Давайте поговоримо про криптовалюту. Це найдинамічніший клас активів на планеті Земля. Волатильність, яку він забезпечує, не може бути порівняна. У цій статті я збираюся висвітлити кілька ключових показників, які слід оцінити, коли ви хочете почати торгівлю криптовалютами.
Кореляційна матриця:
Розумно сприймати криптовалюту як альтернативу стандартного «ризику на» акціях як альтернативу з вищим ризиком і вищим прибутком. Слід бути обережним при оцінці торгівлі всередині простору - слід очікувати волатильності.
Нижче наведено кореляційну матрицю Пірсона, яка представляє дані між SPY, NASDAQ і Gold відносно біткойнів. Позитивні значення, близькі до 1, дуже сильно корелюють, негативні значення, що наближаються до -1, негативно корелюють.
Зрозуміло само собою, але можна помітити тенденцію: криптовалюта/акції зазвичай рухаються разом,
Маючи це на увазі, це створює прецедент, згідно з яким ми повинні оцінювати біткойн і крипторинок як продовження традиційних ринків - з урахуванням тих самих фундаментальних факторів.
Вимірюється в біткойнах:
Подібно до того, як акції можна виміряти в доларах, євро або фунтах, криптовалюта має різні відносні значення залежно від базового активу. Використовуючи XRP Weekly як тематичне дослідження, ми можемо чітко побачити деяку сприятливу цінову дію, оскільки вона потрапляє на територію глибокої вартості.
Як ви незабаром побачите, це чітко інший графік, ніж вартість у доларах США.
Вимірюється в доларах:
Оцінюючи доларову вартість 12H XRP, він виглядає більш «зрілим» у розвитку своєї ринкової структури. Крім того, можна стверджувати, що він має меншу волатильність.
Причина, по якій потрібно враховувати як вартість біткойнів, так і вартості долара, полягає в тенденції «сезону біткойнів» проти «сезону альткойнів», що вимірюється ключовими показниками, такими як BTC.D..
Домінування біткойнів:
BTC.D або ALT.D (може використовувати будь-яку альтернативну монету в режимі торгівлі) — це міра захопленої ринкової капіталізації, поділена на загальну ринкову капіталізацію криптовалюти.
У цьому випадку чітко видно, що біткойн захоплює значну частку ринку та поглинає домінування на ринку.
Коли домінування біткойнів знаходить підтримку = неминучий бичачий ринок біткойнів
Коли домінування біткойнів стикається з опором = Альтернативна можливість сезону.
Як ні в чому іншому, це не обіцяно. Додатковий контекст, такий як капітулюючий ведмежий ринок, може спричинити зростання BTC.D без подорожчання самого біткойна.
Відкритий інтерес:
Цей показник дає уявлення про ринок деривативів і його спрямованість. Великі стрибки/падіння OI передбачають накопичення або ліквідацію позицій, з повагою. Наступне логічне запитання: відвал чи насос?
на яке немає ідеальної відповіді.
Ставки фінансування дають певне уявлення про те, чи є більшість «бики» чи «ведмеді». Об’єднавши картинку OI вище, можна чітко побачити, що існує «середній» OI з бичачим ухилом. Це можна інтерпретувати як бичачий ринок і очікує, що біткойн продовжить підйом — ідеальна можливість для скорочення ліквідності в бік зниження.
Загортання:
навчитися чогось? обов'язково слідкуйте!
У наступній статті ми обговоримо зважений підхід до аналізу ринку :)