«Алгократія», «Управління алгоритмами» або «Алгоритмічне регулювання» не є чітко визначеним або зрозумілим концептом. Проте, ми можемо підсумувати це так: алгоритми + управління (закони або правила певного роду). У цьому сенсі ми можемо говорити про алгократію, коли якийсь алгоритмічний систему, будь то смарт-контракт, штучний інтелект (ШІ) або будь-який інший, контролює, повністю або частково, процеси прийняття рішень на якійсь платформі, проекті, підприємстві чи установі.
Це зовсім не те саме, що й електронне урядування (уряди, які використовують цифрові інструменти), і воно має свої можливі проблеми. Алгоритм — це більше, ніж просто простий цифровий додаток; це структурований набір точних інструкцій, розроблених для вирішення складних проблем — також маючи потенціал створювати нові. У романі «Демон» (2006) Деніела Суареза, наприклад, ми можемо побачити, як алгоритм таємно захоплює світ, навіть вбиваючи людей, після смерті свого творця.