AI பங்குகள் தொடர்ந்து உயர்ந்து வரும் நிலையில், அடுத்து என்ன வரக்கூடும் என்று நான் யோசித்து வந்தேன்.

இது சிப் மற்றும் மென்பொருள் மட்டுமல்ல—வாய்ப்பு இதைவிட பெரியதாக மாறிக் கொண்டிருக்கிறது என்று தோன்றுகிறது. AI இயங்குவதற்கு மிகப்பெரிய தரவுத்தளங்கள் (data centers), மின்சாரம், குளிரூட்டல், நெட்வொர்க்கிங், நினைவகம் மற்றும் அனைத்தையும் தொடர்ந்து இயங்கச் செய்யும் வலுவான அடிப்படை (infrastructure) தேவை.

கதையின் அந்த பகுதியை கவனிக்காமல் விடுவது எளிதாக இருக்கிறது.

இந்த AI விரிவாக்கத்தை ஆதரிக்கும் நிறுவனங்களை தான் நான் கவனித்து வருகிறேன்; எல்லோரும் ஏற்கனவே பேசிக்கொண்டிருக்கும் பெயர்களில் மட்டும் கவனம் செலுத்துவதில்லை.

ஆனால், மேலும் நிஜத்தைப் போல இருப்பதும் முக்கியம் என்று நான் நினைக்கிறேன். மிகப்பெரிய AI செலவு செய்தால் மட்டும், அந்த தொடர்புடைய ஒவ்வொரு நிறுவனமும் வெற்றி பெறும் என்று அர்த்தமில்லை. உண்மையான சோதனை என்னவென்றால், இந்த செலவு நீடித்த தேவை (sustainable demand) மற்றும் நீண்டகால வருமானங்களை உருவாக்குகிறதா என்பதே.

எனக்கு சுவாரஸ்யமான கேள்வி எளிதாக இருக்கிறது:

நாம் இன்னும் AI அடிப்படை கட்டமைப்பு (AI infrastructure) சுழற்சியின் ஆரம்ப கட்டத்தில்தானா, அல்லது எதிர்பார்ப்புகள் ஏற்கனவே மிக அதிகமாக முன்னே ஓடிவிட்டனவா?

அந்தப் பகுதியைத்தான் நான் நெருக்கமாக கவனிக்கப் போகிறேன்.

#AIStocksWhatNext