кредитне плече, щоб підтримувати той самий розмір позиції з меншою заставою. Це дозволить їм використовувати решту своїх коштів в іншому місці (наприклад, для торгівлі іншими активами, ставок, надання ліквідності децентралізованим біржам (DEX), інвестування в NFT тощо).

Як управляти ризиком за допомогою торгівлі з кредитним плечем?Торгівля з високим кредитним плечем може вимагати менше капіталу, але збільшує шанси на ліквідацію. Якщо кредитне плече занадто високе, навіть зміна ціни на 1% може призвести до великих втрат. Чим вище ваше кредитне плече, тим менша ваша терпимість до волатильності. Використання нижчого кредитного плеча дає більшу маржу для торгівлі. Ось чому Binance та інші біржі криптовалют обмежили максимальне кредитне плече для нових користувачів.
Стратегії управління ризиками, такі як ордери «стоп-лосс» і «тейк-профіт», допомагають мінімізувати збитки під час торгівлі кредитним плечем. Ви можете використовувати ордер «стоп-лосс», щоб автоматично закрити свою позицію за певною ціною, що корисно, коли ринок суперечить вашим прогнозам. Ордери стоп-лосс можуть захистити вас від значних втрат. Тейк-профіт ордерів навпаки; вони автоматично закриваються, коли ваш прибуток досягає певного значення. Це дозволяє гарантувати ваш дохід до зміни ринкових умов.
На цьому етапі ви повинні чітко розуміти, що торгівля за допомогою кредитного плеча — це палка з двома кінцями, яка може експоненціально примножити ваші прибутки та збитки. Це може нести надзвичайно високі ризики, особливо на нестабільному ринку криптовалют. У Binance ми закликаємо вас торгувати відповідально, розуміючи свої дії. Ми надаємо такі інструменти, як сповіщення про звикання та функції паузи, щоб допомогти вам контролювати свої операції. Ви завжди повинні бути надзвичайно обережними та не забувати DYOR, щоб зрозуміти, як правильно використовувати кредитне плече та планувати так, щоб ваша торгова стратегія була ефективною.

Як маржинально торгувати на Binance?Ви можете використовувати кредитне плече для торгівлі на біржах криптовалют, як-от Binance. Ми покажемо вам, як почати торгувати з маржею, але концепцію кредитного плеча можна знайти і в інших видах торгівлі. Перш ніж почати, вам потрібен маржинальний рахунок. Дотримуйтесь статті Як активувати маржинальний рахунок на Binance, щоб відкрити маржинальний рахунок, якщо ви його ще не відкрили. 
1. Перейдіть до [Торгівля] - [Маржа] на верхній панелі навігації. 
2. Натисніть [BTC/USDT], щоб знайти валютну пару, якою ви хочете торгувати. Ми будемо використовувати пару BNB/USDT як приклад.
3. Вам також потрібно буде переказати кошти на свій Margin Wallet. Натисніть [Transfer Collaterals] під діаграмою свічок.

4. Виберіть гаманець для переказу коштів, депозитний рахунок призначення та валюту для переказу. Введіть суму та натисніть [Підтвердити]. У цьому прикладі ми переводимо 100 USDT на рахунок перехресної маржі.

5. Тепер перейдіть до коробки праворуч. Виберіть [Cross 3x] або [Isolated 10x]. Маржа в режимі Cross Margin розподіляється між вашими рахунками Margin, тоді як маржа в режимі Isolated Margin є незалежною для кожної торгової пари. Ви можете прочитати більше про різницю між цими двома формами в статті FAQ: Різниця між ізольованим полем і поперечним полем. 
6. Виберіть [Купити] або [Продати] та виберіть тип замовлення, наприклад ринковий. Натисніть [Позичити], і ви помітите, що 100 USDT, які ми перерахували на обліковий запис Cross Margin, тепер помножені в 3 рази до 300 USDT.
 
7. Ви можете купити BNB за допомогою кредитного плеча, ввівши суму USDT у [Total] або суму BNB для покупки в [Amount]. Ви також можете перетягнути панель нижче, щоб вибрати відсоток доступного балансу для використання. Потім ви побачите суму, яку ви позичаєте для цієї операції. Натисніть [Margin Buy BNB], щоб відкрити позицію.
Зауважте, що ви не зможете використати весь доступний баланс, оскільки вам потрібно сплатити комісію за транзакцію. Система автоматично збереже суму комісії за транзакцію залежно від вашого рівня VIP.

резюмеКредитне плече дозволяє легко отримати високі прибутки від скромних початкових інвестицій. Проте кредитне плече в поєднанні з нестабільністю ринку може призвести до швидкої ліквідації, особливо якщо ви використовуєте 100-кратне кредитне плече для торгівлі. Завжди будьте обережні та оцінюйте ризики, перш ніж здійснювати угоди з кредитним плечем. Ніколи не торгуйте коштами, які не можете дозволити собі втратити, особливо при використанні кредитного плеча.