Прибутковість довгострокових облігацій США зросла через побоювання щодо інфляції

Станом на 23 серпня довгострокові казначейські цінні папери подолали максимуми 2022 року: 10-річні сягнули 4,34%, 20-річні сягнули 4,45% і 30-річні сягнули 4,64%. Ринок проводить ціноутворення в умовах тривалої та високої процентної ставки, що може спровокувати подальше зниження цін на акції та ризиковані активи, якщо майбутній випуск базового індексу цін PCE у США 31 серпня вкаже на зростання інфляції.

Біткойн відстав від ширшого падіння ринку

Нещодавнє падіння вартості біткойна відбулося одночасно з ширшим спадом ринку, включаючи зниження цін на індекс S&P 500, Nasdaq Composite та золото. Цей спадний тренд почався після останнього засідання Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC), на якому голова Пауелл повідомив про ймовірне продовження підвищення процентних ставок, і був посилений зростанням індексу споживчих цін (CPI) на 3,2% у липні, що стало першим підйом через 12 місяців.

Розпродаж біткойнів знищив 4 мільярди доларів сукупного відкритого інтересу

Протягом липня та середини серпня ціна біткойна торгувалась у межах моделі консолідації, яка збігалася зі зміцненням індексу долара. Однак 16 серпня оприлюднення протоколу липневого засідання FOMC спровокувало розпродаж на криптовалютному ринку, оскільки ФРС зазначила, що буде підтримувати обмежувальну монетарну політику, доки не з’являться явні ознаки стримування інфляції. Це призвело до ліквідації довгих позицій на суму понад 150 мільйонів доларів США та зменшення відкритого інтересу приблизно на 5 мільярдів доларів у сукупності. Подія зменшення заборгованості також призвела до того, що ставки фінансування стали негативними. Примітно, що розпродаж призупинився на рівні 26 000 доларів США, ставки фінансування повернулися на нейтральну територію, тоді як сукупний відкритий інтерес залишився відносно незмінним, що свідчить про триваючу невизначеність на ринку.

Візуалізація потоку замовлення на ліквідацію

17 серпня, між 21:41 та 21:45 (UTC), сталася серія ліквідаційних подій протягом 5 хвилин. Надана візуалізація вказує на те, що ринок безстрокових ф’ючерсів на Binance демонстрував значний перекіс з боку продажу, що спричинило відхилення ціни від спотового ринку BTCTUSD протягом періоду ліквідації. Крім того, очевидно, що спекулятивні покупці вийшли на ринок о 21:45, оскільки ціна безстрокових ф’ючерсів на біткойн впала трохи нижче свого попереднього мінімуму ($24777) 15 червня об 11:17 (UTC).

Примітно, що спотова ціна не досягла попереднього мінімуму ($24720) від 15 червня об 11:17 (UTC). Отже, розумно припустити, що стоп-лосс ордери, розміщені нижче 24 720 доларів США, залишилися недоторканими і можуть бути переглянуті найближчим часом.

Теплова карта агрегатної ліквідації (Hyblockcapital)

Відповідно до зведеної карти ліквідації від Hyblockcapital станом на 23 серпня, значні розпорядження про ліквідацію в діапазоні від 22 000 до 25 000 доларів США все ще існують. Ці замовлення запускаються, коли ринкова ціна досягає або падає нижче зазначеного рівня, що призводить до автоматичної ліквідації їхніх позицій.

Наявність таких значних розпоряджень про ліквідацію свідчить про значний тиск продажів на ринку, особливо в діапазоні від 22 000 до 25 000 доларів США. Трейдери, які розмістили свої стоп-лосс ордери на цих рівнях, ймовірно, очікують подальшого зниження цін і готові залишити свої позиції, якщо ринок рухатиметься проти них.

Важливо зауважити, що ця інформація базується на наданій сукупній тепловій карті ліквідації від Hyblockcapital і являє собою знімок ринкових умов у певний момент часу. Ринкова динаміка може швидко змінюватися, тому для трейдерів та інвесторів дуже важливо бути в курсі та уважно стежити за ринком на предмет будь-яких оновлень або змін у книзі замовлень.

Відмова від відповідальності

Інформація, думки, оцінки та прогнози, що містяться в цьому коментарі щодо ринку криптовалют (разом «Інформація»), надаються компанією LIQUIDITY TECHNOLOGIES INC. («Компанія»). Ця інформація надається лише для інформаційних цілей і не призначена для інвестиційної консультації чи будь-якої форми схвалення чи рекомендації. Компанія вжила розумних заходів для забезпечення точності та дійсності наданої інформації, але не дає жодних гарантій щодо її точності чи повноти. Висловлені думки відображають судження авторів на дату публікації та можуть бути змінені без попередження. Інформацію не слід тлумачити як пропозицію чи прохання купити, продати або торгувати будь-якою криптовалютою, цінним папером або фінансовим інструментом. Він не враховує індивідуальні інвестиційні цілі чи фінансовий стан будь-яких читачів. Криптовалюти є нестабільними та складними продуктами та піддаються значним ризикам, у тому числі ризику раптових і значних коливань цін. Інвестиції в криптовалюти не захищені жодними законодавчими компенсаційними угодами у випадку банкрутства фірми. На вартість криптовалют можуть вплинути зміни курсу валют, регулятивні втручання або інші політичні та економічні події. Інвестори повинні знати, що вартість їхніх інвестицій може як падати, так і зростати, і вони можуть не отримати назад початкову суму вони інвестували. Якщо у вас виникли будь-які сумніви щодо змісту цього документа, вам слід звернутися за порадою до незалежного фахівця. Будь-яка історична інформація, що міститься в цій Інформації, базується на нашому власному аналізі та надається лише для ілюстрації. Результати минулого періоду не вказують на майбутні результати, які можуть змінюватися. Ні в якому разі компанія, її директори, співробітники, агенти, партнери, постачальники чи філії не несуть відповідальності за будь-які непрямі, випадкові, спеціальні, непрямі чи штрафні збитки. , включаючи, але не обмежуючись, втрачений прибуток, дані, використання, гудвіл або інші нематеріальні збитки в результаті використання цієї інформації. Компанія залишає за собою право змінювати, модифікувати, додавати або видаляти частини цієї інформації з будь-якої причини в будь-який час без попереднього повідомлення.