Är lägre hävstångseffekt bättre för din handel?

Hävstång är ett viktigt verktyg på traditionella marknader och kryptovalutamarknader. Det möjliggör bättre kapitaleffektivitet eftersom handlare inte behöver binda stora mängder kapital. Tillsammans med terminer och optioner hjälper de till att föra in likviditet på marknaden. Eftersom användningen av hävstång nödvändigtvis ökar både potentiell avkastning och risk, måste användarna alltid vara försiktiga. 

Överbelåning, eller missbruk av hävstång, är en av de vanligaste anledningarna till att nybörjarhandlare misslyckas. Det är som att sikta på en homerun med varje slag – problemet med detta tillvägagångssätt är att det är otroligt ohållbart. Självfallet är inte en högriskmiljö med allt eller inget, där ett litet misstag kan utplåna en handlares hela kapital, den typ av miljö vi förespråkar på Binance. 

Misstag kommer oundvikligen att hända under handeln. Ingen person och ingen perfekt algoritm kan exakt förutsäga varje marknadsrörelse. För att säkerställa att misstag inte eliminerar ditt kapital, din självkänsla och din chans att lära av misstag, överutnyttja inte hävstången. Speciellt med kryptovalutor som är extremt flyktiga och oförutsägbara, kan överutnyttjande av hävstång avsevärt skada dina chanser att lyckas på en viss handel och potentiellt leda till stora förluster.

På Binance anser vi att alla våra kunder till fullo borde förstå effekten av hävstång och de omständigheter under vilka det avsevärt kan skada sannolikheten för en lönsam handel. Vi tror också att det inte ligger i våra kunders, vårt företags eller vår branschs intresse att tillåta överdriven hävstångseffekt.

Hur påverkar hög hävstångseffekt din handel?

Hävstångseffekten förstärker inte bara dina förluster, utan förstärker också dina transaktionskostnader. De dithörande transaktionskostnaderna för att använda hög hävstång kan gradvis tömma ditt kapital. 

Låt oss säga att du har satt in 500 USDT i din Binance-terminsplånbok. Du har bestämt dig för att öppna en hävstångsposition på 100x med din insättning på 500 USDT, vilket ger dig en total exponering på 50 000 USDT (500 x 100). Med tanke på standardavgiften på 0,04 procent kommer kostnaden för att öppna denna position att vara 20 USDT – det är 4 procent av ditt konto!

Med en position utan att marknaden inte ens har rört sig ännu, måste du betala 4 procent för att beräkna ditt totala resultat. Därför krymper ditt kontosaldo om din position blir fel, vilket ökar din effektiva hävstångseffekt. När du dessutom handlar med löpande kontrakt, skulle du ådra dig finansieringsavgifter som debiteras var åttonde timme. Om man föreställer sig en låg finansieringsavgift på 0,01 procent (eller 0,04 procent dagligen), kan detta omräknas till ytterligare 20 USDT i ett dagligt avdrag från ditt kontosaldo. 

Därför måste handlare överväga den dithörande kostnaden för att använda hög hävstång eftersom det kan ha en djupgående inverkan på kontot på sikt: ju högre hävstångseffekt du har, desto högre är transaktionskostnaden som en procentandel av handelskapitalet. 

Detta visar hur överdriven hävstångseffekt förvränger sannolikheten för att din handel blir framgångsrik. Denna snedvridning orsakas av samspelet mellan hävstång och transaktionskostnader (provisioner och finansiering). Med andra ord kan höga transaktionskostnader som en procentandel av ditt handelskapital göra att oddsen går emot dig.

Om din marginal är mindre än 100x av din positions marknadsvärde, börjar dina chanser att förlora att öka extremt snabbt. Detta beror på att utgifterna skär bort på ditt marginalkapital, vilket resulterar i en större sannolikhet för likvidation. 

Vilka åtgärder har vi vidtagit för att undvika att detta händer?

Binance är den första kryptovalutabörsen som etablerar ett program för ansvarsfull handel, som ägnar resurser åt att ytterligare utbilda användare om farorna med handel och införa säkerhetsåtgärder inklusive hävstångsgränser, begränsningar mot beroende och "avkylningsfunktioner".

Vi engagerar fler användare och är medvetna om ett större ansvar för att skydda dem i takt med att den sådan handel ökar globalt. Vi vill dock påminna om att kryptovalutamarknaden är riskabel, och alla användare som vill engagera sig måste iaktta försiktighet och bedömning av sig själv. Nybörjare bör vara försiktiga och engagera sig i ansvarsfulla handelsmetoder. Det är därför vi kräver att användare svarar på obligatoriska frågor och tittar på utbildningsvideor när de registrerar sig för terminshandel.

Dessutom begränsar vi också vårt maximala inflytande för nya konton för att utöka konsumentskyddet ytterligare. Den 19 juli 2021 började Binance Terminskontrakt begränsa hävstångsnivåer upp till maximalt 20x för konton som öppnats inom 30 dagar.

Den här nya regeln förbättrades ytterligare den 27 juli, där vi beslutade att ytterligare utöka hävstångsgränserna för nya konton från 30 dagar till 60 dagar. Detta innebär att nya terminskonton inte kan få tillgång till en hävstång som överstiger 20x inom 60 dagar efter registrering.

Majoriteten av användarna på Binance använder inte höga hävstångsnivåer, och ett många användare använder inte någon hävstång alls. Ändå är denna nya åtgärd ytterligare ett sätt på vilket vi kan hjälpa till att skydda nya användare på vår plattform.

Hur man väljer en lämplig hävstångsnivå?

Vi uppmuntrar dig att inte använda den maximalt tillåtna hävstången som en vanesak när du handlar. Vår maximalt tillåtna hävstång ger flexibilitet när du behöver det, men du bör alltid välja en försiktig hävstång vid normal handel.

Innan investerare beslutar sig för en viss hävstångsgrad bör de granska allmänt erkända riktlinjer. De tre mest grundläggande principerna för hävstångseffekten är de följande:

• Se först till att ha låga nivåer på hävstångseffekten.

• Använd stopporder för att minska nedsidan och för att skydda kapital.

• Begränsa kapitalet till 1 procent till 2 procent av det totala handelskapitalet för varje position som startas.

Handlare bör använda ett hävstångsbelopp som passar dem. Om du till exempel är konservativ eller ny på kryptovalutahandel, kan en hävstång på 5x eller 2x vara lämplig.

Ett lämpligt hävstångsbelopp bestäms av en handlarens kunskap, risktolerans och bekvämlighetsnivå vid handel på kryptovalutamarknader. Nybörjare bör alltid vara försiktiga när de lär sig att handla och skaffar sig kunskaper.

Slutgiltiga tankar

Det är inte bara användarna som bär ansvaret. Varje börs måste ta ansvar för att utbilda sina användare i lika hög grad som för att tillåta användare att använda sina plattformstjänster och funktioner. 

Binance kommer att fortsätta att anstränga sig och lägga resurser på både plattformssäkerhet och riskhanteringsmekanismer för att säkra och skydda användarna och deras medel. Eftersom regelverk för den unga kryptobranschen dessutom fortsätter att utvecklas världen runt, vidtar Binance konkreta åtgärder i vårt engagemang för att följa och arbeta med tillsynsmyndigheter för att skydda användare, uppmuntra innovation och bygga en rättvis och hållbar bransch.