Що варто купувати Золото чи Bitcoin? Коротке порівняння BTC та XAU

Bitcoin часто порівнюють із золотом. Ця суперечка триває стільки ж, скільки існує Bitcoin, і не зупиниться, поки обидва активи залишатимуться ефективними інструментами збереження цінності. Вона може стати неактуальною як через інновації, так і через припинення попиту на ці активи. 

Золото, яке довгий час вважалося кращим варіантом для інвестицій, нарешті отримало гідного конкурента. Останні економічні, політичні та соціальні події разом із наслідками пандемії викликали ідеальний шторм у новому фінансовому світі. Брекзит, майбутні вибори у США, прийняті у зв'язку з COVID-19 антикризові заходи для V-образного відновлення економіки, а також інші чинники - все це сприяє напруженості та невизначеності на фінансових ринках. У таких важких умовах люди в усьому світі шукають безпечну гавань для інвестицій. Чи може Bitcoin замінити золото?

"Bitcoin не є способом швидкого збагачення; це - спосіб уникнути поступового збіднення."

                                        Jameson Lopp, Співзасновник і технічний директор @CasaHODL

Останні шість місяців, починаючи з моменту появи перших ознак кризи, що наближається на тлі COVID-19, ціни на золото неухильно росли, в той час як Bitcoin пережив кілька потрясінь. За цей період ціна на золото виросла на 25%, ціна на Bitcoin - на 14%. Зверніть увагу: золото та Bitcoin характеризуються низькою часовою перевагою та обидва мають значне історичне зростання. 

Порівняння росту Bitcoin та золота за шість місяців. Джерело: TradingView.com

Чи являється Bitcoin цифровим золотом?

Простої відповіді на це питання не існує. Незважаючи на те, що багато хто схильний називати Bitcoin "цифровим золотом", існує безліч аргументів проти цього твердження. Золото служить для багатьох цілей - воно використовується як інвестиційний інструмент, захисний актив, матеріал для виробництва, створення ювелірних виробів і навіть ліків. Проте час, коли золото використовувалося як платіжний засіб, давно вже минув. Зрозуміло, деякі угоди з використанням золота все ще проводяться, але навряд чи ви зможете за золоті злитки купити їжу чи одяг. Угода з використанням злитків золота повільна, дорога і ризикована. Ось тут в гру і вступає Bitcoin. Цифрове втілення Bitcoin не дозволяє вам фізично володіти ним. Отже, він не може бути використаний у виробництві, медицині або для виготовлення ювелірних виробів. Однак його можна використовувати для щоденних peer-to-peer транзакцій, для недорогих і швидких грошових переказів, а також для довгострокового зберігання заощаджень. 

Порівняння Bitcoin та золота

Давайте розглянемо основні схожості та відмінності між Bitcoin та золотом, щоб зрозуміти, в чому полягає цінність цих активів і що є каталізатором їх зростання.

Ми створили таблицю, в якій проводиться порівняння BTC та золота.

Коли мова йде про дефіцит або обмежену пропозицію, попит може швидко збільшити вартість активу. Золото та Bitcoin є рідкісними активами, однак Bitcoin має фіксовану максимальну пропозицію. Ми не можемо точно підрахувати, скільки золота ще може добути людство, але знаємо, що кількість Bitcoin ніколи не подолає позначку у 21 мільйон монет. 

Важливо відзначити, що вартість обох активів може бути поставлена під загрозу в результаті майбутніх технологічних досягнень, наприклад, якщо сильно знизиться складність майнінгу або самі активи втратять актуальність. Золоту загрожує відкриття великих родовищ, що зберігаються за межами нашої планети, проте, погодьтеся, видобуток корисних копалин у космосі - перспектива досить віддалена.

Передбачається, що останній Сатоши буде здобутий приблизно у 2140 році.

Стійкість до підробок - поняття, яке визначає і складність підробки, і унікальність конкретного активу. Активи, які можуть бути підроблені, схильні до високого ризику девальвації та вимагають відповідних інструментів для виявлення факту підробки. Без необхідних інструментів дуже важко перевірити якість і чистоту золота (або упевнитися, що це взагалі золото). Фізичне золото схильне до підробок і зниження чистоти, в той час як Bitcoin повністю стійкий до підробок. Це можливо завдяки блокчейн мережі, яка перевіряє та записує кожну намайнену монету та транзакцію.

Мобільність - важлива перевага, яке дозволяє легко переказувати активи, причому в короткі терміни. Неважливо, чи володієте ви фізичним золотом або борговим зобов'язанням (IOU), переказати золото вам буде складно. Щоб перемістити злитки золота в інше місце або зробити транзакцію, будуть потрібні дні, якщо не тижні. Злитки золота вимагають заходів безпеки та дорогого транспортування, в той час як Bitcoin можна переказати в будь-яку точку світу менш ніж за 20 хвилин за допомогою звичайного смартфона.

Децентралізація поширюється на випуск і управління цінними активами. Механізми випуску та управління Bitcoin повністю децентралізовані, оскільки в мережі немає центрального суб'єкта, який випускає (майнить) нові Bitcoin, регулює пропозицію або управляє мережею. Золото, в свою чергу, має дуже централізований процес видобутку, весь ринок контролюють кількома гірничодобувними корпораціями. Торгівля золотом також дуже централізована, P2P-транзакції незаконні практично в усьому світі, а їх об'єм мінімальний. 

Подільність означає, що актив можна розділити на більш дрібні частини або компоненти. Можливість поділу особливо важлива при торгівлі або оплаті товарів. Так, ви, безумовно, можете розділити один злиток золота на кілька частин, хоча навряд чи у вас вийде це зробити в домашніх умовах. Один Bitcoin ділиться на 100 000 000 Сатоши, а мінімальна кількість Сатоши, яку можна переказати, становить 546. Можете уявити собі оплату товарів золотими зернами? Найменша одиниця виміру золота - "зерно" (тройська унція), яка важить всього 0,0648 грама. 

Чи знаєте ви, що вам не потрібно купувати Bitcoin повністю? Ви можете купити частину Bitcoin на Binance всього за 15$. Натисніть тут, щоб купити BTC!

Довговічність є найважливішою рисою будь-якої довгострокової інвестиції та інструменту збереження цінності. Ваші активи повинні зберігатися там, де вони не зруйнуються з плином часом і збережуться в первозданному вигляді на найближчі роки. Фіатні валюти, в першу чергу банкноти, фізично старіють і руйнуються. Bitcoin зберігається у цифровому вигляді, тому не схильний до дії фізичних факторів. Bitcoin неможливо знищити. Золото також дуже довговічне і добре зберігає фізичні характеристики, хоча може бути знищено або знецінено. Таким чином, і золото і Bitcoin дуже довговічні, але у кожного активу на це свої причини. 

Взаємозамінність - здатність активу бути обміняним на інші товари або активи. Взаємозамінні активи спрощують процес обміну і торгівлі, оскільки взаємозамінність передбачає однакову цінність активів. Bitcoin та золото можна легко обміняти на різні активи або товари.

Бонус: зручність використання та усвідомлення - властивості, про які в суперечці про золото та Bitcoin часто забувають. Зручність для користувача та усвідомлення безпосередньо впливають на попит, а ми знаємо, що збільшення попиту на обмежений актив позитивно впливає на його ціну. Закон попиту і пропозиції є основною моделлю визначення ціни, прийнятої в економічній теорії. Тривале використання золота наділило його практично "священним" статусом. Золото є майже загальновизнаним активом, де б ви не знаходилися. Bitcoin лише на початку шляху. Порівняно невеликий відсоток людства взагалі знає про нього. Також важливо розуміти, що для широкого прийняття активу він повинен бути зручним у використанні. 

Що мені купувати? Золото чи Bitcoin?

Перед інвестуванням завжди краще провести власний аналіз (DYOR). Ця стаття розповідає про складну проблему простими словами, і нелегко робити прогнози на підставі лише коротко розглянутих нами аспектів. Як частина крипто-екосистеми ми, природно, схиляємося до Bitcoin, при цьому не можна недооцінювати золото. Золото перевірено часом.

Обидва активи є привабливими для довгострокових інвестицій і збереження заощаджень. Не живіть помилковими ілюзіями з приводу можливості миттєво примножити свої багатства: інвестиції вимагають терпіння. Але з усіх доступних активів саме Bitcoin та золото особливо підходять інвесторам, які надають перевагу короткому терміну. 

А як ви вважаєте: чи готовий Bitcoin стати новим притулком у фінансовому світі? Поділіться своєю думкою у Twitter.

Зареєструйтеся на Binance  або завантажте додаток Binance.