Расчет прибыли и убытков фьючерсных контрактов

2021-07-30 09:05

Расчет прибыли и убытков зависит от обеспечения контракта. Например, контракт USDT-margin будет номинирован в USDT. При этом контракты BTC Сoin-margin будут номинированы в BTC.

Обратите внимание: нереализованная прибыль и убытки рассчитываются на основе цены маркировки, а расчет реализованной прибыли и убытков ведется на основе последней цены.

Расчет прибыли и убытков контрактов Сoin-margin (BTCUSD)

Контракт BTC Сoin-margin номинирован, обеспечен и рассчитан в биткоине. Это означает, что биткоин выступает в роли базовой валюты. Каждый контракт BTC Сoin-margin представляет 100 USD, поэтому USD здесь является валютой котировки. Каждый контракт – это фиксированное количество USD. Таким образом, биткоин используется для поддержания начальной маржи и расчета прибыли и убытков.

Предположим, вы приобрели 100 бессрочных контрактов Bitcoin-margin (100 x 100 USD = $ 10 000) по $ 50 000 каждый. Таким образом, вы фактически продаете 10 000 USD и приобретаете эквивалентную стоимость в биткоине (10 000/50 000 = 0,2 BTC).

Предположим, цена биткоина выросла до 55 000 долларов и вы хотите зафиксировать прибыль от сделки. Чтобы закрыть позицию, вы выкупаете контракты на сумму 10 000 USD и одновременно продаете эквивалент в биткоине (10 000 / 55 000 = 0,1818 BTC).

В данной сделке ваша прибыль будет рассчитываться следующим образом: сумма в биткоине на входе - сумма в биткоине на выходе = 0,2 - 0,18 = 0,0182 BTC.

Если упростить, то формула прибыли и убытков будет выглядеть следующим образом:

((1 / цена входа фьючерсов) - (1 / цена выхода фьючерсов)) * размер позиции

((1/50 000) - (1/55 000)) * (100 контрактов x 100 USD) = 0,0182 BTC

Пример для шорт-позиции:

Шорт по квартальному контракту BTCUSD 0925 (покупка USD, продажа BTC):

((1 / цена входа фьючерсов) - (1 / цена выхода фьючерсов)) * (размер позиции* -1)

((1/50 000) - (1/45 500)) * (100 контрактов x 100 USD) = 0,0198 BTC

Расчет прибыли и убытков контрактов USDT-Margin (BTCUSDT)

Предположим, вы покупаете бессрочные контракты BTCUSDT (лонг) на сумму 10 000 USDT за 50 000 USDT. Цена растет, и вы выходите на уровне 55 000 USDT. Ваша прибыль составит:

((1 / цена входа фьючерсов) - (1 / цена выхода фьючерсов)) * размер позиции

( 1 / 50 000 - 1 / 55 000 ) * 10 000 = 0,018182 биткоина

Перевод в USDT = 0,018182 * 55 000 USDT = 1 000 USDT

Предположим, вы продали (шорт) бессрочные контракты BTCUSDT на сумму 10 000 USDT за 50 000 USDT. Цена упала, и вы вышли на уровне 45 000 USDT. Ваша прибыль составит:

((1 / цена входа фьючерсов) - (1 / цена выхода фьючерсов)) * (размер позиции* -1)

( 1 / 50 000 - 1 / 45 000 ) * -10 000 = 0,022 биткоина

Перевод в USDT = 0,022 * 45 000 USDT = 1 000 USDT

Как рассчитать нереализованный PNL и ROE%

Фьючерсные контракты USDⓈ-M

Пользователи выбирают цену маркировки в качестве базиса цены:

Нереализованный PNL = размер позиции * направление ордера * (цена маркировки - цена входа)

ROE% = нереализованный PNL в USDT / маржа входа = ((цена маркировки - цена входа) * направление ордера * размер) /（размер_позиции * коэффициент_контракта * цена_маркировки * начальная требуемая маржа）

* Начальная требуемая маржа = 1 / Кредитное плечо

Пользователи выбирают последнюю цену в качестве базиса цены:

Нереализованный PNL = размер позиции * направление ордера * (последняя цена - цена входа)

ROE% = нереализованный PNL в USDT / маржа входа = ((последняя цена - цена входа) * направление ордера * размер) /（размер_позиции * коэффициент_контракта * цена_маркировки * начальная требуемая маржа）

* Направление ордера: 1 – для лонг-ордера；-1 – для шорт-ордера

Фьючерсные контракты COIN-M

Пользователи выбирают цену маркировки в качестве базиса цены:

Нереализованный PNL = размер_позиции * коэффициент_контракта * направление ордера * (1 / цена входа - 1 / цена отметки)

ROE% = нереализованный PNL * цена отметки / абсолютная стоимость (размер) * коэффициент_контракта * начальная требуемая маржа