ความแตกต่างระหว่างการเทรด Spot และการเทรด Futures คืออะไร

Binance
2021-01-25 09:04

การเทรด Crypto Futures คืออะไร

Crypto Futures เป็นสัญญาที่แสดงถึงมูลค่าของคริปโทเคอร์เรนซีหนึ่ง คุณไม่ได้เป็นเจ้าของคริปโทเคอร์เรนซีอ้างอิงเมื่อคุณซื้อสัญญา Futures แต่คุณจะเป็นเจ้าของสัญญา โดยคุณได้ตกลงว่าจะซื้อหรือขายคริปโทเคอร์เรนซีในภายหลัง

การเทรด Crypto Spot คืออะไร

ในตลาด Spot คุณซื้อและขายคริปโทเคอร์เรนซี เช่น Bitcoin และ Ethereum ซึ่งมีการส่งมอบในทันที กล่าวคือคริปโทเคอร์เรนซีจะโอนโดยตรงระหว่างนักลงทุนในตลาด (ผู้ซื้อและผู้ขาย) ในตลาด Spot คุณเป็นเจ้าของคริปโทเคอร์เรนซีโดยตรงและมีสิทธิ์ที่จะได้รับผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจ เช่น การโหวต Fork ที่สำคัญ หรือการเข้าร่วม Staking

ความแตกต่างระหว่างการเทรด Crypto Spot และการเทรด Crypto Futures คืออะไร

1. เลเวอเรจ - เลเวอเรจทำให้การเทรด Futures มีประสิทธิภาพด้านเงินทุนสูงมาก ด้วยสัญญา Futures คุณสามารถเปิด Futures Position จำนวน 1 BTC ได้ในราคาเพียงเศษเสี้ยวหนึ่งของมูลค่าตลาด ในทางตรงข้าม การเทรด Spot ไม่มีเลเวอเรจ ตัวอย่างเช่น การซื้อ 1 BTC ในตลาด Spot คุณจะต้องใช้เงินหลายพันดอลลาร์ สมมติว่าคุณมีเพียง 10,000 USDT คุณจะสามารถซื้อ Bitcoin ได้ในมูลค่าเท่ากับ 10,000 USDT เท่านั้น
2. ความยืดหยุ่นของการเทรดแบบ Long หรือ Short - หากคุณถือคริปโทเคอร์เรนซีในตลาด Spot คุณจะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มค่าของเงินทุนเมื่อมูลค่าคริปโทเคอร์เรนซีของคุณเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ในขณะที่สัญญา Futures ให้คุณทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาระยะสั้นทั้งขึ้นและลง ถึงแม้ว่าราคา Bitcoin จะตกลง คุณก็ยังสามารถเข้าลงทุนช่วงขาลงและทำกำไรในขณะที่ราคาปรับตัวลงต่อไปได้ สัญญา Futures ยังสามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่ไม่คาดคิดและความผันผวนของราคาที่สูงได้ ซึ่งทำให้เหมาะอย่างยิ่งกับ Miner และนักลงทุนระยะยาว
3. สภาพคล่อง - ด้วยปริมาณหลายล้านล้านดอลลาร์ต่อเดือน ตลาด Crypto Futures จึงมีสภาพคล่องสูง ตัวอย่างเช่น ตลาด Futures ของ Bitcoin มีมูลค่าการซื้อขายหมุนเวียนต่อเดือนเฉลี่ย 2 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าปริมาณการซื้อขายในตลาด Spot ของ Bitcoin โดยสภาพคล่องที่ดีช่วยส่งเสริมการกำหนดราคา (Price Discovery) และช่วยให้นักเทรดทำธุรกรรมในตลาดได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ
4. ราคา Futures vs Spot - ราคาคริปโทเคอร์เรนซีกำหนดโดยผู้ซื้อและผู้ขายผ่านกระบวนการเศรษฐศาสตร์อุปสงค์และอุปทาน Spot Price คือราคาที่ใช้สำหรับธุรกรรมทั้งหมดในตลาด Spot ในขณะที่ Futures Price จะคำนวณจาก Spot Price ในปัจจุบันแล้วรวมกับ Futures Premium โดย Futures Premium สามารถเป็นได้ทั้งบวก (Positive) และลบ (Negative) Positive Premium หมายความว่า Futures Price สูงกว่า Spot Price ในทางกลับกัน Negative Premium หมายความว่า Futures Price ต่ำกว่า Spot Price การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานอาจส่งผลให้ Futures Premium ผันผวนได้