Binance Futures: Універсальна платформа для крипто трейдерів
Чим Binance Futures відрізняються від інших бірж
Вся крипто-ф'ючерсна індустрія стала більш конкурентоспроможною, ніж коли-небудь, оскільки крипто біржі прагнуть запропонувати нові продукти та функціональні можливості для залучення користувачів. Сьогодні існує безліч платформ на вибір, але не всі біржі надають однакові можливості.
Більшість нативних бірж криптовалют пропонують один із трьох наступних продуктів:
Фіат-крипто торгівля
Крипто-крипто торгівля
Крипто-деривативна торгівля
Ці криптовалютні біржі або спеціалізуються на фіатних і спотових криптовалютних продуктах, або на крипто-деривативних продуктах, таких як ф'ючерси.
Таким чином, користувачі на цих біржах можуть торгувати тільки на спотовій або деревативній торговій платформі. Таким чином, користувачі мають обмежені можливості використання своїх крипто активів і не можуть ефективно хеджувати позиції або арбітражити.
Якщо користувачі хочуть застосовувати стратегії міжринкової торгівлі, вони повинні підтримувати кілька акаунтів із різних бірж, які пропонують бажані продукти. У цих ситуаціях переміщення коштів з одного акаунта на інший є дорогим через комісії за транзакції. Крім того, це може бути неефективно за часом, так як переказ коштів може зайняти час. Отже, трейдери не зможуть ефективно здійснювати арбітраж або хеджування на цих платформах.
Одним із ключових конкурентних переваг Binance є його здатність запропонувати користувачам повну крипто-торгову екосистему. За допомогою свого підрозділу Binance Futures користувачі отримують доступ як до спотових, так і до ф'ючерсних ринків.
На відміну від інших бірж, які пропонують тільки обмежений асортимент продуктів, трейдери на Binance мають доступ до більш ніж 100 спотових ринків і більш ніж 20 безстрокових ф'ючерсних ринків, які надають торгові можливості для всіх крипто трейдерів і можливості для хеджування майнерів.
Синергія між спотовими та ф'ючерсними ринками
Binance пропонує трейдерам повну екосистему для повного використання своїх крипто активів та управління ризиками у своєму портфелі криптовалют. Це стало можливим завдяки інтеграції спотової і ф'ючерсної платформи Binance. Завдяки цьому цілісному торговому досвіду, з моменту свого створення Binance Futures об’єм торгівлі і частка ринку збільшилися у геометричній прогресії із зростанням числа трейдерів на платформі.
Графік 1 - Щотижневі об’єми торгів ф'ючерсами на Binance
Джерело: Binance Futures, дані на 10/2/2020.
За перші шість місяців роботи Binance Futures збільшила свої щотижневі об’єми із менш ніж 50 мільйонів доларів в перший тиждень до 16 мільярдів доларів на 10 лютого 2020 року. Завдяки новим продуктам платформа подвоїла свої щотижневі об’єми з початку року.
Два ключові чинники сприяють успішній інтеграції обох платформ.
По-перше, Binance Futures дозволяє трейдерам практично миттєво переказувати кошти зі своїх спотових торгових акаунтів на ф'ючерсну платформу, щоб отримати вигоду із торгових можливостей. Крім того, трейдери не платять комісію за транзакції при переході зі споту на ф'ючерси, на відміну від інших бірж, де трейдери повинні мати кілька торгових акаунтів для доступу до ф'ючерсного ринку. Крім того, Binance Futures не накладає ніяких обмежень на кількість переключень між ринками. Наприклад, користувачі можуть виходити на ф'ючерсні ринки кілька разів на день, щоб отримати вигоду із внутрішньоденних цінових рухів.
По-друге, Binance Futures розробила свій ф'ючерсний контракт, аналогічний спотовій торгівлі, щоб полегшити перехід між обома ринками. Наприклад, її безстрокові контракти мають чіткі правила ціноутворення. Кожен контракт являє собою тільки одну одиницю відповідного базового активу, що схоже на спотові ринки. Крім того, безстрокові контракти Binance Futures деноміновані і розраховуються у USDT, що віддзеркалює спотовий ринок.
Ці чинники зіграли важливу роль в інтеграції платформ, оскільки користувачі можуть переходити між платформами з оптимальною ефективністю і мати однаковий досвід торгівлі на обох платформах.
Арбітраж і ринкові дані в реальному часі
Завдяки легкому переходу між платформами трейдери можуть ефективно і швидко скористатися наявними можливостями арбітражу. Отже, неефективність між безстроковими контрактними цінами і спотовими цінами усувається, що призводить до того, що ф'ючерсні ціни відповідають спотовим ринкам.
Хоча надзвичайна волатильність може викликати випадкові відмінності між ринками, арбітражники будуть швидко використовувати ці можливості. На інших біржах, де арбітраж є більш обмеженим, ф'ючерсні ринки можуть не відображати справжню вартість спотових ринків.
Крім того, Binance Futures забезпечує користувачів ринковими даними в режимі реального часу, де нові дані поширюються після кожної угоди, що укладається на платформі, а не пакетуються кожні 100 мілісекунд. Таким чином, трейдери на Binance Futures можуть реагувати на зміни цін швидше, ніж на інших платформах. Це також підтримує арбітраж і хеджування для своїх користувачів.
Крос-забезпечення
Крос-забезпечення - це нова функція, де користувачі можуть торгувати ф'ючерсними контрактами, використовуючи в якості забезпечення крипто-активи, що зберігаються в їх біржевому гаманці Binance. За допомогою цієї функції користувачі можуть використовувати свої монети для безпосереднього поповнення ордерів без необхідності конвертувати їх в якості маржі.
Трейдери можуть запозичувати Tether (USDT) під нульовий відсоток під заставу своїх крипто-активів, тим самим усуваючи необхідність переводити монети на ф'ючерсний гаманець. В даний час тільки BUSD доступні в якості забезпечення по цій функції. Однак користувачі можуть очікувати, що в майбутньому буде додано більше токенів.
Крос-забезпечення є довгоочікуваною функцією для трейдерів на Binance, що дозволяє більш гнучко і більш широко вибирати депозити для відкриття ф'ючерсних позицій. Завдяки останій функції, трейдери отримують більший доступ до своєї ф'ючерсної платформі, що розширює екосистему Binance.
Зростаючий портфель альткоїнів на Binance Futures
З початку року Binance Futures активно розширює пропозицію безстрокових ф'ючерсних контрактів, щоб користувачі могли хеджувати існуючі позиції і краще управляти своїми ризиками. В даний час платформа пропонує 21 безстроковий ф'ючерсний контракт із недавнім додаванням VETUSDT
Завдяки зростаючому портфелю ф'ючерсних контрактів, Binance Futures позиціонує себе як найкраще місце хеджування для крипто трейдерів. Це проявляється в зростанні відкритого інтересу і об’єму на її безстрокових ринках альткоїнів за останні два місяці.
Графік 2 - Денний об’єм BTCUSDT проти безстрокових контрактів альткоїнів
Джерело: Binance Futures, дані на 14/2/2020.
Менш ніж за два місяці до 2020 року об’єм торгів на безстрокових ринках альткоїнів скоротив розрив із BTCUSDT. До цього контракти BTCUSDT домінували в об’ємах торгів з більш ніж 70% від загального об’єму на Binance Futures. З введенням нових безстрокових контрактів із альткоїнами користувачі отримують більш широкий доступ до участі в недавньому бичачому імпульсі на ринках альткоїнов.
Діаграма 3 - Відкритий інтерес до безстрокових контрактів альткоїнів
Джерело: Binance Futures, дані на 14/2/2020.
У сукупності відкритий інтерес на безстрокових ринках альткоїнів виріс із менш ніж 20 мільйонів USDT на 1 січня до 191 мільйона USDT - майже в 10 разів більше, ніж за два місяці. З початку року відкритий інтерес до безстрокових контрактів альткоїнів швидко збільшився з 10% від загального відкритого інтересу до 40% сьогодні.
Підсумок
Binance створив повну екосистему криптовалют, інтегруючи спотові і ф'ючерсні платформи для забезпечення безперешкодного і цілісного досвіду торгівлі для своїх користувачів. Сильна синергія між спотовими та ф'ючерсними платформами стала можливою завдяки двом ключовим особливостям:
Простота переказу коштів між платформами
Інтуїтивний дизайн ф'ючерсного контракту
Крім того, Binance Futures продовжує розширювати свою екосистему за допомогою нових функцій, таких як крос-забезпечення - інноваційна функція, яка дозволяє користувачам забезпечувати фінансування своїх ф'ючерсних позицій за допомогою свої крипто активів.
Зростаюча екосистема, очевидно, є ключовою конкурентною перевагою Binance Futures, про що свідчить зростаючий відкритий інтерес і об’єм торгів на безстрокових ринках альткоїнів. Binance Futures буде продовжувати розвивати інноваційні функції для поліпшення доступу до своїх ф'ючерсних ринків, а також для подальшого розвитку своєї екосистеми.