Что такое Фарминг ликвидности Binance
2020-10-10 07:22
Что такое Фарминг ликвидности?
Фарминг ликвидности — это пул ликвидности, работающий по принципу AMM (автоматический маркет-мейкер). Как и любой другой DeFi обменник, он состоит из разных пулов ликвидности, каждый из которых содержит два цифровых или фиатных актива.
Вы можете добавить ликвидность в пулы и получать долю с комиссий за транзакции и доходность с гибкой ставкой.
Кроме того, вы с легкостью можете обменять два цифровых токена или фиатных актива, воспользовавшись пулом ликвидности.
Примечание. Фарминг ликвидности поддерживает API. Для получения дополнительной информации посетите портал Фарминг ликвидности API.
Сколько типов продуктов включает в себя Фарминг ликвидности?
Существует два типа пулов в Фарминге ликвидности — стабильный и инновационный.
- Стабильный: разработан с использованием гибридной модели системы автоматического маркет-мейкинга с постоянной функцией для осуществления транзакций и ценообразования между двумя стейблкоинами и обеспечения низкого уровня проскальзывания при осуществлении сделок. На цены двух токенов в пуле влияют колебания курса/цены токена, а вознаграждения для поставщиков ликвидности более стабильны, чем в инновационных пулах.
- Инновационный: разработан с использованием системы автоматического маркет-мейкинга с постоянным средним значением для осуществления транзакций и ценообразования для двух цифровых токенов или фиатных валют. На цены двух токенов в пуле влияют колебания курса/цены токена, а вознаграждения для поставщиков ликвидности колеблются в большей степени.
Прежде чем вы начнете использовать Фарминг ликвидности, вам следует ознакомиться со следующими терминами:

- Текущий размер пула: состав токенов из пары в текущем пуле. Когда вы добавляете активы, вы также добавляете их пропорционально текущему составу.
- Добавить: обеспечить ликвидность для пулов ликвидности.
- Удалить: удалить свои токены из пулов ликвидности.
- Цена: цена обмена между токенами пары в пуле. Окончательная цена зависит от пропорции токенов пары в пуле ликвидности и рассчитывается по формуле.
- Доля: часть пула, которую вы, как ожидается, получите после добавления ликвидности.
- Доля пула: предполагаемая доля пула (в процентах), которой вы, как ожидается, будете владеть после добавления ликвидности.
- Проскальзывание: предполагаемый процент отклонения окончательной цены, по которой будет осуществлен обмен, от текущей цены. Отклонение зависит от суммы сделки и количества ликвидности в пуле.
- Общая доходность: расчетная годовая доходность, которую пользователь может получить за предоставление ликвидности в этом пуле.

- Моя доля: как только вы добавите ликвидность в пул, вы получите долю, которая отличается от добавленного вами токена. Доля состоит из двух цифровых токенов. Количество двух цифровых токенов будет меняться в режиме реального времени в зависимости от текущего размера пула.
- Общая доходность: последняя процентная ставка доходности для торговой пары.
- Сумма доли: количество токенов/фиата в приобретенной доле.
- Стоимость доли: общая стоимость доли, полученной после добавления активов.
- Состав доли пула: текущий состав вашей доли. Количество двух цифровых активов будет меняться в режиме реального времени в зависимости от текущего размера пула.
- Стоимость в расчете на долю: стоимость доли на момент ее добавления в пул; рассчитывается в долларах США.
- Стоимость доли PNL: рассчитывается на основе текущей стоимости доли за вычетом общей себестоимости доли в долларах США. На стоимость доли влияет множество факторов, включая обменные курсы, колебания цен на токены и непостоянные убытки, которые могут принести положительный или отрицательный доход.
- Доход: доход от комиссий и вознаграждения за ликвидность, рассчитывается в долларах США.
Как рассчитывается общая доходность?
- Общая доходность = 365 * (вознаграждения, распределенные за последние 24 часа + вознаграждение в виде доли с торговых комиссий за последние 24 часа) / общая стоимость пула за последние 24 часа.
Как рассчитывается стоимость доли?
- Стоимость доли = количество двух токенов в составе доли * обменные курсы в реальном времени, выраженные в долларах США.
- Пример:
Стоимость доли пользователя = 100 USDT + 50 DAI
Обменный курс в реальном времени: 1 USDT = 1,005 долларов США
1 DAI = 1,01 доллара США
Стоимость доли = 100 USDT * 1,005 + 50 DAI * 1,01 = 151 USD
Является ли Фарминг ликвидности гарантированной инвестицией?
Нет.
Возможные потери могут быть вызваны:
- Колебаниями цен на токены или обменными курсами фиата, которые повлияют на стоимость долей. Чтобы лучше понять риски, прочитайте статью Непостоянные убытки. А также вы можете использовать калькулятор непостоянных убытков.
- Когда большое количество одного токена добавляется в пул или изымается из него, это может отразиться на стоимости доли из-за чрезмерного проскальзывания.
- Частое добавление или изъятие токенов.
Откуда берется комиссия за торговлю?
- Совершение свопа в «Торговля» — «Своп-фарминг»
- Добавление одного токена на «Earn» — «Фарминг ликвидности» — «Добавить»
- Изъятие одного токена на «Earn» — «Фарминг ликвидности» - «Удалить»
Как добавить или удалить ликвидность ?
Добавляя ликвидность, вы можете:
- Добавить два токена — система автоматически отобразит количество добавляемых токенов в соответствии с текущим размером пула.
- Добавить один токен — система заменит добавленный вами токен на другой токен выбранной вами пары на основе текущего соотношения состава долей в пуле. Во время обмена будет взиматься комиссия за транзакцию, а крупные транзакции также могут привести к более высоким проскальзываниям и убыткам.
При изъятии ликвидности можно:
- Изъять два токена — система вернет два токена обратно на ваш спотовый кошелек в соответствии с долей пула и ее составом.
- Изъять один токен — система заменит токен, который вы выбрали, на другой токен в зависимости от текущего соотношения состава доли в пуле. Во время обмена будет взиматься комиссия за транзакцию, а крупные транзакции также могут привести к более высоким проскальзываниям и убыткам. Если проскальзывание будет слишком велико, система отправит предупреждение.
Проскальзывание и потери при проскальзывании:
Проскальзывание является спредом между фактической торговой ценой и ценой при размещении ордера.

Вы можете установить размер допустимого проскальзывания на странице «Фарминга ликвидности» . Осуществить обмен возможно только тогда, когда проскальзывание находится в пределах установленного диапазона.
Когда один токен добавляется или изымается в больших количествах, может возникнуть проскальзывание, которое повлияет на стоимость доли. В этом случае система отправит вам оповещение перед подтверждением обмена.