Рівень маржі на Binance та маржин-кол

Binance
2019-07-05 11:08
Торгова маржа дозволяє вам додати до своїх позицій кредитне плече, щоб збільшити потенційний заробіток і прибуток. Binance використовує рівень маржі для оцінки рівня ризику вашого Маржинального акаунта.

1. Рівень маржі на крос-маржі

1.1 Користувачі, які беруть участь у маржинальних позиках, можуть використовувати чисті активи на своїх крос-маржинальних акаунтах у якості забезпечення, а цифрові активи на будь-яких інших акаунтах не включаються у маржу для крос-маржинальної торгівлі.
1.2 Рівень маржі крос-маржинального акаунта = Загальна вартість активів крос-маржинального акаунта/(Загальні зобов'язання + Непогашені відсотки), де:
Загальна вартість активів крос-маржинального акаунта = поточна загальна ринкова вартість усіх цифрових активів на крос-маржинальному акаунті
Загальні зобов'язання = поточна загальна ринкова вартість усіх непогашених маржинальних позик на крос-маржинальному акаунті
Непогашені відсотки = сума кожної маржинальної позики * кількість годин як час позики на момент розрахунку * погодинна відсоткова ставка – списані/виплачені відсотки.
1.3 Рівень маржі та пов'язані операції
  • Кредитне плече 3х
Коли ваш рівень маржі > 2, ви можете торгувати, запозичувати та переказувати активи на спотовий гаманець;
Коли 1,5 < рівень маржі ≤ 2, ви можете торгувати та запозичувати, але не можете переказувати кошти з маржинального акаунта;
Коли 1,3 < рівень маржі ≤ 1,5, ви можете торгувати, але не можете запозичувати або переказувати кошти з маржинального акаунта;
Коли 1,1 < рівень маржі ≤ 1,3, наша система ініціює маржин-кол, і ви отримаєте сповіщення поштою, по SMS і на веб-сайті, щоб проінформувати вас про необхідність додаткового забезпечення (переведення більшої кількості активів забезпечення), щоб уникнути ліквідації. Після першого сповіщення ви будете отримувати сповіщення кожні 24 години.
Коли рівень маржі ≤ 1,1, запуститься двигун ліквідації, і всі ваші активи буде ліквідовано на оплату відсотків і позики. Система відправить вам повідомлення поштою, по SMS і на веб-сайті, щоб повідомити вас про це.
  • Кредитне плече 5x (підтримується тільки в головному акаунті)
Коли ваш рівень маржі > 2, ви можете торгувати, запозичувати та переказувати активи на спотовий гаманець;
Коли 1,25 <рівень маржі ≤ 2, ви можете торгувати та запозичувати, але не можете переказувати кошти зі свого маржинального акаунта на свій біржовий гаманець;
Коли 1,15 < рівень маржі ≤ 1,25, ви можете торгувати, але не можете запозичувати і не можете переказувати кошти зі свого маржинального акаунта на спотовий гаманець;
Коли 1,05 < рівень маржі ≤ 1,15, наша система ініціює маржин-кол, і ви отримаєте сповіщення поштою, по SMS і на веб-сайті, щоб повідомити вас про необхідність додати забезпечення (переведення більшої кількості активів забезпечення), щоб уникнути ліквідації. Після першого сповіщення ви будете отримувати сповіщення кожні 24 години.
Коли рівень маржі ≤ 1,05, запуститься двигун ліквідації, і всі ваші активи буде ліквідовано на оплату відсотків і позики. Система відправить вам повідомлення поштою, по SMS і на веб-сайті, щоб повідомити вас про це.
1.4 Для отримання додаткової інформації зверніться до матеріалу Торгові правила крос-маржі.

2. Рівень маржі для Ізольованої маржі

2.1 Чисті активи на ізольованому маржинальному акаунті користувача можуть використовуватися тільки в якості забезпечення на відповідному акаунті, а активи на інших акаунтах користувача (крос-маржинальний акаунт або інші ізольовані акаунти) не можуть використовуватися як забезпечення для нього.
2.2 Рівень маржі ізольованого акаунта = загальна вартість активів ізольованого акаунта / (загальна вартість зобов'язань + невиплачені відсотки)
Серед них загальна вартість активів = загальна вартість базових активів + номінальні активи на поточному ізольованому акаунті
Загальні зобов'язання = Загальна вартість активів, які були запозичені, але не повернуті на поточний ізольований акаунт
Невиплачені відсотки = (сума кожного позикового активу * тривалість позики * погодинна відсоткова ставка) - виплачені відсотки
2.3 Рівень маржі та операції
Коли рівень маржі (далі ML) > 2, користувачі можуть торгувати, брати в борг, а надлишкові активи на акаунті також можуть бути переказані на інші торгові акаунти. Але ML все ще має дорівнювати або бути більше 2 після переказу, щоб забезпечити нормальні функції переказу активів.
  • Початковий коефіцієнт (IR)
IR – це початкова ставка ризику після того, як користувач запозичує кошти. Існують різні IR в залежності від кредитного плеча. Наприклад, IR становитиме 1,5 при кредитному плечі 3х з повним запозиченням, IR - 1,25 при кредитному плечі 5х з повним запозиченням, а IR - 1,11 при кредитному плечі 10Х з повним запозиченням.
  • Коефіцієнт маржин-колу (MCR)
Коли MCR < ML ≤ 2, користувачі можуть торгувати та брати в борг, але не можуть переказувати активи.
MCR буде відрізнятися в залежності від кредитного плеча. Наприклад, MCR для кредитного плеча 3х становить 1,35, для кредитного плеча 5х - 1,18, а для 10х - 1,09.
  • Коефіцієнт ліквідації (LR)
Коли LR < ML ≤ MCR, буде ініційовано маржин-кол. Система відправить сповіщення за допомогою електронної пошти, по SMS і нагадування на веб-сайті, пропонуючи користувачеві додати маржу (тобто перевести додаткові кошти забезпечення), щоб уникнути ризику ліквідації. Після першого сповіщення наступні сповіщення будуть відправлятися кожні 24 години. Якщо пізніше ML ≥ MCR, користувач не отримає наступне сповіщення.
Коли ML ≤ LR, система виконає процес ліквідації. Активи, що знаходяться на акаунті, будуть продані для погашення позики. Водночас користувачі отримають сповіщення про це електронною поштою, по SMS і нагадування на веб-сайті.
LR буде варіюватися в залежності від кредитного плеча. Наприклад, LR для кредитного плеча 3x становить 1,18, для плеча 5x – 1,15, а для плеча 10x – 1,05.
2.4 Для отримання додаткової інформації зверніться до матеріалу Правила ізольованої маржинальної торгівлі.

Що таке комісія ліквідації у страховий фонд?

Коли ваш маржинальний акаунт або ордер криптопозики примусово ліквідується, Маржинальний страховий фонд стягує певний відсоток як комісію у страховий фонд. Ці комісії можна побачити в "Історії комісій у страховий фонд" маржинального акаунта. Однак, рекомендується ретельно управляти ризиками, щоб уникнути примусової ліквідації. Ціна ліквідації користувача в результаті не зміниться.
Продукти
Комісія за ліквідацію
Крос-маржа
Крос-маржа ліквідованих активів * 2%
Ізольована маржа
Ізольована маржа ліквідованих активів * Ставка комісії у Страховий фонд, відповідно до багаторівневого кредитного плеча
Крипто-позики
Криптопозика ліквідованих активів * 2%
Примітка: Ставка комісії у Страховий фонд, що відповідає Багаторівневому кредитному плечу = (Коефіцієнт ризику ліквідації вашого багаторівневого кредитного плеча під час ліквідації -1) * 8% (макс. сума, яка може бути знята без перевищення балансу активу, що залишився після ліквідації).
Приклад: якщо користувач ліквідується і скорочує позиції в ADA/ETH з рівнем кредитного плеча 3, то ставка комісії у Страховий фонд = (1,165-1) * 8% = 1,32%.