ඔබට ක්රිප්ටෝවේදී උගන්වන්නේ නැති ගණිතය: 50% කුප්රාඩුවක් (drawdown) නැවත සකස් කරගන්න 50% ක රැලියක් (rally) අවශ්ය නැහැ — ඒකට 100%ක් අවශ්යයි.
මෙම අසමමිතිය ක්රිප්ටෝවේදී අධික ලෙස අඩුවට තක්සේරු කරන එකම අවදානමයි. වෙළඳුන් entry points සහ moon targets ගැනම උනන්දු වෙයි, නමුත් ඇත්තටම portfolios විනාශ කරන්නේ recovery curve එකයි. 30%ක් නැතිවෙයිද? නැවත ලබාගන්න 43%ක් ඕන. 70%ක් නැතිවෙයිද? නැවත ලබාගන්න 233%ක් ඕන.
$BTC සෑම චක්රයකම 70%+ ක පහල යාමක් දැක තිබේ. $ETH එය දෙවරක් කර තිබේ. $SOL 2022 දී 90%+ ක පහල යාමකට ලක්ව තිබේ. අවසානයේ ඉතිරි වූ asset ගේ වටිනාකම යළි යථා තත්ත්වයට ආවා — නමුත් බොහෝ leverage කරපු holders ඉතිරි වුණේ නැහැ, මොකද bounce එකට පෙරම ඔවුන් margin call එකට හසු වුණා.
මෙයයි position sizing කියන්නේ conviction එකට වඩා වැදගත් වන්නේ. ඔබට දරාගත හැකි උපරිම drawdown එක allocation එක තීරණය කරන්න ඕන — ඔබ අපේක්ෂා කරන return එකෙන් නොව. ඔබට panic-selling නොකර 60% ක පහල යාමක් දරාගන්න බැරි නම්, ඔබේ position එක වැඩියෙන් විශාලයි — ඔබ කොතරම් bullish වුණත් කමක් නැහැ.
Sequence risk ද ඒක තවත් බර කරයි. ඔබ deploy කරන මසට පසු 40% ක පහල යාමක් සිදු වුණොත්, එක වසරක් ඉන් පසු සිදු වුණාට වඩා ඔබේ recovery කාලය දෙගුණ වෙනවා. මේකයි DCA කියන්නේ average in කිරීම පමණක් නොව — sequence risk අඩු කිරීමත්.
බහුවිධ චක්ර කිහිපයක්ම ගැලවී ඉතිරි වන වෙළඳුන් “වැඩිම smart” අය නෙවෙයි. ඔවුන් ඔවුන්ගේ worst-case scenario එකට ගැළපෙන්න position sized කරලා තියෙන අයයි, base case එකට නොවේ.
$BTC $ETH $SOL
#RiskManagement #CryptoTrading #PositionSizing #DrawdownRecovery #SurviveToThrive
මෙම අසමමිතිය ක්රිප්ටෝවේදී අධික ලෙස අඩුවට තක්සේරු කරන එකම අවදානමයි. වෙළඳුන් entry points සහ moon targets ගැනම උනන්දු වෙයි, නමුත් ඇත්තටම portfolios විනාශ කරන්නේ recovery curve එකයි. 30%ක් නැතිවෙයිද? නැවත ලබාගන්න 43%ක් ඕන. 70%ක් නැතිවෙයිද? නැවත ලබාගන්න 233%ක් ඕන.
$BTC සෑම චක්රයකම 70%+ ක පහල යාමක් දැක තිබේ. $ETH එය දෙවරක් කර තිබේ. $SOL 2022 දී 90%+ ක පහල යාමකට ලක්ව තිබේ. අවසානයේ ඉතිරි වූ asset ගේ වටිනාකම යළි යථා තත්ත්වයට ආවා — නමුත් බොහෝ leverage කරපු holders ඉතිරි වුණේ නැහැ, මොකද bounce එකට පෙරම ඔවුන් margin call එකට හසු වුණා.
මෙයයි position sizing කියන්නේ conviction එකට වඩා වැදගත් වන්නේ. ඔබට දරාගත හැකි උපරිම drawdown එක allocation එක තීරණය කරන්න ඕන — ඔබ අපේක්ෂා කරන return එකෙන් නොව. ඔබට panic-selling නොකර 60% ක පහල යාමක් දරාගන්න බැරි නම්, ඔබේ position එක වැඩියෙන් විශාලයි — ඔබ කොතරම් bullish වුණත් කමක් නැහැ.
Sequence risk ද ඒක තවත් බර කරයි. ඔබ deploy කරන මසට පසු 40% ක පහල යාමක් සිදු වුණොත්, එක වසරක් ඉන් පසු සිදු වුණාට වඩා ඔබේ recovery කාලය දෙගුණ වෙනවා. මේකයි DCA කියන්නේ average in කිරීම පමණක් නොව — sequence risk අඩු කිරීමත්.
බහුවිධ චක්ර කිහිපයක්ම ගැලවී ඉතිරි වන වෙළඳුන් “වැඩිම smart” අය නෙවෙයි. ඔවුන් ඔවුන්ගේ worst-case scenario එකට ගැළපෙන්න position sized කරලා තියෙන අයයි, base case එකට නොවේ.
$BTC $ETH $SOL
#RiskManagement #CryptoTrading #PositionSizing #DrawdownRecovery #SurviveToThrive