Торгова модель Wyckoff є ефективним методом аналізу інвестиційного ринку і використовується досі. Базуючись на правилах ринкових рухів, застосування методу Вайкоффа допоможе інвесторам приймати мудрі рішення щодо розміщення ордерів на купівлю чи продаж.
Що таке метод торгівлі Wyckoff?
Метод Wyckoff (модель Wyckoff) — це метод аналізу, заснований на правилах руху ринку, який допомагає трейдерам оцінити загальний ринок, знайти потенційні області прибутку та визначити торгові цілі.
Теоретичні та практичні підходи методу Вайкоффа до ринків включають:
Визначте потенційні зони купівлі/продажу для введення ордерів на купівлю чи продаж.
Проаналізуйте канали коливання, накопичення та розподілу.
Як використовувати точкові та фігурні діаграми для визначення цільових цін.
Від заснування закону Уайкоффа було розроблено два відомі методи, які широко використовуються на ринку: модель пружини та підйому та метод VSA (аналіз обсягу та ціни).
Однак ця стаття зосереджена лише на представленні правил, принципів і методів торгівлі моделі Wyckoff, зокрема:
3 основні закони методу Вайкоффа
Ціновий цикл Wyckoff
Діаграма Вайкофа
Що таке «складна людина»?
5 детальних кроків доступу до ринку
Модель Wyckoff допомагає трейдерам оцінити загальний торговий ринок (Джерело: Інтернет)
Які 3 важливі закони моделі Вайкоффа?
3 закони моделі Вайкофа (The Laws of Wyckoff) включають: закони попиту - пропозиції, причини - наслідку, зусилля - результату.
3.1 Закон попиту та пропозиції
Це перше і центральне правило методології Вайкоффа. Це правило говорить, що ціни зростатимуть, коли попит перевищує пропозицію, і навпаки, коли пропозиція перевищує попит, ціни знижуватимуться:
Пропозиція > Попит => Ціна знижується;
Пропозиція < Попит => Зростання ціни;
Пропозиція = Попит => Ціна (майже) без змін.
Щоб визначити силу попиту та пропозиції, ви можете провести дослідження, порівнявши ціни та обсяги торгів. Однак насправді це займає досить багато часу, щоб навчитися.
3.2 Закон причини та наслідку
Це правило використовується для визначення цільових цін на основі часу накопичення за допомогою діаграм типу Point & Figure. Простіше кажучи, чим довше ціна рухається вбік (консолідується), тим сильнішою буде тенденція, коли вона вирветься із зони накопичення. Причиною сили тренда вважається накопичення.
Це правило допомагає передбачити очікувані рівні цін, визначаючи потенційний рівень тенденції, що формується в результаті накопичення або розподілу.
Закон причини і наслідку в методі Вайкоффа (Джерело: Інтернет)
3.3 Закон зусиль і результатів
Цей закон Уайкоффа забезпечує ранні сигнали попередження про можливу зміну тенденції в найближчому майбутньому. Розбіжність між ціною та обсягом часто вказує на коливання цінових тенденцій.
Зміни ціни вважаються результатом зусиль, виражених через зміни обсягу торгів. Якщо ціна та обсяг рухаються в гармонії один з одним, ймовірно, що тенденція збережеться. Але якщо вони мають різницю в амплітуді коливань, то, швидше за все, тренд може припинитися.
Закон зусиль і результатів у методі Вайкоффа (Джерело: Інтернет)
Що таке концепція «складної людини» у Wyckoff?
Композитна людина — це синтез основних сил, що стоять за ринком (інституційні трейдери, інвестиційні фонди...).
Насправді поведінка окремих трейдерів часто суперечить загальному ринку, іншими словами, є протилежністю «композитної людини», що призводить до збитків. Тому Уайкофф вважає, що трейдери повинні діяти відповідно до складної людини, оскільки стратегію цієї сили можна повністю вивчити. Це називається стояти на плечах велетнів.
З концепції Composite man ми маємо модель ринкового циклу Wyckoff Price Cycle, яка складається з чотирьох стадій: накопичення, зростання, розподілу та спаду.
Ціновий цикл Wyckoff за методом Wyckoff (Джерело: Інтернет)
Цикли в методі Вайкофа
Метод Wyckoff складається з 4 етапів: накопичення, зростання, розподіл і спад. зокрема:
Фаза накопичення
Щоб розпізнати цю стадію, просто подивіться на «Композитну людину», яка починає купувати накопичені активи. Однак грошовий потік цієї групи входить на ринок дуже вміло, його важко розпізнати і не викликає раптового зростання цін. Тому окремим торговцям справді важко це визнати.
Фаза росту
Кінець фази накопичення є також початком фази росту. У цей час Composite Man накопичилося достатньо, продажі різко зменшилися, ця група продовжить підвищувати ціну. Природно, дотримуючись інвестиційної психології, роздрібні торговці будуть приваблені силою підвищення цін і швидко приєднаються до жвавого ринку, штовхаючи ціни ще сильніше. Зараз попит буде більшим, ніж пропозиція.
Фаза розподілу
Композитні люди побачили, що ринок достатньо зріс, вони почнуть продавати свої авуари пізнім учасникам ринку. Дивлячись на графік, ви побачите, що цей період піде вбік, показуючи, що пропозиція відповідає попиту, дві сторони знаходяться в рівновазі, поки пропозиція не вичерпається.
Стадія депресії
Коли пропозиції є дефіцитними, пропозиція менша за попит. Процес зниження цін був надзвичайно сильним, ковзав протягом тривалого часу, викликаючи збентеження серед дрібних інвесторів, які приєдналися пізніше. У цей час вони поспішають продати активи, щоб уникнути подальших втрат.
Діаграма Вайкофа в циклі накопичення та розподілу
У чотирьох циклах моделі Вайкоффа накопичення та розподіл є двома етапами, які визначають ринкову ситуацію. Уайкофф також побудував моделі, що показують події, що відбулися протягом цих двох періодів, щоб люди могли зрозуміти, що насправді сталося.
Кожен цикл накопичення та розподілу в методі Вайкоффа ділиться на 5 невеликих етапів від А до Е, на яких відбувається багато подій, а також поведінка ціни на кожному етапі.
Діаграма Вайкофа в циклі накопичення та розподілу
У чотирьох циклах моделі Уайкоффа накопичення та розподіл є двома етапами, які визначають ринкову ситуацію. Уайкофф також побудував моделі, що показують події, що відбулися протягом цих двох періодів, щоб люди могли зрозуміти, що насправді сталося.
Кожен цикл накопичення та розподілу в методі Вайкоффа ділиться на 5 невеликих етапів від А до Е, на яких відбувається багато подій, а також поведінка ціни на кожному етапі.
Діаграма моделі кумулятивного циклу Вайкофа
Діаграма циклу накопичення (Джерело: Інтернет)
Події, які відбуваються під час накопичення:
PS (попередня підтримка): значні покупки починають з’являтися після тривалого зниження ціни, сигналізуючи про те, що спадний тренд добігає кінця.
SC (Selling Climax): це час, коли тиск продажів досягає свого піку. Зазвичай у цей момент ціна закриється вище старого дна, відображаючи початкову купівельну дію основних сил.
AR (Automatic Rally): це можна розуміти як відновлення, яке відбувається природним шляхом. Тиск продажів значно зменшився, а новий тиск купівлі підштовхнув ціни вгору.
ST (Secondary Test): час, коли ринок повторно перевіряє ціновий діапазон події SC, щоб перевірити попит і пропозицію. Коли ціна наближається до нижньої області SC для тестування зони підтримки, обсяг торгів і різниця в ціні значно зменшаться. Після SC може бути одна, дві або більше ST.
Перевірка: основні сили часто повторно перевіряють пропозицію під час TR (торгового діапазону) або в ключових місцях фази зростання. Якщо пропозиція суттєво зросте, це призведе до глибокого зниження цін і доведе, що ринок не готовий до висхідного тренду. Успішний тест - це коли ціна стає вищим мінімумом і обсяг торгівлі зменшується.
SOS (знак сили): коли обсяг торгів і волатильність цін зростають.
LPS (Last Point of Support): останнє дно, створене після SOS. На кумулятивній фазовій діаграмі може бути більше однієї точки LPS, навіть якщо її визначення є «остаточним».
BU (резервне копіювання): це термін, введений Робертом Евансом, провідним учителем методу Уайкоффа з 1930-1960-х років. За його словами, BU може проявлятися в багатьох різних формах, таких як відкат або новий TR на більш високому рівні до формування SOS.
Фази циклу накопичення відповідають моделі Вайкофа
Фаза A: це момент, який сигналізує про закінчення попереднього спадного тренду. Хоча пропозиція все ще домінує, вона поступово зменшується, як показують події PS і SC
Фаза B: це час, коли складна людина починає накопичуватися, і вважається джерелом причини в законі причини та наслідку. Ця фаза зазвичай триває досить довго.
Фаза C: на цій фазі зазвичай виконується остаточний тест, який штовхає ціни вниз, створюючи весну. Це можна вважати пасткою для продавців, оскільки ціна вирвалася з попередніх рівнів підтримки. Однак незабаром ціна поступово створюватиме більш високі мінімуми, і неуважні трейдери втрачатимуть тут гроші.
Фаза D: це момент, коли починають усвідомлюватися результати в Законі причини та наслідку, що позначає початок нового висхідного тренду. Тут все ще є відкати, які є останніми хорошими можливостями для покупки. Подробиці: Що таке Pullback?
Фаза E: це остання фаза накопичення. Тут ціна вийшла за межі торгового діапазону через підвищений ринковий попит. Звідси ринок увійшов у сильний висхідний тренд.
Діаграма циклу розподілу
Розподіл відбувається з протилежними подіями та фазами Накопичення, але суть досить схожа.
Діаграма циклу розподілу (Джерело: Інтернет)
Фази в циклі розподілу за теорією Вайкофа
Події в циклі доставки
PSY (preliminary supply – попередня пропозиція): активи, які починають продаватися після бичачого циклу. Обсяг часто помітно зростає з великою амплітудою ціни.
BC (кульмінація купівлі): обсяг і ціновий діапазон продовжують збільшуватися, купівельна сила досягає максимуму, і ціна, здається, може досягти найвищого рівня тут.
AR (автоматична реакція): Після нашої ери купівельна спроможність значно знизилася, пропозиція поступово зросла і почалися продажі.
ST (вторинний тест): ціна повертається до області BC, щоб перевірити попит і пропозицію, повторно перевіривши рівні опору. Щоб тест був успішним, пропозиція повинна бути більшою за попит, обсяг торгів має зменшитися, а коливання цін також мають бути меншими.
SOW (ознака слабкості): домінує пропозиція, про що свідчить збільшення обсягу та діапазону цін, а ціни поступово знижуються.
LPSY (остання точка пропозиції): слабке відновлення з вузьким діапазоном показує, що ринок більше не має сили підштовхувати ціни вгору. Тут також відбуваються фінальні розпродажі.
Фаза A: це момент, який сигналізує про закінчення попереднього висхідного тренду.
Етап B: це час, коли складна людина починає продавати, також вважається джерелом причини в законі причини та наслідку.
Фаза C: на цій фазі зазвичай виконується останній тест, який підвищує ціну, а також створює цінову пастку для недосвідчених трейдерів.
Фаза D: позначає початок нового спадного тренду. Ця фаза є майже дзеркалом фази D у циклі накопичення.
Фаза E: Остання фаза фази розподілу знаменує початок спадного тренду з явним проривом нижче торгового діапазону, оскільки пропозиція значно переважує попит.
Метод Wyckoff підходить до торгового ринку в 5 кроків
Метод Wyckoff показує 5 кроків для вибору інвестиційних продуктів і участі в торгівлі на фондовому ринку наступним чином:
Крок 1: Визначте поточну позицію та майбутні тенденції.
Проаналізуйте, чи накопичується ринок чи тренд, на якій стадії знаходиться тренд, як виглядає співвідношення попиту та пропозиції... Ці аналізи допоможуть трейдерам вирішити, брати участь у ринку чи ні позиція купівлі чи продажу...
Крок 2. Виберіть інвестиційні продукти, які відповідають тренду
Під час висхідного тренду вибирайте інвестиційні продукти, які є сильнішими за ринок, темпи зростання яких перевищують темпи зростання всього ринку. Навпаки, під час спадного тренду вибирайте інвестиційні продукти з імпульсом зниження, більшим, ніж загальний імпульс зменшення.
Крок 3. Виберіть інвестиційні продукти з «причинами», які відповідають вашим цілям
Ми говорили про причину в причинно-наслідковому законі методу Уайкоффа, який формується у фазі B як у циклі накопичення, так і в циклі розподілу. Виберіть інвестиційні продукти, які знаходяться на цих етапах, щоб досягти цілей вашого трейдера.
Крок 4: Визначте можливість прориву ціни
Після вибору інвестиційного продукту, який знаходиться на стадії накопичення, подумайте, чи готовий він подолати торговий діапазон, щоб принести вам прибуток, чи ні.
Крок 5: Визначте відповідний час для виходу на ринок
Уайкофф вважає, що ви повинні брати участь у ринку лише тоді, коли елементи інвестиційного продукту узгоджуються із загальними факторами ринку.
Які переваги та недоліки застосування моделі Вайкоффа?
Найпоширеніші переваги та недоліки, коли трейдери використовують модель Wyckoff:
Плюси: Wyckoff — це надійний метод торгівлі, який застосовують трейдери з усього світу. Модель допомагає трейдерам осягнути психологію ринку і підвищити позиції лідерів і великих інвесторів. Крім того, якщо трейдер добре поєднує індекс обсягу торгів (Volume) та індекс моментуму (Momentum), шлях торгівлі буде ще сприятливішим.
Недолік: для нових трейдерів модель Wyckoff легко сплутає фази накопичення та розподілу. Крім того, професійні трейдери також вважають цей метод складним і непростим у використанні для технічного аналізу.
Часті запитання (FAQ) про метод Wyckoff
Чи справді працює метод Wyckoff?
Цілком ефективний, якщо провести ретельне дослідження та аналіз. Це методологія, яку протягом багатьох років досліджував Річард Вайкофф і успішно застосовувала багато трейдерів. Допомагає інвесторам пояснити природу та поведінку ціни під час торгівлі. Крім того, фаза цінового циклу Вайкоффа є однією з найцінніших моделей попиту та пропозиції для акцій.
Який часовий проміжок найкраще застосувати модель Вайкоффа?
Теоретично закон Вайкоффа є набагато ефективнішим, якщо застосовувати його на довгострокових періодах часу. Тому багато аналітиків рекомендують використовувати добові або тижневі таймфрейми. Однак використання моделі Wyckoff у менших часових рамках також може допомогти трейдерам визначити періоди накопичення та оцінити можливі майбутні тенденції. Короткі часові рамки включають: 4 години, 2 години та 1 годину.
Що таке пружинна модель Wyckoff?
Пружинний патерн Вайкоффа — це модель, яка використовується в біржовій торгівлі для прогнозування цінової тенденції акцій у найближчому майбутньому. Однак, як і з будь-яким іншим інструментом технічного аналізу, не можна гарантувати, що його прогнози будуть точними на 100%.
Що таке модель Wyckoff VSA?
Метод VSA народився на основі теоретичної основи методу Вайкоффа, розробленого Томом Вільямсом. Модель Wyckoff VSA використовує показники обсягу та волатильності ціни для аналізу цінових моделей на графіку. Ця модель VSA дозволяє інвесторам визначати ринкові тенденції, потенційні точки купівлі та продажу та приймати торгові рішення на їх основі.
Подробиці див.: https://vnrebates.org/