Нульові комісії та висока ліквідність роблять Binance центром торгівлі BTC
Ключові моменти
Binance є однією із найбільш економічно ефективних платформ для торгівлі BTC.
У порівнянні з іншими великими світовими біржами, пара BTC/USDT на Binance має більшу глибину книги ордерів, що зменшує прослизання та підвищує економічну ефективність торгівлі.
Біржа Binance може похвалитися одними з найнижчих на ринку показниками прослизання та найвужчих бід-аск спредів.
Торгові комісії — це не єдині витрати, які мають користувачі при користуванні біржею, вони повинні знати про приховані витрати, пов’язані з низькою ліквідністю за книгами ордерів. Далі ми покажемо, що Binance має хорошу глибину ринку, низькі показники прослизання, вузькі бід-аск спреди та конкурентоспроможну структуру комісій, що в купі робить торгівлю для користувачів економічно ефективною.
Як ви, напевно, вже чули, Binance скасувала комісії мейкерів і тейкерів для 13 спотових пар BTC зі стейблкоїнами та фіатними валютами. Це означає, що Binance наразі є однією з найбільш економічно ефективних платформ для торгівлі в цих конкретних парах. Але що саме ми маємо на увазі під комісіями мейкера та тейкера?
Мейкер — це той, хто додає ліквідність біржі, розміщуючи ордери, які можуть бути виконані лише за певною ціною.Тейкер видаляє ліквідність з книги ордерів, виконуючи відкриті ордери. Як правило, обидві ці сторони сплачують комісію біржі. Однак Binance скасувала ці комісії для вибраних торгових пар.
Як скасування цих комісій вплинуло на вашу торгівлю?
Окрім економії грошей наших користувачів, скасування комісій мало позитивні наслідки й для книги ордерів біржі. Зокрема це можливість для користувачів торгувати за більш вигідними цінами. За вибраними нами індикаторами ліквідності для 13 пар, наведеними нижче, можна побачити, що відбулися значні покращення за всіма напрямками, які позитивно вплинули на ваші торгові витрати.
Найкраща в галузі глибина ринку
Спочатку давайте розглянемо спотову пару BTC/USDT. З моменту скасування комісій мейкерів і тейкерів у цієї конкретної пари була найкраща глибина ринку у 2% у порівнянні зі стаканом інших провідних бірж. Перевага більшої глибини ринку полягає в тому, що користувачі можуть виконувати великі маркет ордери, не викликаючи значних стрибків цін і волатильності.
Глибина ринку у 2% — це кількість ордерів на купівлю (бід) та ордерів на продаж (аск) на кожному рівні ціни в діапазоні 2% по обидва боки від середньої ціни. Коли цей показник збільшується, біржа має глибшу ліквідність, оскільки в книзі ордерів більші об’єми, які дозволять виконати ордери тейкерів приблизно за середнім рівнем ціни.
Серед усіх 13 пар із BTC середня глибина ринку в 2% після скасування комісій мейкера та тейкера покращилася на 35%*. З такого зростання показника, зрештою, користувачі отримають користь, оскільки їхні маркет ордери зможуть виконуватися з меншим ризиком прослизання ціни.
*Порівняння середньодобового значення за два тижні до видалення та протягом 20 днів після видалення на основі загальнодоступних даних.
Більш низький показник прослизання
Під час торгівлі на біржі іноді ви можете помічати, що маркет ордер, який ви розмістили, виконаний за іншою ціною, ніж ви очікували. Це називається прослизанням. Та це те, чого користувачі хочуть уникнути. Зазвичай прослизання спостерігається на ринках з високою волатильністю або з низькою ліквідністю. Так, ордер може бути виконаний і за кращою ціною, але ймовірність того, що ціна буде гірше, також залишається.
Уявіть, що ви хочете розмістити маркет ордер на купівлю 100 одиниць гіпотетичної криптовалюти XYZ за актуальною ринковою ціною, що складає 100$. Однак по ціні 100$ доступно лише 50 одиниць XYZ . Наступна доступна ціна аск, за якою може бути заповнена решта вашого ордера, становить 110$, тобто за 50 одиниць ви заплатите по 100$ за одну одиницю та за 50 одиниць — по 110$. Середня ціна за вашим ордером становитиме 105$, тобто прослизання складе 5$.
Прослизання, як правило, нижче, коли є великий обсяг ордерів, більша глибина ринку та вужчий бід-аск спред. Як уже згадувалося, скасування комісій мейкера та тейкера призвело до покращень за всіма цими аспектами. Це призвело до того, що коефіцієнт прослизання на Binance значно нижче, ніж на «Біржі X», якою ми позначили просте середнє значення семи інших великих бірж, отримане за допомогою загальнодоступних даних.
*На основі загальнодоступних даних, які фіксувалися з 9 липня 2022 року до 28 липня 2022 року.
Давайте глибше зануримося в цифри на практичному прикладі, який демонструє вплив скасування комісій і нижчого показника прослизання. Уявіть, що актуальна ціна в парі BTC/USDT становить 10 000, а коефіцієнти прослизання такі ж, як у таблиці вище. У вас є 1 BTC і ви хочете продати його одразу за актуальною ринковою ціною. Нижче ви можете побачити різницю між продажем свого 1 BTC на Binance та Біржі X.
*Гіпотетична торгова комісія, яка не базується на реальних даних.
*Приклад наведено лише для пояснення. Фактична торгові витрати можуть відрізнятися.
Вузькі бід-аск спреди*
*На основі загальнодоступних даних, які фіксувалися з 9 липня 2022 року по 28 липня 2022 року.
Іншу перевагу скасування комісій за книгою ордерів можна побачити на розмірі бід-аск спреду. Цей показник описує різницю між найнижчою ціною аск і найвищою ціною бід у книгах ордерів. Таким чином, спред — це також і витрати за транзакцією. Чим краща ліквідність ринку, тим вужчий спред.
Давайте знову розглянемо це поняття на прикладі пари BTC/USDT. Щоб розрахувати бід-аск спред, ми можемо використати просту формулу:
Бід-аск спред = найнижча ціна аск – найвища ціна бід
Давайте порівняємо бід-аск спред для цієї торгової пари на Binance з простим середнім бід-аск спредом на 7 інших великих біржах, ми знову позначатимемо це середнє як “Біржа Х”. Уявімо, що у вас є 1 BTC, який ви хочете одразу продати. На графіку нижче ви можете побачити приблизну різницю між тим, що ви отримаєте в результаті цього продажу на Binance та на Біржі X.
*Приклад наведено лише для пояснення. Фактична торгові витрати можуть відрізнятися.
Скасування комісій на торгівлю BTC покращує досвід торгівлі
Тепер ви побачили, що скасування комісій на торгівлю в парах з BTC має набагато більше переваг, ніж може здатися на перший погляд. Найкращі в галузі показники глибини, ліквідності та коефіцієнтів прослизання — все це разом створює умови, з якими більшість інших бірж не можуть конкурувати. Binance з гордістю називає себе однією з найкращих бірж для ефективної торгівлі BTC. Отже, чому б вам не перевірити?
Для отримання додаткової інформації про комісії та ліквідність у цілому перегляньте наступні статті:
(Підтримка) Binance запускає торгівлю Bitcoin без комісії
(Академія) Що таке бід-аск спред і прослизання
(Академія) Що таке лімітний ордер?
(Академія) Що таке маркет ордер? | Binance Academy
(Академія) Пояснення щодо ліквідності | Binance Academy
(Підтримка) Пояснення щодо книги ордерів та глибини ринку
Попередження про ризики: ціни на цифрові активи можуть піддаватися високому ринковому ризику та волатильності цін. Вартість ваших інвестицій може як впасти, так і зрости, та ви можете не повернути інвестовану суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, а Binance не несе відповідальності за збитки, які ви можете понести. Результати в минулому не є надійним індикатором результатів у майбутньому. Ви повинні інвестувати лише в ті продукти, з якими ви знайомі та якщо розумієте пов’язані з ними ризики. Ви повинні брати до уваги свій інвестиційний досвід, фінансове становище, інвестиційні цілі та толерантність до ризику, а також проконсультуватися з незалежним фінансовим консультантом, перш ніж здійснювати будь-які інвестиції. Цей матеріал не слід розглядати як фінансову пораду. Для отримання додаткової інформації перегляньте Умови використання та Попередження про ризики.
Стежте за нами в соцмережах Binance Ukraine:
Telegram канал | Telegram група | Twitter | Facebook | Instagram | YouTube