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البيتكوين لم يعد للـ HODLing فقط — BTCFi يفتح مليارات الدولارات من السيولة المعطلة!
💰 ما هو BTCFi؟ ولماذا يتزايد الاهتمام به؟
تخيل أنك تملك $100,000 من البيتكوين محفوظة في محفظة باردة منذ سنوات
لا تولّد أي عائد . فقط تنتظر ارتفاع السعر.
BTCFi (Bitcoin DeFi) جاء ليغير هذه المعادلة:
✅ إقراض البيتكوين مقابل عوائد سنوية
✅ استخدامه كضمان دون بيعه
✅ Staking عبر بروتوكولات متخصصة
✅ Liquid Staking مع إمكانية استخدام الأصل في DeFi
✅ Yield Strategies عبر شبكات متعددة
BTCFi هي محاولة لتحويل البيتكوين من أصل خامد إلى أصل منتج.
📊 الأرقام المحدثة (2025–بداية 2026)
🚀 TVL (القيمة المقفلة الكلية في منظومة BTCFi):
يناير 2024: ~$300 مليون
ديسمبر 2024: ~$7 مليار
أكتوبر 2025 (القمة): ~$9 مليار
بداية 2026: بين $6.5 – $7 مليار بعد تصحيح السوق
📉 التراجع كان مرتبطًا بتصحيح سعر BTC وليس انهيارًا هيكليًا في القطاع.
⚠️ حاليًا أقل من 1% من إجمالي معروض البيتكوين مشارك في أنشطة DeFi.
أي أن 99% من البيتكوين لا يزال خامدًا أو محتفظًا به في محافظ باردة وETFs ومنصات مركزية.
🔑 كيف يعمل BTCFi؟ (5 طرق رئيسية)
1️⃣ Wrapped Bitcoin (wBTC)
تحويل BTC إلى نسخة ERC-20
مدعوم بنسبة 1:1
يستخدم في بروتوكولات Ethereum DeFi
لا يزال أحد أكبر أشكال BTCFi من حيث القيمة
2️⃣ Bitcoin Staking
بروتوكولات مثل Babylon
تمكين استخدام BTC في تأمين شبكات أخرى
إصدار Liquid Tokens تمثل البيتكوين المرهون
3️⃣ Liquid Staking
الحصول على أصل سائل يمثل BTC المرهون
استخدامه في بروتوكولات DeFi إضافية
مضاعفة مصادر العائد
4️⃣ Bitcoin Layer 2s
Stacks
Rootstock
Lightning (للمدفوعات)
إدخال وظائف العقود الذكية حول منظومة البيتكوين
5️⃣ Cross-Chain Solutions
استخدام BTC على شبكات أخرى
دخول مجمعات السيولة
استراتيجيات عوائد متعددة السلاسل
🏆 أبرز مشاريع BTCFi في 2026
🥇 Babylon – من أكبر بروتوكولات Staking المرتبطة بالبيتكوين
🥈 Lombard – حلول Liquid Staked Bitcoin
🥉 Pendle – تداول العوائد (Yield Trading)
أخرى: ALEX، BounceBit، Solv، pSTAKE
⚡ لماذا BTCFi الآن؟ (5 أسباب)
1️⃣ البيتكوين سجل قمم تاريخية في 2025 (~$126K في أكتوبر)
2️⃣ المؤسسات تبحث عن عوائد على BTC المحتفظ به
3️⃣ تطور Layer 2 والبنية التحتية
4️⃣ DeFi التقليدي (Ethereum) أثبت نموذج العوائد
5️⃣ فجوة ضخمة بين سيولة BTC وإنتاجيته
حتى تحويل 1% فقط من القيمة السوقية للبيتكوين إلى DeFi يرفع القطاع مليارات إضافية.
⚠️ المخاطر الحقيقية
🚨 مخاطر العقود الذكية
🚨 مخاطر الجسور (Bridges)
🚨 مخاطر التصفية عند استخدام BTC كضمان
🚨 مخاطر السيولة
🚨 مخاطر البروتوكولات غير المدققة
BTCFi ليس بديلاً عن الأمان الذاتي للبيتكوين، بل طبقة مخاطرة إضافية مقابل عائد محتمل.
✅ كيف تحمي نفسك؟
✔️ استخدم بروتوكولات مدققة
✔️ ابدأ بمبلغ صغير
✔️ لا تستخدم كامل حيازتك
✔️ راقب TVL والنشاط
✔️ لا تطارد عوائد غير منطقية
🎯 دليل المبتدئين
🔹 للمبتدئ:
استخدام wBTC عبر بروتوكولات كبيرة ومعروفة
🔹 للمستوى المتوسط:
Staking عبر بروتوكولات متخصصة
🔹 للمحترف:
Liquid Staking + استراتيجيات DeFi مركبة
🔮 مستقبل BTCFi (2026–2030)
2026: استقرار القطاع بين $8–15 مليار
2027–2028: توسع مؤسسي أقوى
2030: إمكانية وصول القطاع إلى عشرات المليارات إذا استمر تبني المؤسسات
السيناريو المتفائل: 2–3% من إجمالي BTC يدخل DeFi
السيناريو الواقعي: أقل من ذلك لكن بنمو تدريجي
💡 الخلاصة
BTCFi يمثل محاولة لإعادة تعريف دور البيتكوين:
من: أصل للتخزين فقط
إلى: أصل قابل للإنتاج والعوائد
هل يستحق؟
نعم — لمن يفهم المخاطر.
لا — لمن يبحث عن عوائد بلا مخاطرة.
⚠️ تنويه:
هذا المحتوى تعليمي وليس نصيحة استثمارية. BTCFi يحمل مخاطر تقنية ومالية وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال.
#bitcoin #BTCFi #DeFi #CryptoInvesting

关键见解：
Liquidium 通过实现超过 4,230 BTC 的累计贷款量和超过 102,000 笔贷款来释放闲置的比特币资本，所有这些都在原生比特币第 1 层上进行，无需链桥或包装资产；即时贷款已成为主要的借贷方式，最近 100% 的 Runes 贷款都是通过互联网计算机实现的一键式借贷流程完成的；Maestro 的基础设施加速了 Liquidium 的发展，通过强大的索引和实时内存池监控数据节省了大量的时间和资源。
释放比特币的闲置资本
尽管比特币市值超过 2 万亿美元，但流通中的绝大多数比特币仍处于闲置状态，存放在钱包中，与任何生产性金融用途脱节，与以太坊和其他以 DeFi 为核心构建的区块链不同，比特币缺乏用于借贷或收益生成的原生基础设施，这一缺口导致数万亿美元的未开发资本被搁置。
Liquidium 着手改变这种状况。
Liquidium 于 2022 年 8 月推出，是第一个在比特币第 1 层完全链上运行的主要借贷协议，它的使命是将比特币从被动的价值存储转变为主动的、产生收益的资产，同时不损害比特币独特的去中心化和去信任性。
Liquidium 不依赖于 EVM 链上的包装资产或桥接版本，而是允许用户将比特币原生资产（例如 Ordinals、Runes 和 BRC-20）作为抵押品，并借入真实的 BTC，该协议将数字资产转化为生产性金融工具，解锁完全基于比特币的借贷和信贷渠道。

正如 Liquidium 联合创始人 Peter Giammanco 所说：我们创立 Liquidium 的初衷是为比特币的铭文带来真正的资本效率，同时又不牺牲去中心化，我们所做的一切都是为了在实现金融应用的同时，维护比特币的原则。
Liquidium 的一项重大进展是推出即时贷款（Instant Loans），这是对其点对点借贷模式的重大升级，借贷者首次可以创建金库，直接在比特币 Layer 1 上（通过 ICP）锁定原生 BTC，并立即向使用 Ordinals 和 Runes 作为抵押品的借款人提供贷款，而无需依赖链桥、包装 BTC 或托管参与。
这既保留了比特币的去中心化特性，又实现了跨链的无需许可的流动性。
2025 年 7 月，即时贷款占 Runes 所有贷款量的 100%，这表明产品与市场契合度高，并且随着即将支持 ERC-20 和 SPL 代币，该平台将实现进一步增长。
与此同时，Liquidium 正在积极开发跨链借贷（Cross-Chain Loans），这是一款更具雄心的产品，将允许用户锁定 BTC 并在以太坊上借入 USDT 等稳定币，虽然该产品仍处于开发阶段，但它代表着迈向无缝、信任最小化的比特币原生互操作性的下一步。

这是通过与互联网计算机（ICP）的集成实现的，其原生比特币智能合约层无需包装即可实现对比特币的安全可编程访问。
根据 ICP 的公共仪表板，比特币 ICP 子网已处理了 270 万笔交易，金额超过 11 亿美元，这表明市场反应积极，并使其成为将原生比特币与智能合约集成的最活跃的比特币侧链之一。
Ordinals 即时贷款在交易量方面也已超越手动贷款，标志着借贷体验向更加无缝和自动化的转变，与需要交易对手手动接受条款的手动贷款不同，即时贷款是自动完成的。
贷款人创建要约，借款人接受，贷款立即执行，无需等待贷款人回复，随着应用的加速，即时贷款正成为在 Liquidium 平台获取流动性的首选方式。

同时，Liquidium 的跨链保险库系统正在成为以比特币原生资产为抵押进行借贷的默认体验，并且可能是迄今为止以信任最小化的方式解锁比特币与其他链的可组合性的最清晰的例子。

不断扩大影响力的平台
2025 年上线后的第一个季度，即时贷款功能便获得了强劲增长，促成了超过 3,000 笔贷款，交易量超过 40 BTC，通过实现一键借入 Ordinals 和 Runes，Liquidium 为比特币原生资产引入了至关重要的流动性原语。
现在，该团队正在拓展远超原生资产的功能，随着比特币 Layer 1 可编程性的不断提升，Liquidium 计划支持更多代币类型，包括 ERC-20 代币和 SPL 代币，并探索委托承销、衍生品和合成借贷的集成。
但最雄心勃勃的一步是即将推出的跨链借贷产品，它允许用户在比特币网络上存入原生 BTC，并在另一条链上借入资产，所有这些都无需中心化桥接和打包。
这得益于 Liquidium 与互联网计算机协议（ICP）的集成，该协议完全在链上支持后端逻辑、预言机价格信息和清算，这种设计消除了跨链回滚或状态不一致的需要。
“现在，我们看到了自身的发展方向，即努力成为所有资产的统一借贷池，从比特币开始，它是支柱和核心。” - Liquidium 联合创始人 Peter Giammanco

新兴市场的早期主导地位
自推出以来，Liquidium 已悄然成为比特币原生借贷领域的主导力量，该协议已巩固了其作为将比特币铭文转化为生产资本的首选平台的地位。

截至 2025 年 7 月，Liquidium 已促成超过 4,300 BTC 的累计贷款额，相当于近 5 亿美元。
Liquidium 拥有超过 102,000 笔个人贷款，是 Ordinals 和 Runes 生态系统中最活跃的协议之一，该平台的高使用率反映了对原生比特币信贷市场的需求，尤其是在 NFT 收藏者和寻求流动性的代币持有者群体中，与此同时，贷款人已获得总计超过 900 万美元的利息。

贷款活动很大一部分分布在两大主要资产类别：Ordinals 和 Runes，约有价值 3,200 BTC 的贷款由 Ordinals 抵押，而基于 Runes 的贷款则占了约 1,010 BTC，这种资产分布凸显了 Liquidium 在适应比特币原生标准方面的敏捷性，以及其在新兴领域快速占领市场份额的能力。

该平台的贷款发放量在 2024 年和 2025 年也实现了稳步增长，2024 年的贷款发放量增长了近 4 倍，从第一季度的 7,000 笔增至第四季度的 28,000 笔。
这一势头延续到了 2025 年，仅第一季度就新增了 33,000 笔贷款，上线第一年，Liquidium 平台的季度环比增长率平均超过 50%，这表明其应用速度正在加快，用户参与度也在不断加深。

最引人注目的是，Liquidium 已为超过 100 个独特的 Ordinal 集合提供贷款服务，它的采用曲线并非由炒作驱动，而是由基础设施驱动，因为与其他比特币借贷平台相比，它提供了最可靠、最透明的系统，尤其是在定价准确性、清算和实时贷款执行方面。
以比特币的方式构建信贷市场
Liquidium 的架构专为比特币的限制而构建，它不使用包装资产或外部链，而是使用部分签名的比特币交易（PSBT），用户将资产作为抵押品，并获得原生 Sats 作为贷款，这些贷款完全超额抵押并在链上执行。
如果发生违约，清算将由贷款人直接索取托管抵押品，这种简单、信任最小化的方法消除了复杂拍卖的需要，并实现了完全在比特币上可预测的执行，该协议的估值和清算系统由自定义预言机和索引堆栈支持，能够从比特币铭文层读取资产元数据和底价。
由实时预言机和索引器提供支持
Liquidium 无缝借贷体验的背后，是高性能基础设施驱动的强大后端，作为在高度碎片化且快速发展的比特币抵押生态系统中运营的借贷平台，Liquidium 依赖于实时访问资产元数据和价格底线，这得益于其定制的索引和预言机系统，这些系统持续扫描抵押市场，以快速准确地更新抵押品价值。
从许多方面来看，Liquidium 已经超越了一个借贷协议，发展成为比特币生态系统的实时数据平台，该团队追踪从铭文稀有度到资产波动性以及借款人行为等方方面面的信息，从而实现了精准的信用承保，其机制与以太坊原生协议相似，但在比特币的约束下进行了重新构建。
这项创新的大部分是通过 Liquidium 与 Maestro 的合作实现的，Maestro 是提供索引器访问和实时内存池智能的基础设施层。
“我们使用 Maestro 才两个月，但它已经为我们节省了相当于 100% 的构建基础设施所需的时间和资源，它极大地提升了我们的开发周期，这一点毋庸置疑。” - Liquidium 联合创始人兼首席技术官 Peter Giammanco
Maestro 的高性能比特币数据服务使 Liquidium 保持精简、快速迭代，并将工程带宽集中在产品创新而不是基础设施开发和维护上。

比特币的 Aave
虽然像 Aave 这样的以太坊原生协议已经发展成为价值数十亿美元的借贷生态系统，总锁定价值（TVL）超过 100 亿美元，其中仅包装的 BTC 就接近 40 亿美元，但比特币生态系统长期以来一直缺乏原生协议，对于大多数用户来说，将 BTC 桥接到以太坊会带来托管风险、碎片化以及不必要的复杂性。
Liquidium 通过支持原生 BTC 借贷解决了这些问题，消除了对链桥或包装资产的需求，这种信任最小化的架构不仅提高了用户安全性，还解锁了对庞大闲置比特币资金池的访问，其规模可能比目前 DeFi 中包装和部署的资金池规模大 10 倍。
Liquidium 已发放超过 10 万笔贷款，正迅速成为比特币链上经济的流动性支柱，以太坊有 Aave，而比特币或许已经找到了答案 - Liquidium，一个专为比特币原生收益率、可组合性和抗审查信贷市场构建的协议。
查看其网站以了解更多信息：Liquidium.fi

关于 Maestro
Maestro 是首家专为比特币 DeFi 量身定制的企业级基础设施提供商，其使命是通过提供全面、可扩展且针对基于 UTXO 的去中心化金融进行优化的基础设施堆栈，加速世界向比特币经济的转型。
通过为开发者提供强大的工具和 API，Maestro 正在为基于比特币的金融应用程序构建树立全新标准，从而推动去中心化、区块链原生金融体系的演进。
查看其网站以了解更多信息：gomaestro.org

#liquidium #BTCFi #maestro #ICP生态

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Bitway 正在构建通用的链上金融层 - 连接区块链生态系统中所有流动性、资产和用户的基础协议，其原名是 Side Protocol，后品牌重塑升级，更名为 Bitway。
这不仅仅是名称的改变，更是对 Bitway 前进方向的宣言：构建一个开放、有韧性、无边界的金融网络，赋能个人和机构，让他们能够自信、快速、可靠地转移价值。

2025 年 8 月 26 日消息，Bitway 很荣幸宣布获得 YZi Labs 的最新投资（前身为币安实验室），通过 EASY Residency 计划推出 Bitway - 第一个专为比特币业务设计的 Layer 1 区块链。
YZi Labs（前身为币安实验室）是一家由 CZ 创立的投资机构，长期以来，YZi Labs 一直被公认为 Web3 领域最具影响力的投资机构之一，如今正将重点拓展至人工智能和生物技术领域，致力于推动人类进步，YZi Labs 的早期投资组合包括 Polygon、Sui、Injective、Ethena、Pendle 等。
Bitway 的使命是释放比特币尚未开发的潜力，助力全球商业和贸易发展，Bitway 是首个兼容比特币的 Layer 1 平台，提供比特币钱包和地址兼容性、免 Gas 费的比特币支付以及自主托管的原生 BTC 借贷服务。
Bitway 借贷：BTC 抵押的借贷将成为比特币 DeFi 领域最热门的用例，目前的解决方案要么过于依赖许可和信任，要么无法服务原生 BTC 持有者，Bitway 推出了首个非托管原生 BTC 借贷协议，并拥有一流的用户体验。

ɃTCT：比特币的设计初衷是点对点的电子现金，我们相信，这一愿景将在多个支付网络中得以实现，而 Bitway 将占据领先地位，ɃTCT 是首个免 Gas 费的比特币支付代币，与现有的比特币钱包和地址完全兼容。

YZi Labs 的新一轮融资将加速 Bitway 实现愿景，帮助 Bitway 扩大团队规模、拓展产品线并发展 Bitway 生态系统，Bitway 也衷心感谢之前的支持者：HashKey Capital、Continue Capital、Symbolic VC、KR1 plc、Vessel Capital、DECOM Switzerland AG 和 DoraHacks 以及其他人在整个旅程中给予的持续信任和支持。
想了解更多关于 Bitway 参与 YZi Labs 驻留计划的信息，请关注他们的官方账号。

认识 EASY Residency 第 1 季学员
YZi Labs 的使命是通过支持创始人在 Web3、AI 和生物技术领域的长期建设来推动人类进步。
“每个创始人都知道从零开始创业的艰辛，以及这其中的孤独。” YZi Labs 负责人 Ella Zhang 说道：“在 YZi Labs，我们希望提醒他们，他们被看到、被支持，并且属于一个相信他们愿景的社区。”
这一信念促使 YZi Labs 创建了其旗舰全球孵化计划 EASY Residency，创始人可以在此向同行学习，接触 CZ 和何一等顶级导师，并访问我们覆盖全球超过 4 亿用户的生态系统网络。

从 1,000 多份申请中，有 16 家初创公司入选第一季，在纽约的 10 周时间里，他们并肩生活 - 调试、辩论、迭代，并工作到深夜。
这些公司的共同点在于 YZi Labs 一直在各个市场观察到的共同点：AI 原生应用的兴起、去中心化基础设施，以及连接传统金融（TradFi）与 Web3 的新模式，团队的论点是，下一代定义品类的公司将出现在这些交叉点上，解决金融、科学、数据和消费者采用方面的瓶颈问题。
这一愿景于 8 月 15 日变成现实，当时 EASY Residency 第一季团队在纽约证券交易所的演示日上登台，向 200 多名投资者和行业领袖进行演讲，今天，我们很高兴与大家分享我们首届计划的全部创始人和公司阵容，并向所有在这 10 周里坚持不懈、充满活力的建设者致以最诚挚的谢意。

认识第一季的团队
Bitway：Bitway 正在构建首个比特币原生借贷协议，让用户无需桥接、包装资产或托管机构，即可在 Layer1 上以 BTC 为抵押进行借贷，Bitway 通过 2-2 多重签名锁定 BTC，并在 Cosmos 链上协调借贷，从而触及加密货币领域最大的未开发资产基础，Bitway 由币安孵化器（Binance Labs）校友创立，旨在为比特币万亿美元的市场带来安全的借贷体验。
AMMOAPROByte A.I. ComplyGenFreebeat.AIHubble AIRobataModusOptimAIPaimon FinanceLumiRecycleFarmStableStockVideo Tutor

EASY Residency 第二季的后续内容
第一季是一个概念验证：将相信长期建设的创始人聚集在一起，观察他们并肩生活、工作和培育有意义的产品时会发生什么。
但人类面临的挑战并非单靠一座城市就能解决，创新并非只属于某个地域，它需要桥梁和碰撞。
这就是第二季走向全球的原因，通过拓展迪拜、新加坡、旧金山和纽约，我们正在构建一个横跨各大洲的网络。
我们的愿景是创建一个分布式居住地，让创始人可以轻松加入，支持世界各地的多元化建设者群体，并为人类的 Web3、AI 和生物技术的全球运动做出贡献。
展望未来，每一批新人都将融入过去创始人的校友社区 - 获得指导、介绍以及超越项目本身的同伴群体。
第二季于 10 月 6 日开始，将以迪拜币安区块链周的演示日结束。
获得高达 50 万美元的资金，提供住宿和餐饮，并可使用 YZi Labs 的全球网络。

关于 YZi Labs
YZi Labs 管理着全球超过 100 亿美元的资产，我们的投资理念强调影响力至上 - 我们相信丰厚的回报自然而然地随之而来，我们投资各个阶段的企业，优先考虑那些在 Web3、人工智能和生物技术领域拥有坚实基础的企业。
YZi Labs 的投资组合涵盖六大洲 25 多个国家的 300 多个项目，其中超过 65 家 YZi Labs 的投资组合公司已参与我们的孵化项目，欲了解更多信息，请关注 YZi Labs 官方账号。

关于 EASY Residency
EASY Residency 是 YZi Labs 的旗舰全球孵化项目，旨在支持创始人在 Web3、AI 和生物技术领域进行长期发展，该项目旨在创建一个社区，让创业者能够找到志同道合的同行、导师和投资者。
每个季度都会聚集来自世界各地的一批精选初创企业，共同生活和发展，最终与领先的投资者和行业领袖一起举办备受瞩目的演示日。
更多关于 Bitway 的信息，请阅读：
BTCFi：比特币金融生态的下一个投资浪潮

相关链接
官网：
bitway.com
Github：
github.com/bitwaylabs
Docs：
docs.bitway.com
免责声明：本文提供的信息仅供参考，不构成对任何金融工具、投资或发行人的投资建议、认可、分析或推荐，本文可能包含前瞻性陈述，这些陈述本质上受风险和不确定性的影响，投资加密货币和 DeFi 项目涉及重大风险，包括完全损失的风险，本文未考虑任何特定人士的投资目标、财务状况或特定需求，建议每个人在做出任何投资决策前咨询其法律和财务顾问。

#Bitway #YZILabs #EASYResidency #BTCFi



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