Аналіз росту ринку безстрокових ф'ючерсів на альткоїни

Зовсім не типова стагнація ціни на Bitcoin змусила інвесторів розвернутися у бік альткоїнів, чиї ціни досягли нових абсолютних максимумів. Вибуховий попит на ці активи сповістив про початок Сезону альткоїнів. Підтвердження тому - зниження домінування Bitcoin у загальній ринковій капіталізації. 

Джерело: Tradingview

Домінування Bitcoin скоротилося після того, як індекс досяг найвищої позначки у перший тиждень травня. З тих пір Bitcoin втратив провідні позиції, а капіталізація ринку альткоїнів поступово збільшувалася і стрімко зросла у перший тиждень липня. Домінування Bitcoin знаходилось на мінімальному рівні з лютого 2020 року.  

Недавній стрибок цін став приводом для порівняння поточної ситуації з ейфорією бичачого ринку у 2017 році. Однак важливо відзначити принципову відмінність у сьогоднішній поведінці альткоїнів. На даний момент альткоїнам вдалося розгорнути широку блокчейн-інфраструктуру. Постійні удосконалення сприяють ще більшому розширенню існуючої екосистеми. Таким чином, сьогоднішній оптимізм з приводу альткоїнів пов'язаний з удосконаленою базою і розширеним застосуванням технологій даних токенів.

Початок сезону альткоїнів на тлі зростання об'єму ф'ючерсів

Підвищений інтерес до альткоїнів спровокував зростання торгового об'єму безстрокових контрактів на ключових біржах. З першого липня сукупний об'єм торгівлі безстроковими ф'ючерсами на альткоїни на основних біржах збільшився з 2 мільярдів доларів до 5,1 мільярда доларів, або на 150%.

Binance зафіксувала експоненціальне зростання щоденних об'ємів торгівлі ф'ючерсами на альткоїни: з 500 мільйонів доларів 1 липня до двох мільярдів доларів на сьогоднішній день. Це показує чотириразовий приріст за два тижні.

Еволюція частки ринку ф'ючерсів на альткоїни

Сьогодні Binance Futures - передова біржа для торгівлі безстроковими контрактами на альткоїни, ринкова частка яких зросла з 19% до 41% в середині липня. У свою чергу Huobi посіла друге місце з часткою ринку у 31%. Її участь у ринку ф'ючерсів на альткоїни скоротилась з 51% до 31% за той самий період. Зміна загальної картини на ринку цих деривативів багато в чому пояснюється зусиллями платформи Binance Futures по розширенню продуктової лінійки безстрокових контрактів, що дозволили забезпечити користувачам доступ до додаткових інструментів диверсифікації та хеджування.

Binance Futures стала єдиною біржею, яка повідомила про ріст ринкової частки ф'ючерсів на альткоїни на тлі збільшення її об'єму в чотири рази менше ніж за місяць. Тим часом ринкова частка OKex та Bitmex залишилася незмінною.

Ріст криптовалют третього покоління

LINK швидко завоював популярність на Binance Futures, посівши друге місце у рейтингу контрактів на альткоїни, які більше всього торгуються, після лідерства на ринку протягом останніх двох тижнів. Добовий об'єм торгів контрактами LINKUSDT виріс з 50 мільйонів до 590 мільйонів доларів США, продемонструвавши десятикратний приріст менш ніж за 30 днів. Аналогічним чином ADA увійшла в число альткоїнів з феноменальною прибутковістю за останні кілька тижнів: добовий об'єм торгів зріс з 40 мільйонів до 170 мільйонів доларів, продемонструвавши чотириразове зростання менш ніж за два тижні.

Поява нових контрактів дозволила альткоїнам зробити істотний вплив на зростання загального об'єму торгів. Нові пропозиції, особливо у сфері DeFi (наприклад, COMP та KNC), показали значний приріст об'єм торгів, а їх ціна оновила абсолютний максимум.

В останні два місяці токени DeFi-проектів частіше за інших з'являлися у заголовках новин, оскільки загальна зафіксована вартість (TVL) всього ринку децентралізованих фінансів перевищила позначку 2,5 мільярда доларів. Цей важливий показник свідчить про те, що DeFi-активи змогли подвоїти свою вартість за останні тридцять днів, у міру того як екосистема кредитування і позик на основі смарт-контрактів привертала все більше інвесторів.

Джерело: Defipulse

Щоб зберегти стимул для розвитку альткоїнів, нещодавно Binance Futures додала ZRX, ZIL, OMG, ALGO та DOGE, розширивши таким чином набір безстрокових ф'ючерсних контрактів на альткоїни.

Ф'ючерси на альткоїни Binance: топ-10 за об'ємом

ETH контракти зберегли титул "ф'ючерсних контрактів на альткоїни, які найбільше торгуються" на Binance. Вони згенерували об'єм понад 7 мільярдів доларів, незважаючи на скорочення частки в загальному об'ємі за останні 30 днів. На другому місці розташувався LINK з об'ємом понад 3,3 мільярда доларів і абсолютним максимумом за добу у 590 мільйонів доларів. ADA, VET, та XTZ також продемонстрували істотне зростання: об'єм торгів токенами перевищив 3,2 мільярда, 2,2 мільярда та 1,4 мільярда доларів відповідно.

З чим пов'язане різке зростання ф'ючерсів на альткоїни?

В останні два місяці ми спостерігали підвищений інтерес навколо майбутнього переходу Ethereum на протокол Proof-of-Stake. Це в свою чергу вплинуло на зростання торгівлі монетами на базі Proof-of-Stake.

Нижче ми проаналізуємо криптовалюти, які найбільше торгуються і спробуємо зрозуміти, що могло стояти за рухом їх цін.

1. Cardano (ADA)

ADA виріс більш ніж на 200% щодо мінімальних значень у середині березня. Впевненість учасників ринку у токені ADA заснована в першу чергу на майбутньому оновленні Shelley. Воно дозволить блокчейн проекту перейти на протокол Proof-of-Stake. Оновлення мережі, намічене на липень, змогло залучити інтерес трейдерів до ADA: багато хто з них очікує підвищення ціни токена.

Як уже зазначалося, об'єм торгів і відкритий інтерес до контрактів ADA з початку липня істотно виріс. 9 липня безстрокові контракти ADA на Binance зареєстрували ATH у 24-годинному об'єму, на якому було продано більше 400 мільйонів доларів.

Подальше оновлення Shelley зробить мережу Cardano в 50 - 100 разів більш децентралізованою, ніж інші відомі блокчейн-мережі. Завдяки цим удосконаленням, Cardano може стати досить ефективним, щоб підтримувати масштабні DeFi-додатки, в результаті чого ADA може стати "ласим шматочком" для довгострокових інвесторів.

2. Chainlink (LINK)

LINK - нативна монета блокчейн-оракула Chainlink. Це виявилося однією з найбільш впливових рушійних сил на ринках криптовалют в останні місяці. LINK ще раз довів це, коли оновив свій абсолютний ціновий максимум у 5$, різко збільшивши ціну на 85% до позначки 8,5$.

Безстрокові контракти LINK були популярні в останні тижні та щодня досягали в об'ємі торгів приблизно 600 мільйонів доларів. Не дивно, що рекордне зростання призвело відкритий інтерес до нових максимумів. Очевидно, що інвестори не бажали залишатися осторонь довгострокового цінового тренда.

Chainlink активно розвивалися в останні місяці і до мережі встигли приєднатися великі IT-компанії. Найбільш значущою стала інтеграція китайської мережі Blockchain Service Network (BSN). Зрозуміло, що це призвело до розширення використання токенів LINK. Наприклад, он-чейн дані вказують на те, що число активних адрес зросло з 970 до 14 255 у першій половині 2020 року. І це - майже 15-кратне зростання.

3. VeChain (VET)

VeChain – це блокчейн платформа, орієнтована на поліпшення процесів управління ланцюгами поставок. За останні два місяці ціна на VET різко зросла з 0,005$ до 0,02$, продемонструвавши зростання 300%. Відповідно, добовий об'єм торгів контрактами VET почав рости біля позначки нижче 20 мільйонів доларів і піднявся вище рівня 300 мільйонів доларів 9 липня.

Масштабний стрибок цін на VET обумовлений розширенням застосування токена у різних галузях. Зокрема, партнерство з фармацевтичним гігантом Bayer для розробки платформи з відстеження лікарських засобів підтверджує перспективність рішень VeChain у секторі поставок.

Підсумок

Ажіотаж навколо вдосконалення блокчейн-ландшафту альткоїнів призвів до розвороту інвесторів у сторону спотового ринку і ринку деривативів. Збільшення торгової активності призвело до реорганізації частки ринку по деривативним біржам. Ми спостерігали, що частка ринку змістилася на користь Binance, коли на біржі домінував об'єм ф'ючерсів на альткоїни. Зокрема, Binance опрацювала найбільшу кількість контрактів LINK та ADA в індустрії. У сезон альткоїнів Binance змогла надати користувачам безліч можливостей завдяки широкому вибору ф'ючерсних контрактів на альткоїни.

Цікаво, що впевненість учасників ринку в альткоїнах зіграла на руку криптовалютам третього покоління. Інвестори стали звертати увагу на реальні проекти, засновані на токенах, так само як і на проривні технології, які можуть сприяти масовому впровадженню криптовалют у майбутньому.