Чому падає криптовалютний ринок?

Бенджамін Франклін сказав знамениту фразу, що в житті є дві неминучі речі - податок і смерть. З появою криптовалют у сучасному світі з'явилась одна річ, ще неминучіша за інші - це волатильність. 

Відомо, що ціни на криптовалюти дуже сильно коливаються. Іноді ринок піднімається, іноді падає, і ці злети та падіння можуть відбуватися за лічені хвилини. Ви можете піти спати, а коли прокинетесь, не повірите зміні цін, що сталася. З тих пір, як Сатоші Накамото створив біткоїн трохи більше десяти років тому, волатильність стала загальною характеристикою криптовалютних ринків. 

Bitcoin відіграв значну, навіть головну роль у криптовалютній спільноті. Вийшовши першою на сцену, «мати всіх монет» залишила своє провідне становище за ринковою капіталізацією і залишилася значною частиною цілої крипто-індустрії. 

В результаті цього стійкого домінування, коли Bitcoin збільшується або зменшується в ціні, це відповідним чином відбивається на інших криптовалютах. Спостерігається, що альткоїни втрачають або збільшуються в ціні іноді навіть більше за сам Bitcoin. Домінування Bitcoin на ринку робить його частим каталізатором волатильності в крипто-індустрії. 

Наведемо приклад, коли нещодавно Bitcoin зазнав різкого падіння цін, ринок криптовалют також пішов на корекцію. Після досягнення рекордного максимуму в 64 800$ 14 квітня 2021 року Bitcoin втратив понад 33% своєї вартості до 18 травня. Ринок втратив більш ніж $300 мільярдів у цьому процесі. 

До цього у Bitcoin був неймовірний бичачий ринок. Криптовалюта набула більш ніж 1 500% в ціні, з відмітки у 3 800$ у березні 2020 до своєї вершини у квітні 2021 році. Після такої сильної висхідної тенденції багато людей почали ставити питання про ринкову корекцію.

Що таке ринкова корекція?

Ринкова корекція відбувається, коли актив втрачає значну частину вартості за короткий період. Ця поведінка переорієнтовує та врівноважує сили попиту та пропозиції на ринку. Ми називаємо таку зміну ціни корекцією, оскільки вона повертає ціну криптовалюти від ненормального сплеску до її довгострокової тенденції. 

Корекції можуть відбуватися в окремих криптовалютах, таких як Bitcoin, ETH або BNB; або на ринку криптовалют загалом. Корекції, як правило, пов'язуються з традиційними акціями, але вони застосовні й до криптовалют. 

Зазвичай ринкова корекція – це стійке падіння ціни на цифровий актив щонайменше на 10% від останнього піку. Хоча для прогнозування ринкової корекції ми можемо застосовувати торгові індикатори, ніхто не знає напевно, що її спричиняє. Ми також не можемо передбачити, коли вона почнеться, закінчаться, чи скільки вартості буде втрачено, поки вона не закінчиться. Тим не менше, треба уважно придивлятися до нещодавніх подій на ринку. 

Останню корекцію криптовалютного ринку можна пояснити різким зниженням ціни на Bitcoin. Після досягнення 14 квітня нового піку в 64 800$, Bitcoin швидко пішов на корекцію, за три дні втративши близько 12% своєї вартості. Як і слід було очікувати, це мало відповідний ефект і на інші ринки, коли трейдери й інвестори почали швидко продавати свої альткоїни, щоб уникнути збитків. 

Загальна ринкова капіталізація криптовалютної індустрії в цей період упала на 13% (приблизно 300 мільярдів доларів). За даними CoinMarketCap, цей збиток зменшив ринок з понад 2,2 трлн $ до менш ніж 1,9 трлн $. 

Не зовсім зрозуміло, що спричинило корекцію, та на падіння могли вплинути кілька факторів. Однією з причин, яку часто називають, є відключення електроенергії в місцях майнінгу Bitcoin у Китаї, що призвело до суттєвого зниження загального хешу мережі. Також може бути так, що ринок просто «перегрівся», і йому необхідна корекція. 

На корекцію також може впливати багато інших факторів, таких як технічні фактори, ліквідність та обіг ринку, заголовки новин, зміни нормативних актів та політики тощо. Тому для будь-якої корекції важко визначити лише одну єдину причину. 

Як працює ринкова корекція?

Корекція криптовалютного ринку є антонімом бичачого ринку, періоду стійкого зростання цін на криптовалюти.

Коли цифровий актив проходить через тривале підвищення ціни, він може стати переоціненим. Зрештою, попит на актив слабшає, а пропозиція збільшується, що спричиняє ринкову корекцію.

На даний момент багато трейдерів та інвесторів продаватимуть свої холди, щоб зафіксувати прибуток. Іноді корекцію можуть посилити новини та інші зовнішні фактори. Початковий розпродаж часто призводить до того, що інші зацікавлені в продажах криптовалюти сторони починають продавати свої холди, в результаті чого ціна падає й надалі. Повторення цієї ситуації підтримує падіння, поки ми не досягнемо ціни, коли попит буде достатньо сильним, щоб витримати тиск розпродажу.

Під час бичачого ринку може бути кілька корекцій, оскільки попит та пропозиція пристосовуються до ринкової оцінки криптовалюти. Кілька корекцій передували досягненню ціною на Bitcoin недавнього рекордно високого рівня - майже 64 000$ у квітні 2021 року. То були короткі корекції після досягнення найвищих показників. Монета втрачала близько восьми відсотків своєї вартості, перш ніж ціна продовжувала бичаче зростання. Ethereum також зазнав корекції після того, як досяг позначки в 1 926$ у лютому 2021 року. 

Корекції, як правило, супроводжуються відновленням, причому бичачі настрої на ринку починають відновлювати втрати частини вартості. Тим не менш, тривалі ринкові корекції можуть призвести до більш тривалих періодів спаду, які називаються ведмежим ринком. На ведмежому ринку ціни на криптовалюту можуть упасти на 50% і навіть більше. Максимальний рекорд Bitcoin – 20 000$ у грудні 2017 року – призвів до кількох корекцій, які з часом перетворилися на ведмежий ринок, що тривав два роки. 

Що робити під час корекції ринку?

Падіння вартості криптовалюти на 10% у портфелі криптовалют спричиняє хвилювання інвестора. Якщо ви короткостроковий або денний трейдер, що залучає маржинальні активи, корекція може здатися фатальною для ваших позицій. Якщо ви не фахівець у торгівлі, замість того, щоб поступатися очікуваним реакціям, найкраще зрозуміти, що відбудуться корекція, і прийняти обмірковане рішення, холдити, чи намагатись торгувати й отримувати прибуток. 

Легко прийняти необдумані рішення під дією емоцій, та вам слід намагатися уникати цього. Корекції відбуваються на криптовалютному ринку, але вони не завжди ведуть до ведмежого ринку. Замість того, щоб продавати під час падіння ціни, деякі довгострокові користувачі криптовалют вирішують замість цього  "холдити"  свої крипто-активи.

Захистити свій криптовалютний портфель від наслідків ринкових корекцій може бути складним завданням, але це можливо. Оскільки ви не можете точно визначити, коли корекція почнеться, закінчиться або перетвориться на ведмежий ринок, наявність плану про всяк випадок – це не погана ідея. Він не повинен бути детальним, та він має підготувати вас до майбутніх ринкових корекцій. Ось кілька способів, як ви можете максимально використати свої крипто-активи під час корекції ринку:

По-перше, ви можете встановити ордер стоп-лосс або стоп-ліміт, щоб зреагувати на зниження цін. Ці ордери дозволять вам вийти з ринку, перш ніж ваш портфель втратить занадто велику вартість. Ці ринкові ордери спрацьовують, коли криптовалюта досягає певного заданого цінового рівня. Ми рекомендуємо час від часу перевіряти ці ордери, щоб вони відповідали поточній ситуації на ринку.

По-друге, якщо ви є довгостроковим власником криптовалют, ви можете вкласти свої криптовалютні активи в інвестиційні продукти та інструменти фінансового управління для отримання пасивних доходів, такі як Binance Earn. За допомогою Binance Earn ви можете почати економити, робити ставки або навіть стати постачальником ліквідності на ринках DeFi, щоб отримувати пасивний дохід на bitcoin, стабільних монетах, стейблкоінах, альткоїнах, або навіть на фіатних валютах.

Інші можливості – конвертувати криптовалютні холди у стейблкоїни, щоб перечекати корекцію. Після закінчення корекції ви зможете конвертувати свої активи назад у початкову криптовалюту. Сповіщення про ціни дадуть вам більше шансів підготувати цю стратегію та правильно її зрозуміти. Зверніть увагу, що тут також є ризики, тому перед тим, як прийняти рішення, проведіть власне дослідження.

Загалом, ринкових корекцій не слід боятися. Якщо їх планувати, ви будете менше схильні до режиму паніки, коли почнеться корекція. Плануючи падіння, ви до нього готуєтеся.

Плюси та мінуси інвестування під час ринкової корекції

Інвестування під час ринкової корекції може спрацювати або не спрацювати. Воно може бути великою помилкою або вашим найкращим рішенням; усе залежить від того, що відбудеться після корекції. 

Після максимального рекорду Bitcoin у грудні 2017 року відбулася корекція, що поступово перетворилася на ведмежий ринок. Інвестування під час такої корекції було б помилкою. Ті, хто це зробили, або роками чекали, поки зможуть отримати прибуток, або в кінцевому підсумку продавали свої монети зі збитком. Довгострокове очікування того, що монети знову виростуть, може позначитися на емоціях та психічному здоров'ї. 

Саме тоді, корекція може надати інвесторам великі можливості для купівлі. Знаменита цитата "купуй на падінні" в крипто-колах випливає з того, що максимальні переваги від ринкової корекції можна отримати, купуючи монети за відносно низькими цінами. Якщо все піде добре, ви можете повільно створити криптовалютне портфоліо, вартість якого в майбутньому може значно зрости. 

Інвестиції у криптовалюти пов'язані з високим ринковим ризиком. Binance не несе відповідальності за будь-які ваші торгові втрати. Викладені вище думки і заяви не слід розглядати як фінансову пораду.