PRIME INSIDER

1 фев
Серебро только что пережило один из своих самых безумных дней.
За одну сессию цены упали более чем на 32% — крупнейшее внутридневное падение с 1980 года. Менее чем за два дня исчезло около 2,5 триллионов долларов в стоимости.
Такие движения не происходят случайно.
Так что, естественно, один вопрос снова на повестке дня:
JPMorgan снова замешан?
Почему люди подозрительны?
Это не случайная спекуляция.
JPMorgan был оштрафован на 920 миллионов долларов госрегуляторами США за манипуляции ценами на золото и серебро в период с 2008 по 2016 год.
Они использовали тактику, называемую спуфингом — размещение поддельных заказов на покупку/продажу для изменения цен, а затем их отмена.

Давайте будем честными.
Никогда не было просто о халвинге Биткойна.
Эти ранние циклы не были каким-то волшебным часами.
Это были циклы ликвидности.
Когда деньги дешевые, а центральные банки печатают → рискованные активы растут.
Крипта просто движется быстрее и сильнее.
Когда ликвидность сжимается → все испытывают трудности.
Вот и все.
Рынки движутся на ликвидности, а не на историях.
Да, халвинг помогает с предложением со временем.
Но настоящим топливом всегда было монетарное расширение.
Прямо сейчас ликвидность все еще относительно напряженная.
Вот почему мы не видим полных рыночных взрывов — только небольшие карманы хайпа и спекуляций.

Федеральный резерв США может продать доллары и купить японские иены — то, чего не происходило в этом столетии.
Почему это важно 👇
Федеральный резерв Нью-Йорка уже провел проверки ставок, которые обычно происходят сразу перед валютным вмешательством.
Если это подтвердится, это означает, что США и Япония могут вмешаться вместе.
Это редко — и исторически очень благоприятно для глобальных рынков 📈
🇯🇵 Почему Япония под давлением
•Иена была слабой в течение многих лет
•Японские доходности облигаций на многодесятилетних максимумах
•Банк Японии все еще ястребиный
Япония пыталась защитить иену в одиночку в 2022 & 2024 — это не длилось долго.

Когда-нибудь проверяли график S&P 500 до 2000 года? 📉
Большинство людей этого не делают. Это выглядит скучно.
Но есть паттерн, который большинство игнорирует.
Основная идея
Рынки не движутся случайно.
Они движутся в длинных циклах по 40–60 лет.
Каждый цикл имеет:
Долгие бычьи рынки (сильный рост, быстрые восстановления)
Долгие медвежьи рынки (большие крахи, медленное восстановление)
Чтобы завершить настоящий медвежий рынок, всегда нужен ИГРОК-ИЗМЕНЯТЕЛЬ.
Простая прогулка по истории
1913–1929: Эпоха легких денег
Федеральная резервная система держала деньги дешевыми.
Инновации + дешевые деньги = сильный рост рынка.

Bitcoin’s current price action looks very similar to what we saw in the previous cycle. In Q4 2024, BTC pushed higher and formed its first all-time high, but the move was choppy. That choppiness later led to a mid-cycle bear market. The same thing happened in 2021 — Bitcoin made an initial all-time high, moved sideways with volatility, and then entered a mid-cycle correction. In both cycles, during the pullback phase, Bitcoin came down to retest its 54-week moving average, which acted as an important support level. This repeating pattern suggests that the market may be following a familiar cycle once again.
I don’t think we’re going to see a massive 60–70% crash like the one in 2022 during this cycle. That’s an important point to understand. Bitcoin moves in four-year cycles, even though many people say these cycles are fake or no longer exist. In reality, the pattern has repeated multiple times. What usually happens is not a straight crash, but phases of expansion, consolidation, and mid-cycle corrections before the next major move. Understanding this helps avoid panic and sets more realistic expectations for the current market.
Bitcoin’s price cycles have followed a very consistent pattern since the early days — from the Genesis cycle to 2017, 2021, and now the 2025 cycle. Historically, the cycle top has always formed in Q4 after the halving. Even more interesting, the time it takes to move from the cycle bottom to the cycle top has been almost identical every time, around 1,065 days. This repetition supports the idea that four-year cycles are real, driven by Bitcoin halvings, macro liquidity, election cycles, and broader business cycles. While some argue the cycle may be stretching toward five years, markets still tend to move with liquidity most of the time, which keeps these long-term patterns relevant.
Bitcoin and the S&P 500 often move in the same direction because both are risk assets. The S&P mainly follows changes in the M2 money supply (indicator), and Bitcoin tends to follow that same liquidity flow. When more money is printed, each unit of currency becomes less valuable, which leads to inflation. As a result, people move their capital into assets like stocks, commodities, real estate, and Bitcoin. It’s not that everything is “pumping” — it’s the value of the dollar that’s slowly falling, while other assets act as a hedge against inflation.
The most important factor in this cycle is the business cycle, which can be measured using ISM and PMI data. These indicators track manufacturing activity, liquidity, and economic expansion. When liquidity is high and interest rates are low, companies borrow more, invest in factories, hire workers, and produce more goods. Consumers also have more money to spend, which expands the economy and pushes GDP higher. Historically, whenever the economy has expanded, assets like Bitcoin and Ethereum have performed well.
This cycle, however, liquidity has been tight. Bitcoin has gone up, but compared to previous cycles, the move has been much smaller. Altcoins and Ethereum have mostly remained stagnant because there hasn’t been a strong economic expansion yet. Without that euphoric phase driven by liquidity, a massive crash also becomes less likely. Instead, price action may look similar to 2019 — a long period of consolidation followed by upside once liquidity returns. As the economy starts expanding again, risk assets should follow. In the near term, Bitcoin may stay choppy and consolidate, with a possible pullback, but the broader setup still depends on incoming liquidity.
$BTC $ETH $SOL
#MarketRebound #WriteToEarnUpgrade

1. Не изучать технологию, стоящую за монетой
Одной из самых больших ошибок, которые совершают новые криптоинвесторы, является покупка монет без понимания технологии, стоящей за ними. Многие люди инвестируют только потому, что цена движется или есть хайп, не зная, какую проблему решает проект или есть ли у него реальное применение. Это похоже на покупку акций компании, не зная, чем она занимается. Уделение времени изучению основных концепций блокчейна и цели проекта поможет вам избежать слабых или бесполезных монет и принимать более разумные решения.

В последнее время крипторынок вызывает разочарование. На 4-часовом графике Биткойн показывает медвежьи сигналы, и, исходя из прошлых данных, существует высокая вероятность, что он может опуститься, чтобы заполнить свой гэп CME около 88.2k. Кроме того, законопроект о структуре крипторынка, который многие считали способным принести миллиарды в альткойны, снова был отложен. Это задержка уже негативно сказалась на настроениях, акции Coinbase и Robinhood упали на 6–7%. Оглядываясь назад, также разочаровывает, что вместо реального прогресса крупные заголовки год назад были о запуске мем-койнов, таких как Трамп и Мелания. В целом рынок ощущается застрявшим в цикле хайпа, задержек и повторяющегося разочарования.

Многие люди входят в криптовалюту, не понимая разницу между спотовой торговлей и торговлей фьючерсами, и эта ошибка часто приводит к большим потерям. Оба являются инструментами, но они предназначены для очень разных типов пользователей.
Что такое спотовая торговля?
Спотовая торговля означает, что вы покупаете фактический криптоактив и владеете им. Если вы покупаете биткойн на споте, он остается в вашем кошельке, пока вы его не продадите. Нет срока действия, ликвидации и давления действовать быстро.
Например, если вы купили биткойн за $20,000 на споте, вы можете удерживать его, даже если цена упадет до $15,000 или $10,000. Ничто не заставляет вас продавать. Это делает спотовую торговлю более безопасной и более подходящей для новичков и долгосрочных инвесторов.

Стратегия Майкла Сайлора звучит сложной, но на самом деле она очень проста.
Во-первых, MSTR привлекает деньги, продавая продукты с фиксированной доходностью (например, облигации). Эти облигации выплачивают инвесторам фиксированный доход около 11% в год. Например, если MSTR привлекает 1 миллиард долларов, она обещает платить около 110 миллионов долларов каждый год. За 10 лет общие процентные расходы составят примерно 1,1 миллиарда долларов.
Теперь наступает важная часть.
Вместо того чтобы держать эти деньги без дела, MSTR использует 1 миллиард долларов для покупки биткоинов.
Биткоин не выплачивает фиксированный процент, но его стоимость растет со временем. Даже если предположить консервативный темп роста 15% в год, миллиард долларов в биткоинах могут значительно вырасти благодаря сложным процентам. Через 10 лет эти биткоины будут стоить примерно 4 миллиарда долларов.

Не каждая криптовалюта получит выгоду от происходящего дальше. 6 октября 2025 года рынок криптовалют потерял почти 1 трлн долларов, около 50 млрд долларов были ликвидированы. По словам Рауля Пала, биржам пришлось вмешаться и купить активы, которые они обычно не покупали, и теперь эти позиции постепенно продаются. Это одна из причин, по которой рынок испытывает сильную волатильность. Долгосрочные данные, представленные Бенджамином Ковеном, также подчеркивают важные годовые тенденции, которые стоит учитывать.
С более широкой перспективы не все монеты будут двигаться в положительном направлении. К сожалению, геополитическая напряженность в мире растет, что добавляет неопределенности на рынки. Мы наблюдаем рост вовлеченности и давления со стороны США в различных регионах, включая Иран, Гренландию и Кубу. Эти события не являются благоприятными и обычно вызывают страх и нестабильность. В периоды неопределенности рынки, как правило, делают одно из двух: либо движутся боком и консолидируются, либо снижаются. Из-за этого становится важным определить ключевые уровни и понять, куда может пойти биткойн дальше.