Купить криптовалюту
Оплатить
Рынки
NFT
New
Приложения
English
USD

Часто задаваемые вопросы
Маржинальная Торговля

Как мы можем помочь вам?
Функции Аккаунта
Обучающее
Binance Fan Token
Binance Earn
Депозит/Вывод Криптовалюты
Купить криптовалюту (Фиат/P2P)
Спот & Маржинальная Торговля
Спот Торговля
Маржинальная Торговля
Криптовалютные Деривативы
Финансы
API
Безопасность
Условия Использования
NFT
VIP

Что такое торговая позиция с изолированной маржей?

2021-09-23 06:18

Что такое торговая позиция с изолированной маржей?

Торговые позиции с изолированной маржей используются для расчета стоимости и прибыли/убытка по позиции в прошлых сделках. Торговая позиция с изолированной маржей не зависит от суммы средств на вашем счете или от ваших займов. Вместо этого для расчетов используются совокупные данные прошлых сделок (длинных и коротких) по торговой паре. Информация о позиции пересчитывается и обновляется каждые 5 минут. Например, если вы совершаете маржинальную сделку за 5 минут до пересчета, значение позиции и расчет прибыли/убытка будут основаны на предыдущих расчетах. 

Почему расчет торговой позиции с изолированной маржей полезен в торговле?

Если вы открываете длинную/короткую маржинальную позицию серией сделок, то расчет торговых позиций с изолированной маржей можно использовать для расчета средней стоимости ваших сделок. Это удобно для оценки прибыли и убытков, стоимости позиции на основе вашей прошлой торговой активности, а также для принятия более обоснованных инвестиционных решений.

Часто задаваемые вопросы:

1. Как рассчитать торговую позицию с изолированной маржей/позицию с накопленной маржей?
Торговая позиция – это чистая сумма актива в ордере на покупку (лонг) или продажу (шорт), которой вы торговали в конкретной торговой паре с изолированной маржей с момента открытия начальной позиции.  Например, если вы открыли маржинальную позицию серией сделок, то можете использовать совокупный расчет, чтобы определить размер своей чистой позиции. 
Предположим, вы открыли позицию с изолированной маржей по BTCUSDT и совершили серию транзакций после начальной позиции. Чистое количество покупок после каждой транзакции будет рассчитываться следующим образом:
ДатаТорговляКоличествоСовокупная чистая покупка (торговая позиция)Направление
T+1Покупка10 BTC10 BTCДлинная позиция
T+2Продажа7 BTC3 (= 10 - 7) BTCДлинная позиция
Т+3Продажа2 BTC1 (=3-2) BTCДлинная позиция
T+4Продажа5 BTC-4 (=1-5) BTCКороткая позиция
Т+5Покупка4 BTC0 (=-4+4) BTCНоль
В момент T+3 у вас будет длинная позиция в 1 BTC.
В момент T+4 у вас будет короткая позиция в 4 BTC.
При Т+5 у вас не будет позиций.
*Если на момент T+3 у вас открыта длинная позиция в 1 BTC и на вашем маржинальном счете есть 1 BTC, а затем вы перевели 1 BTC на свой спотовый счет, то есть на вашем изолированном маржинальном счете уже нет BTC, то у вас все еще будет длинная позиция в 1 BTC.
2. Как рассчитать себестоимость по изолированным маржинальным позициям?
Для длинных позиций:
Себестоимость = ∑(количество покупки * цена покупки) / размер позиции (с момента открытия начальной позиции) 
В этом случае любые дополнительные длинные позиции после начальной будут учтены и пересчитаны для определения новой себестоимости. 
Для коротких позиций:
Себестоимость = ∑ (количество продажи * цена продажи) / размер позиции (с момента открытия начальной позиции)
В этом случае любые дополнительные короткие позиции после начальной будут учтены и пересчитаны для определения новой себестоимости.
Средневзвешенное значение учитывает количество и цену каждой сделки. Другими словами, если вы купите дополнительно 2 BTC, цена, которую вы заплатите, повлияет на среднее значение больше, чем если бы вы купили 1 BTC. Когда позиция возвращается к нулю или меняет направление, себестоимость пересчитывается. 
Для лучшего понимания, пожалуйста, обратитесь к следующему примеру:
ДатаТорговляКоличествоЦена исполненияТорговая позицияСебестоимость
T+1Покупка1 BTC38 000 USDTДлинная позиция 1 BTC38 000 USDT
T+2Покупка2 BTC40 000 USDTДлинная позиция 3 BTC
(1*38 000+2*40 000)/(1+2)=39 333,333333 USDT
(Себестоимость была пересчитана по мере накопления той же позиции).
Т+3Продажа1 BTC39 000 USDTДлинная позиция 2 BTC 
39 333,3333 USDT
(Дополнительных сделок в том же направлении не было. Таким образом, позиция и себестоимость остались неизменными.)
T+4Продажа3 BTC45 000 USDTКороткая позиция 1 BTC
45 000 USDT
(Остальные 2 BTC были проданы по цене 45 000 USDT, и по той же цене была открыта короткая сделка на 1 BTC).
3. Что такое плавающий PNL?
Плавающая прибыль или убыток – это нереализованная прибыль или убыток позиции, рассчитываемые на основе индексной цены и себестоимости. Формула плавающей прибыли:
Плавающий PNL длинной позиции = размер позиции × (индексная цена - себестоимость);
Плавающий PNL короткой позиции = размер позиции × (себестоимость - индексная цена).
Приведем пример:
Длинная сделка:
Предположим, у вас есть длинная позиция в 3 BTC в изолированной паре BTCUSDT, себестоимость составляет 40 000; индексная цена BTCUSDT – 50,000. Ваша плавающая прибыль или убыток будут = 3*(50 000 - 40 000) = 30 000 USDT.
Короткая сделка:
Если вы удерживаете короткую позицию в 3 BTC, в то время как себестоимость и индексная цена остаются неизменными, ваш плавающий PNL будет = 3*(40 000 - 50 000) = -30 000 USDT.
4. Что такое общий PNL?
Общий PNL относится к совокупной прибыли и убытку ваших позиций.
Общий PNL рассчитывается как = чистое количество покупок (всех предыдущих сделок) * индексная цена - чистая рыночная стоимость покупок
*Чистое количество покупок = количество позиций ордера на покупку - количество позиций на продажу (торговый актив)
Чистая рыночная стоимость покупки = количество исполненных ордеров на покупку - количество исполненных ордеров на продажу (котируемый актив)
*Обратите внимание: при расчете PNL в истории маржинальных ордеров также используется расчет общего PNL. Вы можете перейти в историю маржинальных ордеров и выбрать определенный период времени для расчета PNL.
Например, вот торговые данные изолированной пары BTCUSDT:
ДатаТорговляКоличествоЦена исполнения
T+1Покупка10 BTC30 000 USDT
T+2Продажа7 BTC32 000 USDT
Т+3Продажа2 BTC33 000 USDT
Предположим, последняя индексная цена BTCUSDT составляет 36 000.
Чистое количество покупок = 10 - 7 + 2 = 5 BTC
Чистая рыночная стоимость покупок = 10*30 000 + 2*33 000 - 7*32 000 = 142 000
Общая прибыль/убыток = 5*36 000 - 142 000 = 38 000 USDT
5. Что такое реализованный PNL?
Реализованный PNL относится к прибыли или убытку от ваших завершенных сделок. Его можно вычислить по следующей формуле:
Реализованный PNL = Общий PNL - Плавающий PNL
 Обратимся к приведенной выше таблице. Предположим, что последняя индексная цена BTCUSDT составляет 36 000. 
Размер вашей позиции на момент T+3 составит 5 BTC 
Себестоимость каждого BTC составляет (10*30 000 + 2*33 000)/12 = 30 500 USDT.
Ваша реализованная прибыль или убыток составляет 38 000 - (5*(36 000 - 30 500)) = 10 500 USDT.