සහාය සහ ප්රතිරෝධය පිළිබඳ හැඳින්වීම
මූල්ය වෙළෙඳපොළවල වෙළෙඳාම ගැන කතා කරන විට වෙළෙඳකරුවන්ට අවබෝධ කරගත යුතු ප්රධාන සංකල්පයක් වන්නේ සහාය (support) සහ ප්රතිරෝධය (resistance) වේ. මිල ගණන් ඒවා සම්බන්ධ වන මට්ටම්වලදී බොහෝ විට එහි ගමන් අත්හිටුවීමට හෝ ප්රතිවර්තනය කිරීමට නැඹුරු වන අතර, ලාභදායී වෙළෙඳාම් කිරීමට ඒවා ඉතා ප්රයෝජනවත් විය හැක. මෙම ලිපියෙන් අපි සහාය සහ ප්රතිරෝධය යනු කුමක්ද, වෙළෙඳකරුවන්ට ඒවා හඳුනාගන්නේ කෙසේද, සහ වෙළෙඳාමේදී ඒවා භාවිතා කරන්නේ කෙසේද යන්න පැහැදිලි කර, වඩා හොඳ තීරණ ගෙන ලාභය වැඩි කරගැනීමට උදව් කරමු.
සහාය සහ ප්රතිරෝධය යනු මොනවාද?
සහාය යනු මිල පහත වැටීම් තවදුරටත් සිදුවීමට බාධා කරමින් බලවත් ඉල්ලුමක් (demand) ඇතිවනු ඇතැයි අපේක්ෂා කරන මිල මට්ටමකි. එනම් විකිණුම් පීඩනය (selling pressure) සමඟ ගැලපෙමින් එයට ප්රතිවිරෝධය දක්වමින් මිල නැවත ඉහළට පැනීමට නැඹුරු වන තරම් මිලදී ගැනීමේ පීඩනය (buying pressure) ඇති මට්ටමකි. අනෙක් අතට, ප්රතිරෝධය යනු මිල ඉහළ යාම් තවදුරටත් සිදුවීමට බාධා කරමින් බලවත් සැපයුමක් (supply) ඇතිවනු ඇතැයි අපේක්ෂා කරන මිල මට්ටමකි. එනම් මිලදී ගැනීමේ පීඩනයට (buying pressure) ප්රතිවිරෝධය දක්වන තරම් විකිණුම් පීඩනය (selling pressure) ඇති මට්ටමක් වන අතර, මිල සිය දිශාව ප්රතිවර්තනය කර පහළට ගමන් කිරීමට නැඹුරු වේ.
තාක්ෂණික විශ්ලේෂණයේදී, පූර්ව මිල දත්ත, චාර්ට් රටා, සහ තාක්ෂණික දර්ශක මත පදනම්ව ආධාර (support) හා ප්රතිරෝධ (resistance) මට්ටම් හඳුනාගනු ලැබේ. යම් මිල මට්ටමක් එකකට වඩා වරක් පරීක්ෂා කර ආධාරයක් ලෙස හෝ ප්රතිරෝධයක් ලෙස රැඳී සිටීනවා නම්, එය වඩා වැදගත් වන අතර ඉදිරියටද රැඳී සිටීමට වැඩි ඉඩක් ඇත.
ආධාර සහ ප්රතිරෝධ මට්ටම් හඳුනාගන්නේ කෙසේද?
වෙළඳපොලක ආධාර හා ප්රතිරෝධ මට්ටම් හඳුනාගැනීමට ක්රම කිහිපයක් ඇත. වඩාත්ම සාමාන්ය ක්රම වන්නේ:
1-තිරස් ආධාර සහ ප්රතිරෝධ මට්ටම් භාවිතා කිරීම
මේවා අතීතයේ බොහෝ වාර ගණනක් මිල “පැන නැඟුණු” මට්ටම් වේ. එම නිසා චාර්ට් එකේ තිරස් රේඛාවක් ලෙස පෙනෙයි. වෙළෙන්දෝ මෙම මට්ටම් හඳුනාගන්නේ පෙර මිල ක්රියා (price action) දෙස බලලා, මිල නැවත නැවත නතර වී හැරෙන (stall or reverse) ස්ථාන සොයා බැලීමෙනි.
2-ප්රවණ රේඛා (Trendlines)
ප්රවණ රේඛා චාර්ට් එකක සාර්ථක/අඩු (highs/lows) සම්බන්ධ කරමින් අඳිනු ලබයි. ප්රවණ රේඛාව පැතලි (flat) වූ විට, එය ආධාරයක් හෝ ප්රතිරෝධයක් ලෙස පවතී. ප්රවණ වශයෙන් (trending) පවතින වෙළඳපොලක ආධාර හා ප්රතිරෝධ මට්ටම් හඳුනාගැනීමට වෙළෙන්දෝ ප්රවණ රේඛා භාවිතා කළ හැක.
3-චලනය වන සාමාන්ය (Moving averages)
චලනය වන සාමාන්ය ආධාර හෝ ප්රතිරෝධ මට්ටම් ලෙස ක්රියා කළ හැක. මිල චලනය වන සාමාන්යයට වඩා ඉහළින් තිබේ නම් එය ආධාරයක් ලෙස ක්රියා කළ හැකි අතර, මිල චලනය වන සාමාන්යයට වඩා පහළින් තිබේ නම් එය ප්රතිරෝධයක් ලෙස ක්රියා කළ හැක.
4-ෆිබොනාචි ආපසු ගැනීම් (Fibonacci retracements)
ෆිබොනාචි ආපසු ගැනීම් යනු සැලකිය යුතු ආධාර සහ ප්රතිරෝධ මට්ටම් හඳුනාගැනීමට භාවිතා කරන ජනප්රිය මෙවලමක්. මේ මට්ටම් ෆිබොනාචි අනුපිළිවෙල මත පදනම් වන අතර, මිල “ආපසු පැන නැඟීම” හෝ හැරවීම සිදුවීමට ඉඩ ඇති තැන් හඳුනාගැනීමට ඒවා භාවිතා කළ හැක.
වෙළඳාමේදී ආධාර සහ ප්රතිරෝධ භාවිතා කරන්නේ කෙසේද
යම් වෙළෙන්දෙක් වෙළඳපොලක ආධාර සහ ප්රතිරෝධ මට්ටම් හඳුනාගත් පසු, ඔවුන් එම මට්ටම් තම වෙළඳ උපාය මාර්ගයේදී භාවිතා කරගෙන තීරණ වඩාත් හොඳ කරගන්නත්, ලාභ වැඩි කරගන්නත් හැක. වෙළෙන්දෝ ආධාර සහ ප්රතිරෝධ මෙලෙස භාවිතා කරන්නේ එක් ක්රම කිහිපයකින්:
1-ආධාර සහ ප්රතිරෝධයෙන් පැන නැඟෙන වෙළඳාම:
මිල ආධාරයක් හෝ ප්රතිරෝධයක් මට්ටමකට ළඟා වූ විට බොහෝ විට එය ප්රතිවිරුද්ධ දිශාවට පැන නැඟීමට (bounce back) නැඹුරු වේ. වෙළෙන්දෝ ආධාර මට්ටමේදී මිලදී ගැනීමත්, ප්රතිරෝධ මට්ටමේදී විකිණීමත් මගින් මෙය තම වාසියට ගත හැක. මෙම උපාය “range trading” ලෙසද හැඳින්වේ; සාමාන්යයෙන් පැත්තකට (sideways) ගමන් කරන වෙළඳපොලවල එය භාවිතා වේ.
උදාහරණයක් ලෙස, සලකා බලන්න: යම් කොටසක මිල සති කිහිපයක් තිස්සේ $50 සිට $60 අතර පරාසයක වෙළඳාම් වෙමින් පවතින බව. $50 ආධාර මට්ටමක් ලෙසත් $60 ප්රතිරෝධ මට්ටමක් ලෙසත් ක්රියා කරනවා යැයි සිතන්න. මිල $50 ආධාර මට්ටමට ළඟා වූ විට, එය නැවත ඉහළට පැන නැඟේ යැයි අපේක්ෂා කර කොටස මිලදී ගත හැක. පසුව මිල $60 ප්රතිරෝධ මට්ටමට ළඟා වූ විට, එය ආපසු හැරී පහළට යාවි යැයි අපේක්ෂා කර කොටස විකිණිය හැක. මිල පරාසය තුළ දිගටම වෙළඳාම් කරමින් සිටිය තාක් මෙම උපාය කිහිප වරක්ම පුනරුච්චාරණය කළ හැක.
2-බිඳී යාම් (Breakouts) වෙළඳාම:
මිල යම් ආධාරයක් හෝ ප්රතිරෝධයක් මට්ටමක් හරහා බිඳී යන විට, එය පවතින ප්රවණතාව (trend) වෙනස් විය හැකි බවක් (potential trend reversal) පෙන්නුම් කරයි. බිඳී යාමේ දිශාව අනුව, වෙළෙන්දෝ බිඳී යෑමෙන් පසුව මිලදී ගන්න හෝ විකිණීමට (buy/sell) තම වාසියට ගත හැක.
උදාහරණයක් ලෙස, සලකා බලන්න: යම් කොටසක මිල සති කිහිපයක් තිස්සේ $50 සිට $60 අතර පරාසයක වෙළඳාම් වෙමින් පවතින බව. $50 ආධාර මට්ටමක් ලෙසත් $60 ප්රතිරෝධ මට්ටමක් ලෙසත් ක්රියා කරනවා යැයි සිතන්න. මිල $60 ප්රතිරෝධ මට්ටම හරහා බිඳී ගොස් ඉහළට දිගටම යන්නේ නම්, එය ඉහළ යන ප්රවණතාවක් (uptrend) ඇතිවීමේ හැකියාවක් පෙන්නුම් කරයි. වෙළෙන්දෙක් එම බිඳී යෑමෙන් පසුව කොටස මිලදී ගත හැක; මිල ඉහළ යමින් පවතිනු ඇතැයි අපේක්ෂා කර. මිල $50 ආධාර මට්ටම හරහා බිඳී ගොස් පහළට දිගටම යන්නේ නම්, එය පහළට යන ප්රවණතාවක් (downtrend) ඇතිවීමේ හැකියාවක් පෙන්නුම් කරයි. එම බිඳී යෑමෙන් පසුව වෙළෙන්දෙක් කොටස විකිණිය හැක; මිල දිගටම පහළට වැටෙනු ඇතැයි අපේක්ෂා කර.
3-නතර-අලාභ (stop-loss) සහ ලාභ-ගැනීම (take-profit) මට්ටම් සකස් කිරීමට ආධාර සහ ප්රතිරෝධ භාවිතා කිරීම:
ආධාර සහ ප්රතිරෝධ මට්ටම්, වෙළඳාම් සඳහා නතර-අලාභ (stop-loss) සහ ලාභ-ගැනීම (take-profit) මට්ටම් සකස් කිරීමට භාවිතා කළ හැක. දිගු (long) ස්ථාන සඳහා, නතර-අලාභය ආධාර මට්ටමට පහළින්ත්, ලාභ-ගැනීම ප්රතිරෝධ මට්ටම් අසලත් තැබිය හැකි අතර, කෙටි (short) ස්ථාන සඳහා එය ප්රතිවිරුද්ධ ලෙස තැබේ.
උදාහරණයක් ලෙස, වෙළෙන්දෙක් $50 ආධාර මට්ටමට ආසන්නව කොටසක් මිලදී ගත්තා යැයි සිතන්න. මිල ආධාර මට්ටමට පහළින් වැටුනහොත් අලාභය සීමා කරගැනීමට, ඔහුට නතර-අලාභය ආධාර මට්ටමට පහළින්, උදාහරණයක් ලෙස $49.50 ලෙස තැබිය හැක. ප්රතිරෝධ මට්ටම අසලදී ලාභ ලබාගැනීමටද, උදාහරණයක් ලෙස $59.50 ලෙස ලාභ-ගැනීම තැබිය හැක; මිල ප්රතිරෝධ මට්ටමට ළඟා වූ විට.
4-වෙළඳාම් තහවුරු කිරීමට ආධාර සහ ප්රතිරෝධ භාවිතා කිරීම:
වෙළෙන්දෝ වෙනත් දර්ශක (indicators) හෝ චාර්ට් රටා (chart patterns) මත පදනම්ව වෙළඳාම් තහවුරු කිරීමට ආධාර සහ ප්රතිරෝධ මට්ටම් භාවිතා කළ හැක. උදාහරණයක් ලෙස, වෙළෙන්දෙක් උද්දීපනීය (bullish) චාර්ට් රටාවක් දුටු අතර මිල වැදගත් ප්රතිරෝධ මට්ටමකට ළඟා වෙමින් සිටිනු දුටුවේ නම්, දිගු (long) ස්ථානයට ඇතුල් වීමට පෙර ප්රතිරෝධ මට්ටම හරහා මිල බිඳී යන තෙක් බලා සිටිය හැක; මේ ක්රමයෙන් ලාභදායී වෙළඳාමක ඉඩ වැඩි වේ.
නිගමනය
තාක්ෂණික විශ්ලේෂණයේදී ආධාර සහ ප්රතිරෝධ මට්ටම් ඉතා වැදගත් සංකල්ප වේ. ඒවා විය හැකි වෙළඳ අවස්ථා හඳුනාගැනීමට සහ වෙළඳාමේදී අවදානම කළමනාකරණය කිරීමට භාවිතා කළ හැක. වෙළෙන්දෝ ආධාර මට්ටමේදී මිලදී ගැනීමට සහ ප්රතිරෝධ මට්ටමේදී විකිණීමට, බිඳී යාම් වෙළඳාම කිරීමට, නතර-අලාභ සහ ලාභ-ගැනීම මට්ටම් සකස් කිරීමට, සහ අනෙකුත් දර්ශක හෝ චාර්ට් රටා මත පදනම්ව වෙළඳාම් තහවුරු කිරීමට ආධාර/ප්රතිරෝධ මට්ටම් භාවිතා කළ හැක. තම වෙළඳ උපාය මාර්ගයට ආධාර සහ ප්රතිරෝධ විශ්ලේෂණය එකතු කිරීමෙන් වෙළෙන්දෝ වඩා හොඳ තීරණ ගෙන තම ලාභ වැඩි කරගත හැක. කෙසේ වෙතත්, කිසිදු වෙළඳ උපාය මාර්ගයක් සම්පූර්ණයෙන්ම වරදක් නැති බව සලකා බැලීම වැදගත් වන අතර, වෙළෙන්දෝ සැමවිටම නිසි අවදානම් කළමනාකරණය පුහුණු කරමින්, වෙළඳාමට අදාළ අවදානම් පිළිබඳ පැහැදිලි අවබෝධයක් තබාගත යුතුය.