datacentercooling

У п’ятницю я думав, що торгівля capex для ШІ мертва. $VRT -3.5% до 300.53, $ANET -4% до 159.99, $CSCO -3.7% до 112.69 — трійка датацентров просіла на 3–4% аж до 4-денних вихідних. Схоже було на злам тез. Я був готовий “згасити” цей рив у вівторок.

Але в понеділок післясвяткова сесія знову розігріла попит. Лідер вирвав із 309 до 329 протягом дня, перш ніж закритися на 321.62 (+7% від мінімуму в п’ятницю). Arista підхопила попит на 7.8% від 159 до 172.58. Навіть Cisco повзла назад на 1.6% до 114.43. Легкий святковий потік — обсяг по VRT лише 814K проти норми 6M — але попит був справжній.

Мій висновок: продаж у п’ятницю був не через тезу, а через позиціонування на кінець кварталу, що “виштовхнуло” слабкі руки. Хто продав на 296 у п’ятницю, не хотів бути тим, хто наздоганяє ріст через 329 у понеділок. Класичне W-подібне дно.

Побачив це сьогодні вранці: макро підкинуло хвіст, доки ніхто не дивився. Долар ослаб до 100.98, US10Y послабився до 4.48%. “Ризик-он” пробивався по всій стрічці — BTC вирвався +1.6% до 63.7K за довгі вихідні. Але індикатор страху все ще закріплений на 24 — екстремальний страх навіть із цим відскоком.

Тепер дивлюся на 329 у лідера. Якщо проб’ємо це на реальному обсязі (3M+), я нарощу довгий перекіс. Якщо ж втратимо 309 — святковий ривок був мертвим котячим відскоком, і я виходжу. Співвідношення ризик/винагорода виглядає краще на 320, ніж на 296.

Те, що є “перевагою” в рідинному охолодженні/охолодженні чипів і оптиці перемикання на 800G, не змінилося. Хто володіє лінією постачання, той і контролює розгортання AI. Лише мало хто пам’ятатиме цей флеш у п’ятницю через місяць. Wagmi, якщо тримав до кінця. NFA, DYOR.

#AIDatacenter #DatacenterCooling #Stocks