Важное примечание: с 27 июля 2021 года Binance Futures вводит лимит кредитного плеча для пользователей с фьючерсными счетами, которым менее 60 дней. Будут действовать следующие ограничения кредитного плеча:

После указанной даты новые пользователи с фьючерсными счетами, которым менее 60 дней, смогут открывать позиции с кредитным плечом, не превышающим 20x.

Новые ограничения будут применяться в отношении пользователей, создавших фьючерсный аккаунт менее чем 60 дней назад:

Все новые пользователи при открытии позиций могут использовать кредитное плечо не выше 20x.

Лимит кредитного плеча для новых пользователей увеличится через 60 дней после открытия ими фьючерсного счета.

Максимальный размер доступного пользователям кредитного плеча зависит от номинальной стоимости позиции. Как правило, чем больше размер позиции, тем ниже доступное кредитное плечо. Таким образом, залог начальной маржи рассчитывается на основе выбранного трейдером кредитного плеча.

Обратите внимание: в режиме кросс-маржи маржа может быть распределена только между активами одного и того же типа. Например, все BTC в кошельке для фьючерсов COIN-M можно использовать для всех контрактов на основе BTC (включая бессрочные и поставочные контракты) в режиме кросс-маржи.

Начальная ставка маржи = 1 / Кредитное плечо  

25х фьючерсные контракты COIN-M: DOGEUSD

20x фьючерсные контракты COIN-M: UNIUSD, THETAUSD, XLMUSD

Обратите внимание: перед открытием позиций сначала необходимо выбрать кредитное плечо (и выполнить требования начальной маржи). В противном случае кредитное плечо по умолчанию будет установлено на уровне 20x. Чем выше кредитное плечо, тем меньше доступная для трейдера номинальная стоимость. Чем ниже кредитное плечо, тем выше доступная для трейдера номинальная стоимость.

Система отобразит максимально доступный размер позиции для разных уровней кредитного плеча, как показано ниже:

Расчет поддерживающей маржи осуществляется через «Налоговую шкалу». Это означает, что поддерживающая маржа всегда рассчитывается одинаково – независимо от кредитного плеча, выбранного трейдером. Переход от одной категории к другой не приведет к изменению кредитного плеча предыдущей категории. Повторяем: настоятельно рекомендуется ликвидировать позиции до того, как обеспечение упадет ниже уровня поддерживаемой маржи, чтобы избежать автоматической ликвидации.

25х фьючерсные контракты COIN-M: DOGEUSD

20x фьючерсные контракты COIN-M: UNIUSD, THETAUSD, XLMUSD

Прежде чем открывать позицию, трейдер должен удостовериться в том, что на балансе его кошелька имеется минимальный объем средств. Сумма, необходимая для открытия позиции, включает начальную маржу и открытый убыток (при наличии). Открытый убыток возникает, когда цена ордера невыгодна для трейдера, т.е. цена маркировки меньше цены лонг-ордера. Binance учитывает открытый убыток как одну из затрат, необходимых для открытия позиции, чтобы избежать принудительной ликвидации при размещении трейдерами ордера. Если открытый убыток не учитывается, высока вероятность того, что позиция пользователя будет ликвидирована сразу после того, как такой ордер будет размещен.

Затраты = начальная маржа + открытый убыток (если имеется)

Начальная маржа

= Номинальная стоимость / Кредитное плечо

= [(10 * 100 USD) / 9 800 USD] / 20

= 0,0051 BTC

Открытый убыток = Число контрактов x Мультипликатор контракта x Абсолютная стоимость {min[0, направление ордера x (1 / цена ордера - 1 / цена маркировки)]}

* Направление ордера: 1 – для лонг-ордера；-1 – для шорт-ордера

Открытый убыток лонг-ордера

= 10 x 100 USD x Абсолютная стоимость {min [0, 1 x (1/9 800 USD - 1/9 602,6 USD)]}

= 0,002097646 BTC

Открытый убыток шорт-ордера

= 10 x 100 USD x Абсолютная стоимость {min [0, 1 x (1/9 800 USD - 1/9 602,6 USD)]}

= 0

Поскольку у лонг-ордера есть открытый убыток, затраты, необходимые для открытия длинной позиции, выше: помимо начальной маржи, нужно учитывать открытый убыток.

Стоимость, необходимая для открытия длинной позиции

= 0,0051 BTC + 0,002096562 BTC

= 0,0072 BTC (разница из-за округления)

Поскольку у шорт-ордера нет открытого убытка, стоимость открытия шорт-позиции равна начальной марже.

Стоимость, необходимая для открытия короткой позиции

= 0,0051 BTC + 0 = 0,0051 BTC