В таблице для арбитража ставок финансирования представлены данные для арбитража бессрочных фьючерсных контрактов и их спотовых эквивалентов на рынке.
Что такое ставка финансирования?
Ставка финансирования в первую очередь используется для сближения цен рынка бессрочных фьючерсов и базового актива. Она представляет собой периодические выплаты, осуществляемые шорт-трейдерами лонг-трейдерам, и наоборот.
Ставка финансирования рассчитывается на основе разницы цен на рынке бессрочных фьючерсов и спотовом рынке. Во время восходящего тренда ставка финансирования положительная и, как правило, со временем увеличивается. При этом трейдеры с лонг-позициями по бессрочным контрактам выплачивают финансирование шорт-трейдерам. И наоборот, на медвежьем рынке ставка финансирования отрицательная, то есть трейдеры с шорт-позициями по бессрочным контрактам платят ставку финансирования лонг-трейдерам.
В чем заключается арбитраж ставок финансирования?
Арбитраж ставки финансирования — это дельта-нейтральная стратегия, которая позволяет трейдерам хеджировать свои позиции на фьючерсном рынке, открывая противоположную позицию в той же торговой паре на спотовом рынке. Любые убытки от движения цены на фьючерсном рынке будут компенсированы прибылью на спотовом рынке (и наоборот), что позволяет трейдерам получать комиссию за финансирование без закрытия позиций.
Например, трейдер, занимающий короткую позицию по BTCUSDT на фьючерсном рынке, может купить BTC на спотовом рынке по эквивалентной стоимости, чтобы хеджировать свою позицию от волатильности и получать комиссию за финансирование.
Как получить доступ к данным арбитража ставки финансирования в реальном времени и к историческим данным?
1. Перейдите в меню Фьючерсы и наведите курсор на Данные. Нажмите Данные фьючерсов - Данные арбитража.
2. В разделе Арбитраж ставок финансирования можно просмотреть данные по различным контрактам.
Как анализировать и настраивать данные арбитража ставки финансирования
1. Размер позиции
Вы можете изменять размер позиции в USDT, которая используется для вычисления дохода за 3 дня для торговых пар USDⓈ-M и COIN-M.
2. Портфель
В столбце «Портфель» указано направление сделок для арбитража между фьючерсным и спотовым рынками. Нажав на торговый символ можно перейти в торговый интерфейс для обоих рынков и начать арбитраж с размещением ордеров.
В зависимости от знака ставки финансирования (положительного или отрицательного) в столбце «Портфель» будут предлагаться направления арбитражных сделок для торговой пары:
- Положительная совокупная ставка финансирования: продажа бессрочного контракта, покупка актива на спотовом рынке.
- Отрицательная совокупная ставка финансирования: покупка бессрочного контракта, продажа актива на спотовом рынке.
Вы также можете навести курсор на Портфель, чтобы выбрать способ просмотра контрактов. Контракты могут отображаться на основе 3-дневной совокупной ставки финансирования или следующей ставки финансирования.
3. Ставки финансирования
Вы можете получить сравнительный обзор исторических ставок финансирования по бессрочному контракту.
- Совокупная ставка финансирования на 3 дня: сумма ставок финансирования за последние 3 дня (= сумма последних 9 ставок финансирования).
- Предыдущая ставка финансирования: ставка финансирования на момент расчета последней ставки финансирования.
- Следующая ставка финансирования: прогнозируемая ставка финансирования на момент расчета последней ставки.
Вы можете выбрать в настройках, отображать ли ставку финансирования за 7 дней и 30 дней. Нажмите на значок настроек и установите или снимите флажок у каждой опции.
4. Расчетный доход за 3 дня
Расчетный доход от позиции выбранного размера на основе ставки финансирования за 3 дня.
- Фьючерсы USDⓈ-M: расчетный доход за 3 дня = | Совокупная ставка финансирования за 3 дня в % | * Размер позиции (USDT) / 2
- Фьючерсы COIN-M: расчетный доход за 3 дня = | Совокупная ставка финансирования за 3 дня в %| * Размер позиции (USDT)
Обратите внимание, что расчетный доход за 3 дня для фьючерсов USDⓈ-M разделен на 2, исходя из того, что размер позиции в USDT необходимо поровну разделить на инвестиции на спотовом и фьючерсном рынках.
5. APR
Годовая ставка рассчитывается на основе годовой ставки финансирования.
- Фьючерсы USDⓈ-M: APR = |совокупная ставка за 3 дня в %| / 3 * 365 / 2
- Фьючерсы COIN-M: APR = |совокупная ставка за 3 дня в %| / 3 * 365
Обратите внимание, что APR для фьючерсов USDⓈ-M разделена на 2 исходя из того, что размер позиции в USDT необходимо поровну разделить на инвестиции на спотовом и фьючерсном рынках.
4. Ставка спреда
Спред между ценой бессрочного контракта и ценой маркировки.
Ставка спреда = (последняя цена продажи пары - последняя цена покупки пары) / последняя цена покупки пары
При высокой волатильности цена бессрочного контракта и цена маркировки могут отличаться. В таких случаях размер премии увеличивается или сокращается, соответственно.
7. Сумма открытых позиций
Общее количество бессрочных фьючерсных контрактов, по которым еще не были произведены расчеты.
8. Время до следующего расчета
Время, оставшееся до оплаты комиссии за финансирование и истечения срока действия ставки финансирования. Информацию о расчетах по каждому контракту можно посмотреть во вкладке Ставка финансирования в реальном времени
9. Действие
Вы можете быстро перейти на рынок бессрочных контрактов или спотовый рынок с помощью кнопки Торговать.
