Торговий звіт за квітень: підвищений інтерес до Біткоїна напередодні халвінга

Згідно з останнім щомісячним торговим звітом від Binance Futures, Біткоїн перевершив золото і 10-річні казначейські облігації США, позиціонуючи себе як самий високоефективний клас активів 2020 року.

Короткий опис:

• У поточному році Біткоїн перевершив золото і 10-річні казначейські облігації США, позиціонуючи себе як самий високоефективний клас активів 2020 року.

• У квітні Binance була єдиною біржею, яка повідомила про зростання об’єму деривативів, продовжуючи тенденцію зростання третій місяць поспіль.

• Binance Futures показала велике зростання відкритого інтересу, що злетів вище, ніж в попередньому місяці, і зруйнувавши всі втрачені позиції, відкладені під час падіння у березні.

• У той час як центральні банки наповнюють фінансову систему трильйонами доларів, у інвесторів сьогодні є вагома причина інвестувати в альтернативні активи, такі як Біткоїн.

В останні кілька тижнів широкий розголос про Біткоїн халвінг залучив на ринок більше трейдерів та інвесторів. Зростання інтересу з боку інвесторів до криптовалюти підвищив її ринкову вартість більш ніж на 150% з моменту падіння до 3782 доларів США 13 березня.

В останні 2 тижні Біткоїн знаходився в параболічному зростанні, подолавши позначку в 7000$ і досяг піку в             10 000$. Показаний сильний імпульс покупки нагадує аналогічні цінові ралі, які спостерігалися перед двома попередніми халвінгами.

Термін “халвінг” відноситься до процесу, який зменшує винагороду за видобутий блок на 50%. Цей процес відбувається кожні чотири роки, і він призначений для контролю поставок Біткоїна. Після майбутнього халвінгу винагороди впадуть до 6,25 BTC з поточних 12,5 BTC.

Найвищий клас активів 2020 року

Криптовалюти увійшли в рік з сильним зростаючим імпульсом, який був обумовлений двома домінуючими наративами: макроекономічною невизначеністю і Біткоїн халвінгом.

Ралі цін почалося на початку січня і досягло піку більш ніж через 6 тижнів. Після рекордного максимуму в середині лютого криптовалюта занурилися в V-подібний розворот, стираючи всі свої ранні досягнення.

В одну мить будь-яка надія на тривалий бичачий ринок була повністю зруйнована, оскільки Біткоїн втратив більше 40% своєї вартості за один день, відзначаючи найгірший торговий день в історії.

У більш ранньому звіті ми вивчали вплив цього безпрецедентного збою і його зміну на ринку Біткоїн-ф'ючерсів. Для отримання додаткової інформації ознайомтеся з: Який вплив зробила недавня криптовалютна капітуляція на біржі?

Коли Біткоїн досяг дна на рівні 3800$, криптовалюта досягли вражаючого росту, піднявшись більш ніж на 150% з мінімуму.

З урахуванням тенденції до зростання деякі аналітики очікують, що Біткоїн продовжить свій бичачий імпульс після майбутнього халвінгу. Багато хто вважав, що в результаті скорочення пропозиції тиск може зменшитися вдвічі, що підвищить ціну на Біткоїн і додасть дефіциту.

Крім того, широке висвітлення у ЗМІ і позитивний вплив на ціну Біткоїна, історично будуть продовжувати стимулювати попит.

Графік 1 - Показники за класами активів

Джерело: Binance Futures

У поточному році Біткоїн перевершив більшість основних класів активів, зафіксувавши приріст з початку року більш ніж на 25%. Зокрема, Біткоїн перевершив золото і 10-річні казначейські облігації США - класи активів, від яких очікувався значний приріст у цьому беспрецедентному економічному кліматі, який ми спостерігаємо сьогодні. Стійкість Біткоїна в умовах цієї кризи досі позиціонує себе як найбільш ефективний клас активів 2020 року.

Binance знаменує собою нову віху

У міру відновлення криптовалюти більшість великих бірж побачили сплеск торгової активності і повідомили про рекордні об’єми. Отже, настрої навколо криптовалюти протягом квітня залишалися все більш оптимістичними, оскільки великі біржі, такі як Binance, борються зі зростанням попиту. 

За 24 години Binance зафіксувала рекордну позначку в 12 мільярдів доларів. Крім того, Binance Futures також ознаменувала нову віху, обробивши понад 10 мільярдів доларів за той же період. Ф'ючерси на BTC завершили місяць піком, так як ціни росли 2 дні поспіль, піднявшись більш ніж на 1000 доларів.

Графік 2 - Щоденні об’єми торгів за безстроковими контрактами (BTC синім кольором, альткоїни жовтим)

Джерело: Binance Futures

У квітні Binance була єдиною біржею, яка повідомила про зростання об’єму деривативів, продовжуючи тенденцію зростання третій місяць поспіль. Об’єми ринку деривативів Binance збільшилися в квітні на 11,6% до 108 млрд доларів.

Графік 3 - Щомісячні об’єми за біржами деривативів

Джерело: CryptoCompare

Навпаки, інші біржі деривативів зафіксували зниження об’ємів протягом місяця.

Великі біржі, а саме Huobi, OKEx і BitMEX, зафіксували зниження об’ємів на 10,5%, 31,4% і 39,9% відповідно.

Зрушення частки ринку  топ-4 найбільших бірж ясно показало, як Чорний четвер кардинально змінив ландшафт крипто-деривативів. Binance швидко стала основним гравцем на ринку деривативів за короткий проміжок часу, і об’єми з початку року неухильно ростуть.

Відкритий інтерес відновлений до рівня попереднього продажу

У зв'язку зі стійким зростанням об’ємів, відкритий інтерес на Binance Futures відповідно зріс, що свідчить про більшу схильність до ризику торгової активності. Відкритий інтерес до безстрокових BTC контрактів на Binance Futures відмітив максимум у 400 мільйонів доларів, що вказує на збільшення припливу капіталу і те, що трейдери очікують короткострокового зростання волатильності.

Binance Futures показала величезне зростання відкритого інтересу, що злетів вище, ніж в попередньому місяці, і який знищив всі втрачені позиції, відкладені під час падіння в березні. Відкритий інтерес у квітні збільшився на 81%, з 220 до 400 мільйонів доларів.

Графік 4 - Відкритий інтерес у квітні на Binance Futures

Джерело: Binance Futures

В період з 10 лютого по 12 березня відкритий інтерес за безстроковими контрактами на Binance Futures знизився з 450 млн. доларів до менш ніж 120 млн. доларів через припливів ліквідацій, які знизили ціну на Біткоїн більш ніж на 50%. Однак з тих пір ситуація змінилася.

Менш ніж за два місяці відкритий інтерес збільшився на 233% з 120 мільйонів доларів до 400 мільйонів доларів, повністю відновившись після краху Чорного четверга.

Трейдери знаходяться в позиції перед подією халвінга

Відповідно до зростаючого відкритого інтересу, кількість лонг позицій на Binance Futures також демонструвала зростаючу траєкторію протягом квітня, що говорить про те, що трейдери тримають позиції перед подією халвінгу.

Графік 5 - Лонг/шорт позиції топ-5 найбільших безстрокових контрактів на Binance Futures

Джерело: Binance Futures

Співвідношення лонг і шорт позицій за BTCUSDT, ETHUSDT і BCHUSDT контрактами неухильно росло протягом місяця, причому трейдери збільшували лонг позиції, коли Біткоїн перевищив відмітку у 8000$. Аналогічним чином, інші альткоїн-контракти з великою капіталізацією, такі як XRPUSDT і EOSUSDT, також зазнали аналогічного зростаючого тренда, хоча і з великою волатильністю.

Біткоїн ралі зупиняється на 10 000$ 

Очікувалося збільшення відкритого інтересу і лонг позицій, так як з кожним днем зростав хайп на халвінг, залучаючи більше трейдерів і інвесторів на ринок. З новим припливом капіталу Біткоїн, врешті-решт, подолав позначку в 10 000$. Такий рівень цін в останній раз бачили 2 місяці тому. Однак Біткоїн щосили намагався втриматися вище психологічного бар'єру в 10 000$, оскільки ціни різко впали, відкинувши зону пропозиції, яка раніше була створена в середині лютого.

Графік 6 - денний графік цін BTC у квітні

Джерело: Binance Futures

Незважаючи на різкий відкат від 10 000$ тенденція до зростання ціни на Bitcoin залишається незмінною. Біткоїн в даний час торгується трохи вище ключового рівня підтримки, області консолідації, яка була сформована до його прориву вище 8 000$. Якщо ціни втримаються вище цього рівня, ймовірно, з'являться більш сильні покупки на графіку, які піднімуть ціни до 10 000$.

Вагомі аргументи на користь альтернативних активів, таких як Біткоїн

Халвінг Біткоїна був давньою темою у крипто-спільноті, і багато хто очікував, що ця подія буде каталізатором тривалого бичачого ринку.

Оскільки економічна невизначеність зберігається через пандемію COVID-19, цей майбутній халвінг буде відрізнятися від попередніх двох подій. У другому півріччі в липні 2016 року світовий економіка перебувала у відносно кращій формі, на відміну від важких економічних умов сьогодні.

Поглиблення економічного спаду і стрімке зростання безробіття змусили уряди і центральні банки по всьому світу ввести в фінансову систему трильйони доларів.

Таким чином, сьогодні у інвесторів є вагомі підстави для інвестування в альтернативні активи, такі як Біткоїн. Крім того, останні ончейн дані показують, що великі інвестори також накопичують монети напередодні халвінгу.

Недавній приклад - Пол Тюдор Джонс, відомий макроінвесторів, купив Біткоїн як інструмент хеджування від інфляції, яку він бачить, виходячи з операцій друку фіатних грошей центральними банками.

Проте, ми можемо очікувати хвилю фіксації прибутку після того, як короткострокові трейдери покинуть ринок. Однак помітні відкати можуть бути тимчасовими з великою ймовірністю того, що Біткоїн досягне нових максимумів в найближчі місяці. Нинішня криза COVID-19 значно знизила ризик зниження цін після халвінга і потенційно створила бичачий ринок Біткоїнів.

Біткоїн знаходиться всього в декількох кроках від історичного перехрестя на цьому тижні - що чекає трейдерів та інвесторів у найближчі дні?