Exchange
Блокчейн та біржа крипто-активів
Academy
Освіта у сфері блокчейна і криптовалют
Брокер
Рішення торгових терміналів
Charity
Благодійність
Cloud
Корпоративні біржові рішення
DEX
Швидка і безпечна децентралізована біржа цифрових активів
Labs
Інкубатор для кращих блокчейн-проектів
Launchpad
Платформа для випуску токенів
Research
Інституціональний рівень аналізів та звітів
Trust Wallet
Офіційний крипто-гаманець Binance
Купити криптовалюту
Ринки
Конвертація
Найпростіший спосіб торгівлі
Класична
Простий і зручний інтерфейс
Просунута
Повний доступ до всіх торгових інструментів
Маржа
Максимізуйте прибуток із високим кредитним плечем
P2P
Банківський переказ та 100+ варіантів
Фондовий токен
New
Торгуйте акціями за допомогою криптовалюти
Торгівля
Проскануйте, щоб завантажити додаток IOS або Android
Завантажити
English
USD
Блог Binance
Новини та оновлення від провідної світової біржі криптовалют
Торговий звіт за червень: що очікувати від "нудного" Bitcoin далі?
2020-7-16

 Ключові моменти:

  1. 30-денна волатильність Bitcoin впала до найнижчого рівня з жовтня 2019 року, що вказує на відсутність спрямованого зміщення.

  2. В цілому криптовалюти показали змішану продуктивність. Більшість криптовалют з високою капіталізацією показали негативну прибутковість, а активи з середньою і малою капіталізацією, такі як LINK, ADA, BAT, VET та IOST продемонстрували протилежний результат. Зокрема, цей місяць став феноменальним для VET, який в червні показав прибуток більше 40%.

  3. Binance Futures додала 6 нових безстрокових контрактів - таким чином, загальне число пропозицій досягло 31.

  4. Відкритий інтерес на Binance Futures продовжує зростати четвертий місяць поспіль, збільшившись з 500 мільйонів до 580 мільйонів USDT або на 16% в порівнянні з попереднім місяцем. У другому кварталі сума відкритих позицій зросла більш ніж на 160% щодо показника 200 мільйонів USDT у березні.

Bitcoin продемонстрував найнижчу волатильність з жовтня 2019 року

Ціна на Bitcoin швидко стала нестерпною для багатьох трейдерів. В останні кілька тижнів її діапазон звузився, і ціна коливалася між позначку 9 000$ та 9 500$.

Вузький ціновий діапазон також став причиною скорочення 30-денної волатильності до найнижчого рівня з жовтня 2019 року. Це вказує на відсутність у гравців будь-яких певних очікувань щодо ринкових тенденцій. 

У міру підготовки до третього халвінгу Bitcoin показав зростання більш ніж на 150% всього за два місяці. З того часу Bitcoin неодноразово зупинявся нижче позначки 10 000$. Відсутність купівельного імпульсу сформувало для Bitcoin спокійний і стійкий ціновий діапазон, що викликало хвилю чуток про майбутні серйозні зміни. 

Графік 1 - Мінлива 30-денна волатильність Bitcoin 

5 червня мінлива 30-денна волатильність Bitcoin взяла курс на зниження, продемонструвавши перед цим спад більш ніж на 80% починаючи з квітня - в результаті чого ціна на монету коливалася між 8 800$ та 8 900$. 

Як свідчать архівні дані, для Bitcoin характерні раптові відчутні стрибки після різкого падіння волатильності до рівня 30% і нижче. Наприклад, після падіння волатильності до 21% в середині лютого цього року ціна на Bitcoin в наступні тижні також впала з 10 000$ до 3 800$, продемонструвавши різкий спад на 60% всього за один місяць. В цей же період волатильність злетіла з 21% і до більш ніж 90%, оскільки раптовий обвал викликав паніку серед інвесторів.

Ми не намагаємось передбачити падіння подібне до того, що ми бачили в березні, але важливо розуміти, що екстремально низька волатильність часто передує стрімкому зростанню або обвалу ціни на Bitcoin.

Альткоїни в центрі уваги 

Продемонструвавши найнижчу волатильність практично за цілий рік, BTC мав негативну прибутковість у червні, показавши - 3,2% за підсумками місяця. Основні альткоїни - ETH, BCH та EOS - схожим чином завершили місяць з показниками -2,6%, -6,9% та - 11,5% відповідно. 

В цілому криптовалюти показали змішану продуктивність. Більшість криптовалют з високою капіталізацією показали негативну прибутковість, а активи з середньою і малою капіталізацією, такі як LINK, ADA, BAT, VET та IOST продемонстрували протилежний результат. Зокрема, цей місяць став феноменальним для VET, який в червні показав прибуток 40%.

Графік 2 - Щомісячна прибутковість безстрокових контрактів

Розширюємо диверсифікацію разом з новими контрактами 

Для підтримки попиту на альткоїни Binance Futures додала 6 нових безстрокових контрактів, таким чином, загальне число пропозицій досягло 31. 

Контракт 

Запуск

Кредитне плече

ALGOUSDT

16 червня

50х

ZILUSDT

18 червня

50х

KNCUSDT

22 червня

50х

ZRXUSDT

24 червня

50х

COMPUSDT

30 червня

50х

OMGUSDT

2 липня

50х

Ми також запустили квартальні ф'ючерси - нову продуктову лінійку, яка стане важливим доповненням до існуючої екосистеми ф'ючерсів Binance.

Контракт

Запуск

Кредитне плече

BTCUSD Quarterly 0925

11 червня

125х

BTCUSD Quarterly 1225

1 липня

125х

Передбачається, що додаткові активи нададуть більше можливостей трейдерам, що використовують криптовалютні деривативи, а також можливість хеджування для майнерів.

Об'єм торгів скоротився попри попит на альткоїни

У червні об'єм торгів на Binance Futures продемонстрував падіння на 36% в порівнянні з попереднім місяцем, коли об'єм торгів безстроковими контрактами склав 87,6 мільярдів доларів. Середньодобовий об'єм торгів на Binance Futures склав 2,9 мільярда доларів, що на 34% нижче того ж показника у травні.

Графік 3 - Середньодобові об'єми торгів у червні

Як ви можете побачити, щоденні об'єми торгів набагато нижче ковзної середньої за період 2. Зниження об'ємів відображає відсутність торгової активності в індустрії в цілому і, зокрема, на ринку Bitcoin ф'ючерсів. Дані, підготовлені Cryptorank, підтверджують, що середньодобовий об'єм торгів BTC ф'ючерсами у червні був нижче, ніж у попередні місяці. У більшу частину днів сукупний торговий об'єм на ринку BTC ф'ючерсів не перевищував 10 мільйонів доларів.

Графік 4 - Сукупний щоденний об'єм торгів BTC ф'ючерсами

 

У зв'язку зі зростанням попиту на альткоїни збільшилася і частка контрактів на альткоїни в загальній масі в порівнянні з попередніми місяцями: вона досягла 26,7% (проти 17,9% у травні), а об'єм BTC контрактів склав 73,3% (проти 82,1% у травні). 

Графік 5 - Процентне співвідношення об'єму (безстрокові контракти на Bitcoin та альткоїни)

Зростання відкритого інтересу передбачає більшу волатильність у майбутньому

Попри низькі об'єми протягом місяця, відкритий інтерес на Binance Futures продовжує зростати. Показник виріс з 500 мільйонів до 580 мільйонів доларів, або на 16% в порівнянні з попереднім місяцем. У другому кварталі сума відкритих позицій збільшилася більш ніж на 160% щодо показника 200 мільйонів USDT у березні. Феноменальне зростання відкритого інтересу може вказувати на потребу гравців у торгових операціях, що враховують фактори ризику, тому що трейдери очікують зростання волатильності в короткостроковій перспективі.

Графік 6 - Щоденне зростання відкритого інтересу

Домінування відкритого інтересу на Bitcoin

Попри появу нових контрактів на альткоїни, безстрокові контракти на BTC отримали найбільше вкладень. Вони домінують в сумі відкритих позицій з показником 67%. За останні два тижні сума відкритих позицій в контрактах BTC поступово зросла, незважаючи на вузький ціновий діапазон. 

Це спостереження йде всупереч з даними за об'ємом, зазначеними раніше. На минулому графіку ми помітили приріст об'єму альткоїнів за червень, однак збільшення частки в об'ємі не викликало аналогічного приросту в сумі відкритих позицій. Навпаки, зростання відкритого інтересу було переважно спровоковане саме попитом на BTC контракти. Це може свідчити про те, що трейдери вибирають прямі стратегії на Bitcoin.

Графік 7 - Домінування відкритого інтересу на Bitcoin

Коефіцієнт співвідношення лонг і шорт позицій по ф'ючерсам на Bitcoin вказує на акумуляцію

Співвідношення лонг і шорт позицій по Bitcoin знаходилося практично у зворотному зв'язку з щоденною зміною ціни: при падінні ціни на Bitcoin, коефіцієнт зростає. Зокрема, коли ціни падали більш ніж на 2% в день, коефіцієнт досягав позначки 1,2, вказуючи таким чином на те, що 55% трейдерів вважали за краще зайняти лонг позицію по ф'ючерсам на Bitcoin. 

Графік 8 - Коефіцієнт співвідношення лонг і шорт позицій проти щоденної зміни ціни (BTC)

Що очікувати від Bitcoin далі? Підсилення волатильності?

В останні кілька тижнів Bitcoin поводився незвично спокійно, альткоїни, навпаки, продемонстрували феноменальну прибутковість. Альткоїни безумовно встигли за цей час зайняти центральне місце і відвернути увагу інвесторів від Bitcoin.

Питання, яке, ймовірно, виникає у кожного: "Чи побачимо ми незабаром ріст Bitcoin"? 

Чи підніметься його ціна вище 10 000$? 

Або впаде нижче 8 000$?

Попередні спостереження свідчать про те, що скорочення волатильності нерідко передує її збільшенню, що згодом призводить до зростання або падіння ціни. Крім того, зниження волатильності може бути пов'язано з тим, що трейдери утримують свої активи, оскільки ніщо не мотивує їх продавати Bitcoin. Ми також спостерігаємо зростання відкритого інтересу у червні, що говорить про те, що трейдери приготувалися до серйозних змін.

Крім цього, недавні зміни ціни здаються багатообіцяючими. На момент публікації ціна на Bitcoin піднялася з 9 000$ до 9 300$ за добу. Якщо Bitcoin зможе втриматися вище ключового рівня у 9 300$, він займе сильну позицію перед повторним тестуванням позначки 10 000$. Але, ймовірно, на шляху до ціни в 10 000$ на нього чекає сильний тиск з боку продавців, з огляду на попередні невдалі спроби росту. Таким чином, Bitcoin повинен акумулювати значний об'єм, щоб прорив виявився успішним. І це можна буде вважати ознакою впевненості у позитивному завершенні тижня.

Блог Binance
Новини та оновлення від провідної світової біржі криптовалют
Jul 16
2020
Торговий звіт за червень: що очікувати від "нудного" Bitcoin далі?

 Ключові моменти:

  1. 30-денна волатильність Bitcoin впала до найнижчого рівня з жовтня 2019 року, що вказує на відсутність спрямованого зміщення.

  2. В цілому криптовалюти показали змішану продуктивність. Більшість криптовалют з високою капіталізацією показали негативну прибутковість, а активи з середньою і малою капіталізацією, такі як LINK, ADA, BAT, VET та IOST продемонстрували протилежний результат. Зокрема, цей місяць став феноменальним для VET, який в червні показав прибуток більше 40%.

  3. Binance Futures додала 6 нових безстрокових контрактів - таким чином, загальне число пропозицій досягло 31.

  4. Відкритий інтерес на Binance Futures продовжує зростати четвертий місяць поспіль, збільшившись з 500 мільйонів до 580 мільйонів USDT або на 16% в порівнянні з попереднім місяцем. У другому кварталі сума відкритих позицій зросла більш ніж на 160% щодо показника 200 мільйонів USDT у березні.

Bitcoin продемонстрував найнижчу волатильність з жовтня 2019 року

Ціна на Bitcoin швидко стала нестерпною для багатьох трейдерів. В останні кілька тижнів її діапазон звузився, і ціна коливалася між позначку 9 000$ та 9 500$.

Вузький ціновий діапазон також став причиною скорочення 30-денної волатильності до найнижчого рівня з жовтня 2019 року. Це вказує на відсутність у гравців будь-яких певних очікувань щодо ринкових тенденцій. 

У міру підготовки до третього халвінгу Bitcoin показав зростання більш ніж на 150% всього за два місяці. З того часу Bitcoin неодноразово зупинявся нижче позначки 10 000$. Відсутність купівельного імпульсу сформувало для Bitcoin спокійний і стійкий ціновий діапазон, що викликало хвилю чуток про майбутні серйозні зміни. 

Графік 1 - Мінлива 30-денна волатильність Bitcoin 

5 червня мінлива 30-денна волатильність Bitcoin взяла курс на зниження, продемонструвавши перед цим спад більш ніж на 80% починаючи з квітня - в результаті чого ціна на монету коливалася між 8 800$ та 8 900$. 

Як свідчать архівні дані, для Bitcoin характерні раптові відчутні стрибки після різкого падіння волатильності до рівня 30% і нижче. Наприклад, після падіння волатильності до 21% в середині лютого цього року ціна на Bitcoin в наступні тижні також впала з 10 000$ до 3 800$, продемонструвавши різкий спад на 60% всього за один місяць. В цей же період волатильність злетіла з 21% і до більш ніж 90%, оскільки раптовий обвал викликав паніку серед інвесторів.

Ми не намагаємось передбачити падіння подібне до того, що ми бачили в березні, але важливо розуміти, що екстремально низька волатильність часто передує стрімкому зростанню або обвалу ціни на Bitcoin.

Альткоїни в центрі уваги 

Продемонструвавши найнижчу волатильність практично за цілий рік, BTC мав негативну прибутковість у червні, показавши - 3,2% за підсумками місяця. Основні альткоїни - ETH, BCH та EOS - схожим чином завершили місяць з показниками -2,6%, -6,9% та - 11,5% відповідно. 

В цілому криптовалюти показали змішану продуктивність. Більшість криптовалют з високою капіталізацією показали негативну прибутковість, а активи з середньою і малою капіталізацією, такі як LINK, ADA, BAT, VET та IOST продемонстрували протилежний результат. Зокрема, цей місяць став феноменальним для VET, який в червні показав прибуток 40%.

Графік 2 - Щомісячна прибутковість безстрокових контрактів

Розширюємо диверсифікацію разом з новими контрактами 

Для підтримки попиту на альткоїни Binance Futures додала 6 нових безстрокових контрактів, таким чином, загальне число пропозицій досягло 31. 

Контракт 

Запуск

Кредитне плече

ALGOUSDT

16 червня

50х

ZILUSDT

18 червня

50х

KNCUSDT

22 червня

50х

ZRXUSDT

24 червня

50х

COMPUSDT

30 червня

50х

OMGUSDT

2 липня

50х

Ми також запустили квартальні ф'ючерси - нову продуктову лінійку, яка стане важливим доповненням до існуючої екосистеми ф'ючерсів Binance.

Контракт

Запуск

Кредитне плече

BTCUSD Quarterly 0925

11 червня

125х

BTCUSD Quarterly 1225

1 липня

125х

Передбачається, що додаткові активи нададуть більше можливостей трейдерам, що використовують криптовалютні деривативи, а також можливість хеджування для майнерів.

Об'єм торгів скоротився попри попит на альткоїни

У червні об'єм торгів на Binance Futures продемонстрував падіння на 36% в порівнянні з попереднім місяцем, коли об'єм торгів безстроковими контрактами склав 87,6 мільярдів доларів. Середньодобовий об'єм торгів на Binance Futures склав 2,9 мільярда доларів, що на 34% нижче того ж показника у травні.

Графік 3 - Середньодобові об'єми торгів у червні

Як ви можете побачити, щоденні об'єми торгів набагато нижче ковзної середньої за період 2. Зниження об'ємів відображає відсутність торгової активності в індустрії в цілому і, зокрема, на ринку Bitcoin ф'ючерсів. Дані, підготовлені Cryptorank, підтверджують, що середньодобовий об'єм торгів BTC ф'ючерсами у червні був нижче, ніж у попередні місяці. У більшу частину днів сукупний торговий об'єм на ринку BTC ф'ючерсів не перевищував 10 мільйонів доларів.

Графік 4 - Сукупний щоденний об'єм торгів BTC ф'ючерсами

 

У зв'язку зі зростанням попиту на альткоїни збільшилася і частка контрактів на альткоїни в загальній масі в порівнянні з попередніми місяцями: вона досягла 26,7% (проти 17,9% у травні), а об'єм BTC контрактів склав 73,3% (проти 82,1% у травні). 

Графік 5 - Процентне співвідношення об'єму (безстрокові контракти на Bitcoin та альткоїни)

Зростання відкритого інтересу передбачає більшу волатильність у майбутньому

Попри низькі об'єми протягом місяця, відкритий інтерес на Binance Futures продовжує зростати. Показник виріс з 500 мільйонів до 580 мільйонів доларів, або на 16% в порівнянні з попереднім місяцем. У другому кварталі сума відкритих позицій збільшилася більш ніж на 160% щодо показника 200 мільйонів USDT у березні. Феноменальне зростання відкритого інтересу може вказувати на потребу гравців у торгових операціях, що враховують фактори ризику, тому що трейдери очікують зростання волатильності в короткостроковій перспективі.

Графік 6 - Щоденне зростання відкритого інтересу

Домінування відкритого інтересу на Bitcoin

Попри появу нових контрактів на альткоїни, безстрокові контракти на BTC отримали найбільше вкладень. Вони домінують в сумі відкритих позицій з показником 67%. За останні два тижні сума відкритих позицій в контрактах BTC поступово зросла, незважаючи на вузький ціновий діапазон. 

Це спостереження йде всупереч з даними за об'ємом, зазначеними раніше. На минулому графіку ми помітили приріст об'єму альткоїнів за червень, однак збільшення частки в об'ємі не викликало аналогічного приросту в сумі відкритих позицій. Навпаки, зростання відкритого інтересу було переважно спровоковане саме попитом на BTC контракти. Це може свідчити про те, що трейдери вибирають прямі стратегії на Bitcoin.

Графік 7 - Домінування відкритого інтересу на Bitcoin

Коефіцієнт співвідношення лонг і шорт позицій по ф'ючерсам на Bitcoin вказує на акумуляцію

Співвідношення лонг і шорт позицій по Bitcoin знаходилося практично у зворотному зв'язку з щоденною зміною ціни: при падінні ціни на Bitcoin, коефіцієнт зростає. Зокрема, коли ціни падали більш ніж на 2% в день, коефіцієнт досягав позначки 1,2, вказуючи таким чином на те, що 55% трейдерів вважали за краще зайняти лонг позицію по ф'ючерсам на Bitcoin. 

Графік 8 - Коефіцієнт співвідношення лонг і шорт позицій проти щоденної зміни ціни (BTC)

Що очікувати від Bitcoin далі? Підсилення волатильності?

В останні кілька тижнів Bitcoin поводився незвично спокійно, альткоїни, навпаки, продемонстрували феноменальну прибутковість. Альткоїни безумовно встигли за цей час зайняти центральне місце і відвернути увагу інвесторів від Bitcoin.

Питання, яке, ймовірно, виникає у кожного: "Чи побачимо ми незабаром ріст Bitcoin"? 

Чи підніметься його ціна вище 10 000$? 

Або впаде нижче 8 000$?

Попередні спостереження свідчать про те, що скорочення волатильності нерідко передує її збільшенню, що згодом призводить до зростання або падіння ціни. Крім того, зниження волатильності може бути пов'язано з тим, що трейдери утримують свої активи, оскільки ніщо не мотивує їх продавати Bitcoin. Ми також спостерігаємо зростання відкритого інтересу у червні, що говорить про те, що трейдери приготувалися до серйозних змін.

Крім цього, недавні зміни ціни здаються багатообіцяючими. На момент публікації ціна на Bitcoin піднялася з 9 000$ до 9 300$ за добу. Якщо Bitcoin зможе втриматися вище ключового рівня у 9 300$, він займе сильну позицію перед повторним тестуванням позначки 10 000$. Але, ймовірно, на шляху до ціни в 10 000$ на нього чекає сильний тиск з боку продавців, з огляду на попередні невдалі спроби росту. Таким чином, Bitcoin повинен акумулювати значний об'єм, щоб прорив виявився успішним. І це можна буде вважати ознакою впевненості у позитивному завершенні тижня.