Что такое Фарминг ликвидности Binance?
Фарминг ликвидности — это пул ликвидности, работающий по принципу AMM (автоматический маркет-мейкер). Как и любая другая биржа DeFi, данный пул состоит из нескольких пулов ликвидности, каждый из которых содержит два цифровых или фиатных актива.
Вы можете стать поставщиком ликвидности, добавляя ликвидность в пулы и получая комиссии с транзакций и вознаграждения в BNB.
Кроме того, в пуле ликвидности вы с легкостью можете обменять один цифровой токен на другой.
Примечание. Фарминг ликвидности поддерживает API. Дополнительную информацию см. на портале API Фарминга ликвидности.
Сколько типов продуктов включает в себя Фарминг ликвидности?
Существует два типа пулов в Фарминге ликвидности — стабильный и инновационный.
- Стабильный: разработан с использованием гибридной модели системы автоматического маркет-мейкинга с постоянной функцией для осуществления транзакций и ценообразования между двумя стейблкоинами и обеспечения низкого уровня проскальзывания при осуществлении сделок. На цены двух токенов в пуле влияют колебания курса/цены токена, а вознаграждения для поставщиков ликвидности более стабильны, чем в инновационных пулах.
- Инновационный: разработан с использованием системы автоматического маркет-мейкинга с постоянным средним значением для осуществления транзакций и ценообразования для двух цифровых токенов или фиатных валют. На цены двух токенов в пуле влияют колебания курса/цены токена, а вознаграждения для поставщиков ликвидности колеблются больше, чем в стабильном пуле.
Прежде чем вы начнете использовать Фарминг ликвидности, вам следует ознакомиться со следующими терминами:
- Текущий размер пула: соотношение токенов из пары в текущем пуле. Когда вы добавляете активы, вы также добавляете их пропорционально текущему соотношению.
- Добавить: обеспечить ликвидность для пулов ликвидности.
- Удалить: удалить свои токены из пулов ликвидности.
- Цена: цена обмена между токенами пары в пуле. Окончательная цена зависит от пропорции токенов пары в пуле ликвидности и рассчитывается по формуле.
- Доля: часть из пула, которую вы должны получить после добавления ликвидности.
- Доля в пуле: предполагаемая доля пула, которую вы должны получить после добавления ликвидности.
- Проскальзывание: предполагаемый процент отклонения окончательной цены исполнения обмена от текущей цены из-за торговой суммы.
- Общая доходность: расчетная годовая доходность, которую пользователь может получить за предоставление ликвидности в этом пуле.
- Моя доля: как только вы добавите ликвидность в пул, вы получите долю, отличную от добавленного вами токена. Доля состоит из двух цифровых токенов. Количество двух цифровых токенов будет меняться в режиме реального времени в зависимости от текущего размера пула.
- Общая доходность: последняя процентная ставка доходности для торговой пары.
- Сумма доли: количество токенов/фиата в приобретенной доле.
- Стоимость доли: общая стоимость доли, полученной после добавления активов.
- Состав доли пула: текущий состав вашей доли. Количество двух цифровых токенов будет меняться в режиме реального времени в зависимости от текущего размера пула.
- Стоимость в расчете на долю: рассчитывается на основе стоимости доли на момент добавления ликвидности, в долларах США.
- PnL доли: рассчитывается на основе текущей стоимости доли за вычетом общей себестоимости доли в долларах США. На стоимость доли влияет множество факторов, включая обменные курсы, колебания цен на токены и непостоянные убытки, которые могут принести положительный или отрицательный доход.
- Доход: доход от комиссий и вознаграждения за ликвидность, в долларах США.
Как рассчитывается общая доходность?
- Общая доходность = 365 * (вознаграждения в BNB, распределенные за последние 24 часа + вознаграждение в виде доли с торговых комиссий за последние 24 часа) / общая стоимость пула за последние 24 часа.
Как рассчитывается стоимость доли?
- Стоимость доли = количество двух токенов в составе доли * обменные курсы в реальном времени, в долларах США.
Пример:
Стоимость доли пользователя = 100 USDT + 50 DAI
Обменный курс в реальном времени: 1 USDT = 1,005 долларов США
1 DAI = 1,01 доллара США
Стоимость доли = 100 USDT * 1,005 + 50 DAI * 1,01 = 151 USD
Является ли Фарминг ликвидности гарантированной инвестицией?
Нет. Возможные потери могут быть вызваны:
- Колебаниями цен на токены или обменными курсами фиата, которые повлияют на стоимость долей. Чтобы лучше понять риски, прочитайте статью Непостоянные убытки. А также вы можете воспользоваться калькулятором непостоянных убытков.
- Когда большое количество одного токена добавляется в пул или изымается из него, это может отразиться на стоимости доли из-за чрезмерного проскальзывания.
- Частое добавление или изъятие токенов.
Когда взимаются торговые комиссии?
Комиссии взимаются при совершении пользователями следующих действий:
- Совершение свопа в «Торговля» - «Своп-фарминг»
- Добавление одного токена через меню «Earn» – «Фарминг ликвидности» – «Добавить»
- Изъятие одного токена через меню «Earn» – «Фарминг ликвидности» – «Выкупить»
Как добавить или удалить ликвидность ?
Добавляя ликвидность, вы можете:
- Добавить два токена: система автоматически отобразит количество добавляемых токенов в соответствии с текущим размером пула.
- Добавить один токен: система обменяет добавленный вами токен на другой токен выбранной вами пары на основе текущего соотношения состава долей в пуле. Во время обмена будет взиматься комиссия за транзакцию, а крупные транзакции также могут привести к более высоким проскальзываниям и убыткам.
При изъятии ликвидности можно:
- Изъять два токена: система вернет два токена обратно на ваш спотовый кошелек в соответствии с долей пула и ее составом.
- Изъять один токен: система обменяет токен, который вы выбрали, на другой токен в зависимости от текущего соотношения состава доли в пуле. Во время обмена будет взиматься комиссия за транзакцию, а крупные транзакции также могут привести к более высоким проскальзываниям и убыткам. Если проскальзывание будет слишком велико, система отправит предупреждение.
Проскальзывание и потери при проскальзывании:
Проскальзывание является спредом между фактической торговой ценой и ценой при размещении ордера.
Вы можете установить размер допустимого проскальзывания на странице «Фарминга ликвидности» . Осуществить обмен возможно только тогда, когда проскальзывание находится в пределах установленного диапазона.
Когда один токен добавляется или изымается в больших количествах, может возникнуть проскальзывание, которое повлияет на стоимость доли. В этом случае система отправит вам оповещение перед подтверждением обмена.