Temel çıkarımlar:
Yıkama ticareti, bir komisyoncu ve tüccarın gizlice anlaşıp piyasaya yanıltıcı bilgiler sağlayarak kar elde ettiği yasa dışı bir ticaret biçimini ifade eder.
Kripto para borsaları ve yüksek frekanslı ticaret firmaları bunu fiyatları manipüle etmek için yapıyor.
giriiş
Piyasa katılımcılarının fiyatı kendi lehlerine değiştirmeye çalışmasının birkaç yolu vardır. En çok kullanılan ticaret biçimlerinden biri, yıkama ticaretidir. "Gidiş-dönüş ticareti" olarak bilinen bu, ilk kez Emtia Borsası Yasası (CEA) ve 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası tarafından yasaklanan bir piyasa manipülasyonu biçimidir. Yıkama Ticareti nedir? Yıkama ticareti, bir yatırımcının aynı güvenlik yatırımını aynı anda alıp sattığı yasa dışı bir ticaret şeklidir. Bu, aynı menkul kıymeti satın almanın, o menkul kıymetin satışını iptal ettiği anlamına gelir. Yatırımcıların portföylerinde aynı menkul kıymetin hisselerine sahip olmaları nedeniyle buna gidiş-dönüş ticaret denmektedir. Çoğunlukla fiyatlandırmayı veya ticaret faaliyetini etkilemek amacıyla bir piyasa manipülasyonu biçimi olarak kullanılır. Yatırımcılar aynı menkul kıymetleri alıp satarak, fiyatları yukarı çekmek için satın alma faaliyetlerini teşvik etmeye veya fiyatları aşağı çekmek için satışları teşvik etmeye çalışırlar. Yatırımcılar ve komisyoncular bazen her iki tarafın yararına işlem hacmini etkilemek için birlikte çalışabilirler. Örneğin komisyoncu, yıkama ticareti için hedeflenen bir hisse senedi, menkul kıymet veya kripto satın almak isteyen diğer yatırımcılardan komisyon toplamaktan yararlanabilir. Yatırımcı ayrıca fiyat manipülasyonu yoluyla menkul kıymet satışından kazanç elde ederek de avantaj elde edebilir. Pek çok uzman bunun içeriden öğrenenlerin ticareti kapsamına girdiğini düşünüyor. Amerika Birleşik Devletleri'nde, ilk kez 1936'da Emtia Borsası Yasası'nın kabul edilmesinden sonra federal hükümet tarafından yasaklandı. Bundan önce, hisse senedi manipülatörleri, değerini artırmak için bir hisse senedine olan ilgiyi yanlış bir şekilde işaret etmek için sahte alım satımı kullanıyordu. Bu, manipülatörlerin stokta açığa satış yaparak para kazanmalarına olanak sağladı. Kripto para piyasasında yıkama ticareti Son yıllarda kripto para piyasasında da yıkama ticareti görülüyor. Birçok kripto projesinin popülerlik ve yüksek ticaret hacimleri izlenimi vermeye yönelik açık bir girişimi var. Bu, düşük değerli madeni paralarla sınırlı değil ve Bitcoin gibi en popüler kripto para birimlerini bile etkiledi. Kripto alanında sahte ticaretin var olmasının birçok nedeni var. Bitcoin gibi önemli para birimleri, günlük işlem hacmi hesaplamaları için evrensel olarak kabul edilen yöntemlerden yoksundur. Sonuç olarak, kripto para birimi firmaları sıklıkla tarihsel ticaret hacimleri için farklı rakamlar üretiyor. Son yıllarda token borsalarının yüksek profilli kamuya açık çöküşlerinin sayısının da gösterdiği gibi, birçok kripto para borsası meşruiyetten yoksundur. Ayrıca kripto para birimi alanında hızlı alım ve satımları teşvik eden aşırı dalgalanmalar da mevcut. Kripto paranın ABD ve diğer hükümet düzenleyicileri nezdindeki karanlık durumu nedeniyle daha fazla fırsat ortaya çıkıyor. Yıkama ticareti nasıl çalışır? Bir yıkama ticaretinin var olması için genellikle yerine getirilmesi gereken iki koşul vardır.
Niyet
Komisyoncunun veya yatırımcının amacı, en sonunda içlerinden birinin özellikle bu amaç için işlemlere girmesi olmalıdır.
Sonuç
Sonuç, yatırımcıların aynı veya ortak intifa hakkına sahip hesaplar için aynı varlığı kısa bir süre içinde alıp sattığı bir yıkama ticareti olmalıdır. Bu bağlamda gerçek hak sahipliği, aynı kişi veya kuruluşa ait olan hesapları ifade etmektedir. Ortak intifa hakkı sahibi muhasebeciler, iş yerinde sahte ticaretten şüphelenebilecekleri için mali düzenleyicilerin dikkatini çekebilirler. Yıkama ticaretinin göstergelerinden biri, bir ticaretin menkul kıymetteki genel piyasa pozisyonunu değiştirmemesi veya onları piyasa riskine maruz bırakmamasıdır. Bunların fiili alım satımları içermesi gerekmez ve yatırımcıların ve tüccarların herhangi bir varlık el değiştirmeden kağıt üzerinde ticaret yapıyor gibi görünmesi durumunda ortaya çıkabilir. Bunu nasıl tanımlarsınız? Yıkama ticaretini tanımlamak için firmalar ve düzenleyici otoriteler tüccarlar arasındaki olağandışı veya atipik ticaret kalıplarını ararlar. Kısa sürede gerçekleşen alım satım gibi işletmenin kar ve zararını etkilemeyen her türlü işlem işaretlenir. Güçlü ticari gözetim, bir firmanın bunu tespit etmesinin tek çözümüdür. Bir firma böyle bir durumu keşfettiğinde mümkün olan en kısa sürede düzenleyiciye rapor vermelidir. Ayrıca faaliyetlerin sebep olduğu zararın ortadan kaldırılması için gerekli hukuki adımları da atmalıdır. Mevcut zayıflıkların, yıkama ticaretinin gerçekleşmesine olanak sağlayıp sağlamadığını kontrol etmek için uyum programını gözden geçirmesi gerekiyor. SSS Yıkama ticareti NFT ticaretine nasıl uygulanır? NFT'lerin alıcıları ve satıcıları, fiyatı artırmak için yıkama ticaretini kullanabilir. Alıcı ve satıcı ilk satışı halka açık olarak bildirirler ancak maliyeti artırmak için parçayı ileri geri satmaya devam ederler. Para ve NFT, bir sonraki takasta aynı anda orijinal satıcıya iade edilir. Yıkama ticareti yasa dışı mıdır? Wash ticareti, Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) kapsamında Amerika Birleşik Devletleri'nde yasa dışı kabul edilmektedir. Birisi neden sahte ticaretle uğraşsın ki? Yıkama ticareti, daha meşru ticaret faaliyetlerine ilham verebilecek güvenlik ticaret hacmini artırabilir. Yıkama ticareti, bir pompalama ve boşaltma planının bir parçası olarak menkul kıymetlerin fiyatını yapay olarak artırmak için de kullanılabilir.
