Автор: Small Cap Scientist
Перекладач: Deep Tide TechFlow
Генезисний пул і публічний продаж $GRAIL проходять на DEX Camelot на Arbitrum.
Відмінне співробітництво, змінююча гру токеноміка $GRAIL і креативна програма ліквідності на основі NFT - це кілька причин, чому вона може виграти у війні DEX на Arbitrum, і це варто детального вивчення.
З огляду на розвиток DeFi, Uniswap і SushiSwap матимуть більшість міжланкової ліквідності для топових валютних пар, таких як USDC/ETH або ETH/WBTC.
Тож націлюйте свої стимули на рідні валютні пари на Arbitrum і використовуйте основні валюти в інших місцях для глибшої ліквідності.
Команда приймає унікальний підхід, зосереджуючи увагу на рідних проектах Arbitrum і співпраці проектів.
Ліквідність, що надається користувачами, часто не має липкості, оскільки гониться за найвищим APR, в той час як проекти потребують довгострокових LP, щоб зосередити ліквідність на 1 DEX.
З огляду на це, Camelot вирішив активно стимулювати своїх партнерів утримувати ліквідність на своїй платформі.
На сьогоднішній день партнерами вже стали GMX, Umami, JonesDAO, Buffer Finance, Sperax, Spell, GMD і Nitro!
Протоколи, подібні до GMX, можуть зробити маркетмейкінг для Camelot і, можливо, перенести свою ліквідність туди, що відрізняє Camelot від інших DEX. Команда навіть ділиться деякими з тих же консультантів, що і GMX.
Команда JonesDAO також співпрацює з Camelot і проводить маркетинг в соціальних мережах.
Це велика перемога для цих протоколів, оскільки вони отримують частку в Camelot DEX через співпрацю, можуть стимулювати LP за допомогою $GRAIL і зібрати глибшу ліквідність, ніж у основних DEX.
Оскільки ці проекти стежать за ліквідністю через співпрацю та стимулювання, це стає конкурентною боротьбою між проектами за стимулювання ліквідності. Надзвичайно приваблива модель, і користувачі повинні бути найтривалішими вигодонабувачами з глибокою ліквідністю.
Приблизно 25% від загального постачання зарезервовано для партнерів (10%), резерву (8%), екосистеми (5%) та фонду розвитку (2.5%).
Це означає, що вони активно стимулюють своїх поточних партнерів, залучаючи їх використовувати Camelot як свій основний DEX. Одночасно вони резервують запаси для майбутніх партнерів.
Неймовірною функцією для партнерів є Camelot Nitro Pools.
Їхні spNFT дозволяють проектам налаштовувати деякі параметри, такі як мінімальна сума LP, таймлок або білий список, щоб вибірково стимулювати LP винагороди. Це надає необмежені можливості для вибіркових LP.
Давайте подивимось на приклад:
$JONES можна використовувати в Nitro Pools, кажучи: "Будь-який користувач, який заблокував JONES/ETH на 6 місяців, має щонайменше 500 доларів LP і включений до білого списку команди, може вносити кошти." Потім буде розподілено 50 000 JONES на пул.
Винагорода = лояльність + довгострокові утримувачі.
В ідеалі, в майбутньому ви зможете використовувати свою довгострокову позицію spNFT як заставу для кредитування.
У дорожній карті це розблокує повний рівень для стимулювання довгострокової ліквідності проектів. Ваш LP проект навіть може зробити кредити під 0% відсотків.
Менш обговорювана функція Camelot, яка дозволяє стягувати комісії на основі динамічних і орієнтованих обмінів для кожної торгової пари.
Це дозволяє стягувати комісії за напрямком, наприклад, 0.01% комісія за купівлю cmUMAMI, 2% комісія за вихід. Це допоможе стабілізувати волатильність під час екстремальних подій.
Динамічні комісії дозволяють впроваджувати систему, засновану на коливаннях окремих валютних пар, що зазвичай реалізується на рівні біржі. З цього ми можемо зрозуміти, що система дуже зосереджена на розробці нових функцій для своїх партнерських проектів.
Найбільше мене захоплює їхня токеноміка.
Я завжди чекав DEX, що використовує систему, подібну до двох токенів. Їхня система $GRAIL / $xGRAIL не зовсім така, як я описую нижче, але має багато тих же переваг.
$GRAIL є ліквідним, а $xGRAIL - це токен власності DEX і прибуткового розподілу.
Приклад: ви отримуєте 100% APR у $JONES-$ETH LP, 60% APR буде отримано у формі ліквідності $GRAIL, 40% у формі $xGRAIL.
Це дозволяє LP залишатися в гармонії з довгостроковим успіхом протоколу.
$xGRAIL - це непередаваний токен, який ви можете заробити, ставлячи його на частину комісій протоколу (виплачується у ETH/USDC LP), брати участь в управлінні або підвищувати доходи вашого LP.
22.5% комісії за обмін будуть розподілені на стейкінг $xGRAIL, тому користувачі та партнерські проекти отримають вигоду від збільшення обсягу DEX.
Ми можемо викупити $GRAIL за $xGRAIL, але якщо ви хочете отримати 1:1, це займе певний час.
Мінімальний термін володіння $xGRAIL становить 15 днів, співвідношення 0.5:1. Максимальний термін володіння $xGRAIL становить 1:1 і триває 6 місяців.
Це дозволяє утримувати обіг $GRAIL на низькому рівні, одночасно надаючи користувачам гнучкість.
Camelot також досягає дефляції шляхом викупу $GRAIL з використанням 12.5% комісії за свопи та комісії за викуп $xGRAIL.
Це допомагає вирішити проблему інфляції і робить їхню модель більш схожою на $ETH, оскільки з часом збільшення обсягу торгівлі може зменшити кількість токенів протоколу.
Розподіл токенів підкреслює, що більшість розмивання відбувається з $xGRAIL за перший рік, тоді як $GRAIL (синій) зростає лише приблизно на 50%.
Зверніть увагу, що неможливо врахувати викуп $xGRAIL (для GRAIL це інфляція) або спалювання (дефляція).
На момент запуску з 100,000 загального обсягу $GRAIL + $xGRAIL приблизно 35,000 з них.
Слід зазначити постачання користувачів:
10k PooL (GRAIL)
15k публічний продаж (10k GRAIL + 5k xGRAIL)
5k Genesis Nitro Pools (xGRAIL буде розподілено протягом 6 місяців).
Генезисна ферма - це безкоштовний спосіб забезпечити ліквідність і заробити $xGRAIL з терміном володіння понад 6 місяців.
Ці внески закінчаться за кілька днів, і почати заробляти не потрібно блокувати ліквідність.
Публічний продаж триває до 5 грудня і становить 15% від загального постачання GRAIL.
Всі покупки розраховуються за однаковим FDV, тому є достатньо часу для купівлі.
30% доходу буде використано для стимулювання прибутку $xGRAIL. Це як знижка для покупців публічного продажу, для Генезисної ферми, чим вищий FDV продажу, тим краще.
50% прибутків від публічного продажу буде використано для фінансування запуску GRAIL PoL.
Публічний продаж Camelot вже зібрав 1 мільйон доларів, що означає, що за залишені майже 5 днів FDV досягне приблизно 7 мільйонів доларів. Я очікую, що в кінці буде значно більше.
Порівнюючи їхній FDV з іншими топовими платформами DEX, я вважаю, що є величезний потенціал зростання:
$OSMO: $1 мільярд
$JOE: $85 мільйонів
$JEWEL: 131 мільйонів доларів
$BOO: 19 мільйонів доларів
Слід зазначити, що в порівнянні з більшістю сайдчейнів або інших L2, Arbitrum також має величезний потенціал зростання.
Посилання на оригінал