Ставки відносяться до процесу блокування криптоактивів, щоб отримати віддачу від основної суми та допомогти захистити блокчейн. Блокчейни, які підтримують процес стекінгу, працюють на основі консенсусного механізму Proof-of-Stake (PoS).
У блокчейнах Proof-of-Stake (PoS) у міру того, як до обігу додається більше монет, ставлені активи одночасно збільшують авуари валідатора.
Як показано на діаграмі нижче, сам стейкінг можна в основному розділити на дві форми, а саме білий стейкінг і публічне делегування або пули ставок.
Білий лейбл-стейкинг вважається більш преміальним способом стейкинга токенів. Завдяки стейкінгу білої мітки власники токенів і крипто отримують вузол перевірки, явно створений для них.
Потім цим повністю керує сторонній оператор від їхнього імені. Це може бути надзвичайно корисним, особливо для технологічних компаній, які не знайомі з процесами та найкращими практиками налаштування, обслуговування та експлуатації вузлів валідатора.
Право власності на вузли та активи все ще залишається за власниками криптовалют і токенів, що є вигідним і важливим як для інституційних, так і для роздрібних інвесторів.
Хоча це може бути чудовим способом отримати винагороду за криптовалюту «блакитних фішок», таку як Ether, для валідаторів, які ставлять активи, є також ризики та штрафи, про які слід пам’ятати за неправильну роботу та зловмисну поведінку.
Такі механізми, як скорочення можуть покарати валідаторів певним відсотком від суми ставки.
Оскільки стейкинг продовжує підвищувати інституційний і роздрібний інтерес, дуже важливо співпрацювати з активними валідаторами в мережі, які мають правильну інфраструктуру для потреб стекінгу.
Потрібні мінімум 32 ETH або ефіру та штраф у розмірі понад 0,5 ETH до всієї ставки за кожен випадок «неналежної» роботи в якості валідатора, тому належне налаштування та робота є важливими для збереження вартості поставлених активів.
Додаткові потенційні переваги білої мітки включають пропозицію повністю настроюваної фірмової пропозиції для валідаторів білої мітки. Хоча винагороди генеруються від імені клієнта, комісії, що стягуються на рівні протоколу, можуть бути фіксованими.
Якщо постачальник стейкингу білої мітки має високі стандарти безпеки та надійну інфраструктуру, де використовуються високоякісні вузли, можна отримати максимальну кількість винагород.
Це пояснюється тим, що потік коштів через блокчейни PoS залежить від високоякісних вузлів перевірки. Нарешті, постачальник білих лейблів також може адаптувати вузол до конкретних потреб клієнта, забезпечуючи 100% страхування, постійну безвідмовну роботу та цілодобову інженерну підтримку.
Єдиним недоліком білого стекінгу є високі мінімальні вимоги до ставок, як-от мінімум 32 ETH, як зазначено вище.
Однак це більше перешкода для дрібних роздрібних інвесторів, оскільки багато інституційних інвесторів та фізичних осіб вибирають варіант білої мітки, оскільки вони мають доступ до великого фонду капіталу.
Цей капітал дозволяє їм самостійно заробляти винагороди за ставки без необхідності делегувати третій стороні.
Однак ефективність білого стекінгу відрізняється в різних блокчейнах. У той час як для роботи вузла валідатора потрібні 32 ETH і комісії за газ, інші мережі, такі як Cardano та Solana, вимагають великої суми ставок, щоб white label був більш привабливим, ніж просто делегування публічному вузлу.
З іншого боку, публічне делегування – це коли власник токена або криптовалюти делегує свої токени PoS існуючому публічному валідатору.
Це, як правило, більш вигідно для власників токенів, які не мають достатньо капіталу, щоб відповідати мінімальним вимогам для встановлення власних вузлів перевірки.
Таким чином, менші накладні витрати роблять його більш привабливим варіантом для таких власників токенів, оскільки це простіше готове рішення для отримання винагороди за ставки з мінімальними вимогами для початку.
Оскільки власники токенів також можуть делегувати та отримувати винагороди якнайшвидше, дозволяючи їм швидко почати стейкинг, швидкість виходу на ринок також набагато швидша, ніж біла мітка.
Однак якість і надійність вузлів загальнодоступного валідатора все ще є важливими факторами, оскільки вони впливають на послідовність і розмір винагород.
Хоча валідатори дійсно отримують винагороду за стейкинг, вони не мають можливості налаштувати валідатор відповідно до своїх конкретних вимог.
Усі вузли стейкингу брендуються під брендом постачальника вузла валідатора, а не окремих стейкерів.
Ще одним подібним варіантом є пули стейкингу, які дозволяють кільком власникам криптотокенів об’єднувати свої токени, таким чином надаючи оператору пулу стейкингу статус валідатора та винагороджуючи всіх зацікавлених сторін токенами за їхній спільний внесок.
Пули стейкингів дозволяють стейкерам токенів отримувати винагороду пропорційно їхнім володінням і частці пулу, навіть якщо кількість ставок становить невелику частину від необхідної для досягнення статусу валідатора в блокчейні.
Хоча нижчі мінімальні накладні витрати роблять цей варіант привабливим, особливо для роздрібних інвесторів, пул ставок слід вибирати обережно, оскільки токени на ставки виступають гарантією для блокчейну.
Тому важливо, щоб оператор пулу, який діє як валідатор у блокчейні, виконував свою роль належним чином і без злих намірів.
Якщо валідатор сприяє недійсним або шахрайським транзакціям, скорочення все одно відбудеться, що призведе до штрафу та втрати поставленого токена.
Крім того, коли власник токенів приєднується до пулу ставок, його криптографічні токени блокуються на певній адресі блокчейну або з третьою стороною, що може призвести до того, що зацікавлені сторони будуть змушені пожертвувати контролем або опікою над своїми токенами.
Пул стейкингів також надаватиме менші винагороди, ніж якби токени безпосередньо ставилися через блокчейн, оскільки кожна винагорода за стейкинг розподіляється між учасниками пулу стейкингів.
Після вирахування плати за платформу та комісійних ставок остаточна виплата зменшується ще більше.
Дуже важливо дослідити та оцінити, які методи стекінгу найбільше підходять для кожного власника токенів, оскільки всі вони мають відповідні плюси та мінуси.