3 причини, чому Binance Futures є кращим місцем хеджування для трейдерів
Хеджування - це стратегія управління ризиками, яка використовується для нейтралізації ризиків у портфелі криптовалют. Одним із найбільш популярних шляхів хеджування ризиків є ф'ючерсний ринок, на якому трейдери можуть відкривати лонг і шорт позиції на волатильних ринках.
Крипто деривативні біржи, такі як Binance Futures, активно розширюють пропозицію безстрокових ф'ючерсних контрактів, щоб користувачі могли хеджувати існуючі позиції і краще управляти своїми ризиками. Платформа Binance Futures в даний час пропонує 17 безстрокових ф'ючерсних контрактів станом на 10 лютого, причому BNBUSDT є її останнім доповненням.
Завдяки новим пропозиціям, Binance Futures надзвичайно виросла і позиціонується як платформа для трейдерів, які хеджують ризики. У цій статті ми розкриємо 3 причини, чому трейдери віддають перевагу Binance Futures для хеджування ризиків.
1. Найнижчі комісії у галузі
Як правило, торгові комісії на біржах криптовалют стягуються відповідно до типів ордерів, що відправляються на ринок. Ці комісії також відомі як комісії тейкера і мейкера.
Комісії тейкера стягується, коли ви розміщуєте ордер, який виконується негайно, будь то часткове або повне виконання. Традиційно ці ордера відомі як ринкові ордери. Комісії тейкера дорожчі, ніж комісії мейкера, тому що ордера тейкера виконуються негайно, і це забирає ліквідність із книги ордерів. Залежно від вашої торгової активності і об’єму торгів, торгові комісії можуть змінюватись.
На Binance Futures трейдери отримують одну із найнижчих комісій у галузі. Базова структура комісій, що стягується Binance Futures, виглядає наступним чином:
Таблиця 1 - Структура комісій тейкера на Binance Futures
Джерело: Binance Futures
Таблиця 2 - Порівняння комісій тейкерів між крипто-деривативними біржами
Джерело: Binance Futures
У порівнянні з іншими крипто деревативними платформами, Binance Futures пропонує динамічну структуру комісій, яка дозволяє активним трейдерам насолоджуватись низькими комісіями тейкера. Binance Futures розширює знижки на комісії із різних маркетингових кампаній. Наприклад, Binance Futures пропонує 10% знижку для трейдерів, які холдять Binance Coin (BNB).
Завдяки поєднанню низьких комісій тейкера і біржових ринкових даних в режимі реального часу, які підтримує біржа, вона дозволяє користувачам дуже швидко виявляти зміни цін. В результаті трейдери можуть скористатися можливостями хеджування або арбітражу.
Із ринковими даними в режимі реального часа Binance Futures поширює нові дані після кожної угоди, що укладається на платформі, замість пакетування кожні 100 мілісекунд. Таким чином, трейдери на Binance Futures можуть реагувати на зміни цін швидше, ніж на інших платформах.
Нижче показано розподіл середньодобових об’ємів тейкера по торговій активності:
Категорія A (кат A) - акаунти, які торгують менш 10000 BTC на місяць
Категорія B (кат B) - акаунти, які торгують від 10000 до 50000 BTC на місяць
Категорія C (кат C) - акаунти, які торгують від 50 000 до 200 000 BTC на місяць
Категорія D (кат D) - акаунти, які торгують більше 200 000 BTC на місяць
Графік 1 - Розподіл середньодобових об’ємів тейкера за рівнями об’єму
Джерело: Binance Futures, Дані з 4 листопада 2019 року по 10 лютого 2020 року.
Графік 1 показує середньодобовий об’єм тейкера, який має різні рівні об’єму. Примітно, що більшість об’ємів тейкера були отримані трейдерами із категоріями C і D. На Binance Futures трейдери категорії D є найбільшими, на них припадає 42,9% від середньодобового об’єму.
Завдяки нашій динамічній структурі комісій, яка винагороджує трейдерів за торгову активність, великі трейдери у категорії D отримують одну із найнижчих комісій тейкерів у галузі.
На ведмежих ринках ці крупні трейдери, швидше за все, захистять свої портфелі, хеджуючи ф'ючерсний ринок. Щоб проаналізувати схеми хеджування ризиків у цих крупних трейдерів, ми вивчаємо відносний об’єм тейкера до об’єму мейкера на тлі руху цін на ринках BTC.
Графік 2 - Коефіцієнт об'єму тейкера до мейкера категорії D
Джерело: Binance Futures, Дані з 4 листопада 2019 року по 10 лютого 2020 року.
Із графіка 2 ми спостерігали, що коефіцієнт об’єму тейкера до мейкера покупця збільшується в 2 рази в ведмежі періоди у грудні 2019 року. До цього коефіцієнт тейкера до мейкера поступово збільшувався, оскільки ціни на BTC впали з 9000 до 6000$. І навпаки, коефіцієнт падає нижче 1, оскільки ціни BTC виросли і перевищили 8000$.
Зростання об’єму тейкерів вказує на те, що крупні трейдери активно хеджують свої портфелі у міру зміни цінових трендів. І навпаки, у міру зростання ринків трейдери не хеджують свої позиції.
Вартість транзакції є великою частиною торгівлі криптовалютними ф'ючерсами, особливо якщо ви активний трейдер. Розуміння різних структур комісій на біржах криптовалют може допомогти заощадити багато грошей на торгових комісіях.
Дізнайтеся більше інформації про наші комісії мейкера і тейкера тут.
2. Стабільний і швидкий метчинговий двигун
На сьогоднішній день метчинговий двигун Binance Futures не має аналогів - він володіє найстабільнішим і швидкодіючим метчинговим двигуном у галузі.
Метчинговий двигун є фундаментальним будівельним блоком будь-якої біржи криптовалют, він дозволяє користувачам ефективно виконувати свої ордера.
Таким чином, Binance Futures витратила величезні зусилля, щоб створити провідний у галузі метчинговий двигун. Це дозволило нам запропонувати стабільний і безпроблемний досвід торгівлі, оскільки платформа досягла рекордно високого денного об’єму (ATH), що становить понад 3,5 млрд $ у номінальній вартості.
Метчинговий двигун Binance Futures може обробляти до 100 000 ордерів у секунду із середньою затримкою 5 мілісекунд. Для порівняння, інші метчингові двигуни можуть обробляти тільки 100 або менше ордерів за один і той же період часу.
З моменту своєї появи метчинговий двигун Binance Futures неодноразово тестувався в умовах нестабільного ринку та несприятливих коливань цін. До сих пір в більшості випадків платформа не зазнала різких перепадів у об’ємі і працювала плавно, без затримок.
В результаті клієнти в цілому були в захваті від стабільності і продуктивності своєї торгової платформи. Її можливості по управлінню екстремальною волатильністю ринку робить її платформою для переходу на ф'ючерси криптовалют як для роздрібних, так і для інституціональних трейдерів.
3. Глибока ліквідність
Крім своїх технологічних переваг, трейдери також віддають перевагу Binance Futures через високу ліквідність на її безстрокових ринках, що дозволяє трейдерам легко здійснювати операції. Ринкова ліквідність важлива для трейдерів, оскільки вона впливає на операційні витрати, а фактичною мірою ринкової ліквідності є спред між bid і ask.
Спред між bid і ask - це різниця в ціні між найвищою і найнижчою ставкою. Широкий спред вказує, що тейкери матимуть вищі транзакційні витрати, в той час як вузький спред означає, що тейкери можуть укладати угоди за нижчими цінами.
З початку року Binance Futures стала свідком більшої ліквідності на своїх постійних ринках BTCUSDT в міру зростання відкритого інтересу і щоденних об’ємів. Графік 3 показує спред між bid і ask на Binance Futures BTC безстрокових ринках.
Графік 3 - середньодобовий спред між bid і ask у відсотках
Джерело: Skew.com
Що стосується ліквідності ринку, Binance Futures швидко скоротила розрив із Bitmex. З початку січня її спред bid і ask зменшився вдвічі лише за два місяці - з 1% до 0,5%. Зменшення спреду вказує на збільшення ліквідності на безстрокових ринках Binance Futures. Таким чином, трейдери можуть ефективно виконувати ордера, майже не впливаючи на ціни.
Останнім часом спред між bid і ask звузився до 0,3% протягом внутрішньоденного періоду. Це звуження спреду багато в чому пояснюється зростаючою аудиторією, заснованою на відкритому інтересі і щоденних об’ємів. Збільшення кількості учасників ринку призводить до збільшення глибини у книзі ордерів і більш вузьких спредах. З покращеною ліквідністю користувачі, швидше за все, будуть залишатися на платформі і будуть використовувати її в якості основної біржи.
Графік 4 - 5-хвилинний середній показник Bid-Ask у відсотках
Джерело: Skew.com
Binance Futures дозволяє трейдерам легко і швидко переключатися між спотовими та ф'ючерсними ринками. Таким чином, трейдерам легше проводити складні торгові стратегії, такі як хеджування ризиків і арбітраж. У періоди високої волатильності ці трейдери будуть переміщатися із споту на ф'ючерси, щоб отримати вигоду із ринкових рухів. Таким чином, користувачі можуть торгувати з оптимальною ефективністю на обох ринках завдяки високій ліквідності і простоті переміщення капіталу між спотом і ф'ючерсами.
Суть
Всього через шість місяців після своєї появи Binance Futures зарекомендувала себе як місце, де можна хеджувати ризики, через 3 основних фактори:
Найнижчі комісії
Стабільний і швидкий метчинговий двигун
Глибока ліквідність
Це найкраще місце для багатьох крупних трейдерів, очевидно, це було показано в періоди ведмежих ринків, коли об’ємів тейкерів на великих рахунках ростуть. Активну участь тейкерів також привертає більше маркет-мейкерів на платформі, тим самим додатково збільшуючи ліквідність на безстрокових ринках Binance Futures. Завдяки швидкому і стабільному метчинговому двигуну Binance Futures пропонує зручний торговий досвід як для роздрібних, так і для інституціональних трейдерів.