Усреднение долларовой стоимости (от англ. Dollar-cost averaging, сокр. DCA) – это инвестиционная стратегия, которая направлена на уменьшение влияния волатильности при покупке активов. Данная стратегия предполагает приобретение равного количества актива с регулярной частотой.
Предпосылкой данной стратегии является то, что вхождение на рынок таким образом позволяет снизить уровень волатильности актива, по сравнению с единовременным платежом. Почему так? Покупка через равные промежутки времени позволяет сгладить среднюю цену. В долгосрочной перспективе такая стратегия уменьшает негативное влияние на ваши инвестиции. Давайте более детально разберемся, как работает DCA и почему вы всерьез можете рассматривать возможность использования данной стратегии.
Для чего это используется?
Основное преимущество DCA заключается в том, что оно позволяет снизить риск несвоевременной ставки. Определение наиболее подходящего времени на рынке – одно из самых сложных решений, когда дело касается трейдинга или инвестирования. Зачастую, даже при правильном выборе торгового направления, но при неправильно тайминге, сделка может не принести ожидаемый результат. Усреднение долларовой стоимости позволяет смягчить влияние данной категории рисков.
Если вы разделите свои инвестиции на более мелкие платежи, вы, вероятно, получите лучший результат, нежели при вложении всей суммы одним платежом. Совершить сделку в неподходящее время очень легко, и это, как правило, приводит к негативным результатам. Более того вы можете совершить ошибки во время принятия решения. После того как вы перейдете к DCA, стратегия будет принимать решения за вас.
Важно учитывать, что DCA не смягчает риск полностью, а лишь позволяет сгладить момент выхода на рынок, минимизируя риски неудачного тайминга. Стратегия DCA не гарантирует успех ваших инвестиций, поскольку всегда необходимо учитывать и другие факторы, оказывающие влияние на это.
Как уже говорилось выше, выбор тайминга на рынках чрезвычайно важен и имеет определенную сложность. Даже самые большие ветераны трейдинга время от времени прилагают максимум усилий для того, чтобы точно прочитать рынок. Имея среднюю долларовую стоимость на момент входа в позицию, вам так же необходимо будет продумать план выхода, то есть трейдинговую стратегию определяющую условия для закрытия ваших позиции.
Теперь, если вы определили целевую цену (или ценовой диапазон), это может быть довольно просто. Вы снова делите свои инвестиции на равные части и начинаете продавать их, как только рынок приближается к цели. Таким образом, вы можете уменьшить риск не выйти в нужное время. Тем не менее, это все полностью зависит от вашей индивидуальной торговой системы.
Некоторые люди придерживаются стратегии: «купить и холдить», цель которой – никогда не продавать приобретенные активы, так как предположительно ожидается их постоянный рост. Обратите внимание на показатели промышленного индекса Доу-Джонса в прошлом столетии.
Несмотря на краткосрочные периоды рецессии, индекс Доу-Джонса находился в непрерывном восходящем тренде. Цель стратегии купить и холдить – войти в рынок и оставаться в позиции достаточно долго, чтобы тайминг не имел значения
Однако стоит помнить, что такая стратегия в основном ориентирована на фондовый рынок и как таковая, не планировалась использоваться на рынках криптовалют. Имейте в виду, что индекс Доу-Джонса связан с реальным положением экономики, в то время как другие классы активов подчиняются совсем другим закономерностям
Вывод
DCA - это #стратегия позволяющая входить в рынок минимизируя влияние волатильности. DCA предполагает разделение инвестиций на равнозначные части и покупку активов в регулярных интервалах.
Основное преимущество использования такой стратегии заключается в следующем: выбор подходящего времени для инвестиций является достаточно сложным процессом, и те, кто не хочет активно следить за трендами, могут инвестировать таким образом.