Нещодавно, під впливом очікувань випуску токенів, екосистема Arbitrum стала однією з найбільших гарячих тем на ринку.
Незважаючи на те, що після випуску токенів іншого лідера Layer 2 Optimism з'явилися чутки про випуск токенів Arbitrum, зрештою це не сталося. Сьогодні, у рамках "малого бичачого" ринку, з'являється подібна новина, емоції користувачів явно зросли. Під впливом цього, інші проекти в екосистемі Arbitrum, які вже випустили токени, також суттєво зросли, ставши центром обговорень у спільноті.
Перед тим, як представити проекти в екосистемі Arbitrum, спочатку коротко розглянемо сам проект Arbitrum та чому його випуск токенів може викликати таку велику FOMO в ринку.
Arbitrum є рішенням для масштабування Layer2 для Ethereum, яке з'явилося для вирішення проблем високих GAS-коштів та заторів у мережі Ethereum. Layer2 є загальною назвою для рішень масштабування Ethereum, серед усіх проектів Layer2 Arbitrum займає перше місце з обсягом заблокованих коштів у 1,46 мільярда доларів, його основний конкурент Optimism має обсяг у 80 мільйонів доларів; і в порівнянні з іншими основними блокчейнами, Arbitrum є другим після Ethereum, BSC і Tron, перевершуючи старі Polygon, Avalanche і Solana.
Arbitrum у широкому сенсі також належить до категорії публічних ланцюгів. Ми знаємо, що під час останнього бичачого ринку кілька згаданих токенів, таких як MATIC, AVAX, SOL, мали десятки або навіть сотні разів зростання, тоді як Arbitrum вже переміг цих конкурентів, навіть без стимулювання токенів, і можна сказати, що він дуже потужний. З огляду на ці очікування, не важко зрозуміти, чому випуск токенів Arbitrum викликав таку високу увагу.
Причина, чому Arbitrum може досягти такого великого обсягу заблокованих коштів, безумовно, пов'язана з проектами в його екосистемі. У порівнянні з Ethereum, Arbitrum швидший та має нижчі комісії, і Arbitrum повністю сумісний з смарт-контрактами Ethereum, тобто Dapp на Ethereum можуть без зміни основного контракту переходити на Arbitrum, що значно знижує бар'єри для розгортання для розробників. Тому на Arbitrum є як рідні проекти, такі як GMX, Dopex, так і DeFi додатки, які перейшли з інших ланцюгів, такі як AAVE, Curve, Uniswap.
У цій статті ми розглянемо рідні проекти на Arbitrum, які заслуговують на увагу.
GMX
GMX є децентралізованою біржею для торгівлі контрактами.
Після краху FTX у листопаді минулого року все більше користувачів обирає переносити активи з DEX на ланцюг для торгівлі, щоб уникнути проблем з DEX, таких як втеча, крах, вставлення тощо, тоді як GMX став одним з найбільш вигідних проектів у цій хвилі.
На сторінці продукту GMX видно, що GMX має три основні функції: лонг, шорт та своп, підтримуючи торгівлю контрактами з кредитним важелем до 50 разів. Однак наразі GMX може торгувати лише чотирма криптовалютами: ETH, BTC, LINK та UNI. Щодо цього питання, команда вже заявила, що в майбутньому вони підтримають більше криптовалют за допомогою синтетичних активів, надаючи користувачам більше варіантів для торгівлі.
Окрім торгівлі контрактами, функція своп також є великою особливістю GMX. Функція своп GMX використовує унікальний механізм LP, а не звичайний AMM, що забезпечує нульове проскочення під час торгівлі. Наприклад, якщо ви обмінюєте 10 мільйонів доларів активів на Uniswap, проскочення може сягати 60%, тоді як на GMX немає проскочення, потрібно лише сплатити 0,03% комісії.
Наразі щоденний дохід протоколу GMX становить близько 400 тисяч доларів, займаючи п'яте місце серед усіх публічних ланцюгів та додатків. 30% доходу протоколу GMX щоденно виплачується стейкерам платформи GMX, наразі близько 80% GMX перебуває в стейкінгу, річна дохідність близько 9%.
Посилання на проект: https://gmx.io/#/
Dopex
Dopex є платформою для торгівлі опціонами на ланцюгу.
Опціон - це право купити або продати базовий актив за певною ціною у майбутньому. Наприклад, якщо ви вважаєте, що ETH у майбутньому підвищиться в ціні, ви можете сплатити певну премію за купівлю опціону на купівлю. Якщо до терміну дії ETH зросте, ви зможете вибрати виконання опціону і заробити на різниці. Якщо ціна знизиться, ви можете відмовитися від виконання, сплативши лише премію. Опціони зазвичай використовуються як інструмент для хеджування ризиків контракту.
Як децентралізований опціонний протокол, Dopex не використовує традиційну модель книги замовлень, а, подібно до більшості DEX, використовує модель AMM. Тобто незалежно від того, чи ви вважаєте ріст чи падіння, вашим контрагентом є ліквідні пул, а не конкретний контрагент конкретного замовлення. Цей підхід підвищує ліквідність і уникає ситуацій, коли деякі замовлення не можуть бути виконані.
На даний момент Dopex пропонує торгівлю опціонами для 8 токенів, включаючи BTC, ETH та частину екосистеми Arbitrum. Користувачі можуть купувати опціони на купівлю або продаж, а також можуть надавати ліквідність для опціонних Vaults, отримуючи премії від покупців опціонів.
Загальний обсяг заблокованих коштів у протоколі Dopex наразі становить 57 мільйонів доларів, токен платформи - DPX. Як і в інших проектах, Dopex також пропонує стимули для стейкінгу. 70% доходу протоколу Dopex буде розподілено між стейкерами DPX, наразі очікувана дохідність стейкінгу становить близько 27%.
Посилання на проект: https://app.dopex.io/
Radiant
Radiant є платформою для кредитування на всіх ланцюгах.
Radiant підтримує технологію крос-ланцюгів LayerZero, дозволяючи користувачам вносити депозити на Arbitrum, а потім позичати кошти з інших публічних ланцюгів. Наприклад, ви можете внести ETH на Arbitrum як заставу, а потім позичити USDC з Polygon і відразу використовувати їх, що усуває незручності для користувачів, які повинні постійно переходити між різними ланцюгами, що є дуже зручно.
Використання Radiant також дуже просте: ви можете вибрати DAI, USDC, USDT, ETH та WBTC як заставу для внесення в протокол, а потім ви зможете отримати новий ліквідний капітал для використання без продажу токенів, підвищуючи свою фінансову ефективність.
Після успішного внесення депозиту ви можете перейти на сторінку позик для отримання кредиту, система автоматично розрахує вашу кредитну ліміту на основі суми депозиту, після чого ви просто вводите суму позики та публічний ланцюг, з якого хочете позичити.
Токен платформи Radiant - RDNT, весь дохід протоколу буде розподілений між стейкерами RDNT, наразі річна дохідність стейкінгу становить 13,9%.
Посилання на проект: https://app.radiant.capital/#/markets
Vesta Finance
Vesta Finance є протоколом кредитування з використанням стейблкоїнів.
Vesta Finance дозволяє користувачам вносити заставу для випуску стейблкоїна USD VST. Крім того, під час отримання стейблкоїнів, Vesta також отримує додатковий дохід від застави користувачів, наприклад, безпосередньо вносячи активи, такі як GMX, GLP, в GMX для отримання прибутку для користувачів.
Vesta Finance фактично також є протоколом, який підвищує ліквідність активів користувачів через стейкінг. Найбільша відмінність від згаданого вище платформи Radiant полягає в тому, що Vesta може позичати лише стейблкоїни, і це стейблкоїн платформи VST.
Vesta Finance наразі підтримує п'ять активів для заставного кредитування: ETH, gOHM, GMX, DPX та GLP, з мінімальним коефіцієнтом застави 110% для ETH, а для інших активів – 150% (для GLP – 120%). Наприклад, якщо ви хочете позичити 1000 доларів VST, вам потрібно заставити активи вартістю не менше 1100 доларів у ETH або вартістю 1500 доларів у GMX (без урахування комісій). Звичайно, це крайній випадок, зазвичай користувачі обирають ставити більше активів, щоб зменшити ризик ліквідації.
Якщо ви ставите GMX або GLP, Vesta також автоматично допоможе вам отримати дохід від стейкінгу, потім виплатить вам частину відсотків. Наразі річна дохідність для GMX становить 5,09%, а для GLP – 16,89%, тобто поки ви позичаєте гроші у Vesta, ви також можете отримувати деякі відсотки.
Через Vesta ми можемо значно підвищити річну дохідність GMX або GLP, простими словами, шляхом повторного стейкінгу та кредитування для отримання більшої кількості GMX або GLP, які можна вносити в Vesta для отримання доходу, хоча цей метод також має високі ризики, тут не будемо розширювати.
Посилання на проект: https://vestafinance.xyz/
Gains Network
Gains Network є децентралізованою торговою платформою.
Gains Network в продукті практично ідентичний GMX, обидва є ринками для торгівлі криптовалютами та деривативами. Gains має дві основні переваги в порівнянні з GMX, а саме: різноманітність торгових інструментів та надвисокий кредитний важіль.
Gains, крім криптовалют, також підтримує акції та валютні пари. Gains має близько 100 торгових пар, включаючи понад 40 криптовалют, понад 20 валютних пар та понад 30 токенізованих акцій, а також в подальшому планує запустити торгівлю сировинними товарами.
Gains пропонує трейдерам криптоактиви з кредитним важелем до 150 разів, акції з кредитним важелем до 100 разів та валютні торги з кредитним важелем до 1000 разів, його кредитний важіль є найвищим серед усіх DEX.
Наразі Gains має понад 10 000 торгових користувачів, загальний обсяг заблокованих коштів перевищує 47 мільйонів доларів, з моменту запуску протоколу було здійснено 27 мільярдів доларів торгівлі, отримавши близько 20 мільйонів доларів доходу, з яких 32,5% було розподілено між стейкерами токена платформи GNS та постачальниками ліквідності протоколу.
Посилання на проект: https://gains.trade/
Резюме
Публічні ланцюги є категорією, яка завжди привертає увагу на ринку криптовалют. Оскільки все більше користувачів шукають швидші угоди та нижчі комісії, Layer2 як рішення для розширення Ethereum також отримує все більше уваги, і Arbitrum швидко зростає, неусвідомлено вже зайнявши четверте місце серед усіх проектів публічних ланцюгів, а подальший розвиток виглядає багатообіцяючим.
Зростання Arbitrum обов'язково сприятиме розвитку його екосистеми. Сектор деривативів в екосистемі Arbitrum можна вважати найсильнішим серед усіх публічних ланцюгів, і вже почав формуватися "ефект маховика". Згідно з висловлюванням Twitter-юзера @Vic TALK, GMX та Dopex, подібні до казино, мають стабільний дохід; різні агрегатори доходів постійно залучають кошти завдяки своїм стратегіям і розширюють доходи; більше людей залучається до агрегаторів доходів, ліквідність стає більшою, а доходи зростають, що призводить до створення маховика для безперервного розвитку всієї екосистеми Arbitrum.