Payne Research

Раньше я не играл в посты. Настоящее изменение во мне — это Сунь Юйчэнь。

Благодаря Сунь Юйчэню я впервые по-настоящему понял: само по себе саммедиа — это огромный рычаг。

Один человек без капитала, без связей и без ресурсов может, постоянно публикуя свои взгляды, накапливать внимание, доверие и влияние。

Конечно, этот путь до успеха обязательно будет полон трудностей. Нет трафика, нет подписчиков, нет признания — и даже в течение долгого времени ты будешь сомневаться, за что именно ты продолжаешь держаться。

Но как только ты создашь собственный контент-актив, рычаг начинает проявляться。

Раньше человек мог продавать только своё время, а саммедиа позволяет твоим мыслям, суждениям и опыту быть одновременно видимыми тысячам и десяткам тысяч людей。

Вот почему сейчас я действительно готов серьёзно заниматься публикациями。

Не ради погони за хайпом и не ради того, чтобы стать так называемой интернет-знаменитостью。

Я просто всё больше и больше верю, что:

у обычного человека по-настоящему доступный рычаг, который можно долго накапливать, помимо капитала — это собственное понимание, способность выражать мысли и влияние.
$BTC

今天在线上卖东西，

然后就被各种理由砍价。

龙哥就思考大部分普通人，为什么在投资上面很容易亏钱呢？

砍价就是其中很重要的因素。

砍价本质上的一种心理就是贪婪，

那么结合股市的K线的话：

明明趋势已经出来了，很多人还在等这个回调，等着等着越涨越高啊，实在受不了了，追吧，一追就被套在山顶。$BTC

Некоторые спрашивают меня: как снизить желание тратить деньги?
All in
Поставить всё своё состояние — All in — в акции.
Каждый месяц получать зарплату и продолжать докупать.
Со временем даже на свидание с девушкой уже не хочется тратить.
Прежде чем купить чашку молочного чая, нужно сначала посмотреть на рынок.
С тех пор всё, что бы ни увидел, кажется дорогим.$BTC

人的成长，会经历三个阶段。

第一个阶段是骆驼。

你背负着别人给你的一切：父母的期待、社会的规则、学历、工作、财富，以及别人告诉你的“正确人生”。

第二个阶段是狮子。

你开始反抗。

开始质疑那些曾经深信不疑的东西，开始不想再按照别人设计好的路线生活。

但我觉得，很多人一辈子都停在了狮子阶段。

一直在反抗，却没有真正建立属于自己的东西。

真正难的是第三阶段：

孩子。

孩子不是幼稚，而是一种重新开始的能力。

当你不再执着于证明自己，也不再执着于反抗谁，而是开始创造自己的价值、选择自己的生活。

成长就是：

先背负世界，再反抗世界，最后创造自己的世界。$BTC

妈呀，一下多了好几位粉丝 再次谢谢@Ruby抄底被抄家

龙哥被感动了，分享最近龙哥的财富密码。

$UBER

龙哥是67.17建仓的

操作建议：如果你和龙哥一样想做一名长线价值投资者。

关注67-70附近的Uber（龙哥打算这个位置加仓）

建议DCA买入！！

Используйте свою зарплату, чтобы создать бизнес, пока ваш бизнес не сможет принести вам финансовую свободу.

Иран и Оман в целом достигли базового согласия по новым координатам судоходного маршрута в районе Ормузского пролива — это одно из самых важных событий последних месяцев. Но Иран уже ясно дал понять: двустороннее согласие ≠ повторное открытие пролива.
Настоящая граница проходит там, где:
1. Начнут ли коммерческие суда устойчиво использовать новый маршрут
2. Захотят ли страховые компании его страховать
3. Будут ли выполнены соответствующие условия со стороны США
Геопремия в цене на нефть, ставки фрахта, ожидания глобальной инфляции, склонность к риску — все это будет двигаться вместе с реальной ситуацией по фактическому проходу, а не вместе с заголовками новостей.
По BTC и криптовалютам: смягчение геополитики может улучшить риск-настроения, но не стоит воспринимать это как автоматический сигнал к покупке. Спрос на споте + удержание ценой ключевых уровней поддержки убедительнее, чем резкий рост из‑за внезапных новостей.
Следите за подтверждениями, а не за погоней за заголовками.
$BTC

История всегда удивительно похожа.
Я переворошил биографии тех гениальных трейдеров, которые были обожествлены.
В 2006 году Брайан Хант, 32 года, магистр математики, занял 29-е место в глобальном рейтинге журнала «Трейдер месяца».
За первые четыре месяца компания заработала 2 миллиарда долларов.
В сентябре, когда капитал достиг 3 миллиардов, через полмесяца он потерял 6,6 миллиарда — фонд обанкротился.
В 2021 году Билл Хванг, ученик Tiger Fund, показавший более 40% годовых; его называли «рукой Бога».
За год личное состояние выросло с 1,5 миллиарда до 36 миллиардов долларов.
Пятикратный леверидж. Через два дня — ноль.
В 2022 году SBF, 30 лет, выпускник MIT, состояние 26 миллиардов долларов. СМИ окрестили его «следующим Баффетом».
Прошло всего два месяца с момента запуска FTX — и он заставил инженеров написать одну строку кода, чтобы его фонд мог безгранично выводить средства с клиентских счетов.
Но та AI-компания, в которую он инвестировал: если бы он держал ее дальше, сегодня она стоила бы 80 миллиардов.
А FTX, в которую он поставил на кон все ради спасения, на пике оценивалась лишь в 32 миллиарда. В итоге — тюремный срок.
В 2026 году Леопольд, 19 лет, окончил Колумбийский университет первым в классе, ушёл из Ope­n­AI и основал стартап.
Фонд вырос с 225 миллионов до 45 миллиардов долларов: за восемнадцать месяцев — в 200 раз; в первой половине доходность составила 439%. Четырёхкратный леверидж.
А затем три инвестиционных банка одновременно потребовали дополнительное обеспечение — бухгалтерские книги за один день продали Citad­el.
Защита SBF на суде звучала так: я не хотел; это не сработал риск-менеджмент, рынок слишком волатилен.
А вы считаете себя тем самым исключением?

Когда большинство людей на рынке всё ещё смотрели на сектор хранения данных в конце июня, я начал докупать $AAPL и весь год придерживался отката $MSFT.
По сравнению с тем, что на тот момент уже сильно вырос сегмент хранения, я считал, что у Microsoft соотношение цена/качество лучше, а котировки, которые давал рынок, были явно занижены.
Эта прибыль — не потому, что у меня настолько сильный прогноз, а потому что я придерживался дисциплины.
Я всё время считал, что хранение данных по своей сути — циклическая отрасль, просто ИИ усилил этот цикл и сделал его заметнее. Цикл деловой активности не исчезнет — он лишь растянется и станет сильнее.
Сейчас я всё так же считаю:
Microsoft — ниже 400 долларов, всё ещё есть смысл держать в портфеле;
Apple — ниже 300 долларов, также стоит обратить внимание.
Нет необходимости ограничивать поле зрения только хранением и оптическими модулями.
Настоящие долгосрочные инвестиционные возможности часто возникают тогда, когда у отличных компаний появляется сильная недооценка.
Кроме того, в полупроводниковом секторе я также уже давно довольно позитивно смотрю на $TSM

$BTC
Кевин Уорш :
* Инфляция все еще не достигла целевого уровня 2%.
* Спешки со снижением ставки нет.
* Если в будущем данные окажутся плохими, не исключено продолжение повышения ставки.
* На заседании в сентябре по-прежнему возможны повышения ставок.

$SNDK Когда один человек начинает по-настоящему расти? Не когда он заработал первый «капитал», и не когда получил чьё-то признание, а когда впервые почувствовал зависимость от самого роста.
Когда ты обнаруживаешь, что сегодня ты сильнее, чем вчера; когда ты, используя свои способности, решаешь проблемы, создаёшь ценность и получаешь реальную обратную связь, ты начинаешь ждать следующего прорыва.
С того момента рост больше не становится видом «усилия», а становится инстинктом.
Богатство — лишь результат создания ценности, а не конечная точка. Тот, кто действительно растёт, даже достигнув финансовой свободы, не выберет лежать без дела. Потому что то, что движет им, уже давно не «заработок», а постоянное расширение собственных границ.
Поэтому самое важное для молодёжи — не спешить зарабатывать как можно больше, а воспитать в себе жажду роста. Когда способности постоянно растут, ценность естественным образом увеличивается; когда ценность растёт, богатство приходит вслед за ней. И самый большой смысл богатства — не в том, чтобы заставить тебя остановиться в борьбе, а в том, чтобы дать тебе более широкую сцену для создания ещё большей ценности.
Настояще сильный человек — это не тот, кто после финансовой свободы выбирает «ничего не делать», а тот, кто после финансовой свободы всё равно продолжает создавать ценность. Потому что деньги — это лишь результат, а движущая сила — рост.

Рынок всё время муссировал тему бурного развития ИИ и убеждал всех, что хранилищам (памяти) вечно будет не хватать。

Но направление ветра начало меняться。

Samsung и SK hynix продолжают расширять производство, а компания Yangtze Memory (YMTC) тоже уже вышла на биржу. Пусть пока они не могут выпускать HBM, но DRAM рано или поздно догонит. Когда конкуренция в сегменте среднего и низкого уровня усилится, три основных производителя смогут высвободить больше мощностей под выпуск продукции высокого класса.

Поставщики внизу цепочки начали снижать цены — таков рынок.

Ценность — в истории, а не в фактах.

Когда все уверены, что памяти всё время будет не хватать, рост цены акций уже произошёл заранее; когда сообщения о расширении производства появляются одно за другим, средства снова начинают торговать ожиданием «хватать будет уже не так уж сильно».

И вот когда в какой-то момент рынок снова начнёт рассказывать историю «памяти будет не хватать», тогда и возвращаться будет не поздно.
$SNDK

За последние несколько сотен лет торговля велась между людьми. В будущем, возможно, появится другая форма экономических отношений: машины начнут зарабатывать, тратить деньги и принимать решения вместо людей.

Но по-настоящему меняется не только производительность, а само определение того, кто может участвовать в экономической деятельности.

Когда у агентов есть кошельки, средства и возможность платежей, они перестают быть просто инструментами и постепенно становятся новой ролью в экономической системе.

Как интернет изменил отношения между людьми и информацией, а мобильный интернет — отношения между людьми и услугами, так и ИИ, возможно, сейчас меняет отношения между людьми и потоками богатства.
$BTC

Китайцы любят говорить: «В тридцать вставай на ноги», но я считаю, что это не так уж важно.

Потому что у многих людей в момент рождения точка старта уже разная.

Кто-то рождается в мегаполисе первого уровня: родители имеют ресурсы, образование и связи; кто-то рождается в отдалённых районах — в обычной семье, и даже с детства приходится бегать за пропитанием.

Когда человеку исполняется тридцать, а он ещё не нашёл опоры, не пустил корни и не обладает социальным статусом, причина часто не в самом возрасте «тридцать», а во всём, что произошло с ним в предыдущие двадцать–тридцать лет.

В какой семье человек родился, какое получил образование, какие возможности встретил, в какое время живёт — все эти факторы влияют на то, где он окажется в тридцать лет.

Поэтому вместо того чтобы мерить всех фразой «в тридцать вставай на ноги», лучше признать: жизнь изначально — это долгий забег с разными стартовыми точками и разным темпом. Не в том, кто в тридцать лет окажется выше, а в том, кто сможет продолжать идти и дальше.$BTC

Брак по своей сути — выбор двух людей, и не должен чрезмерно подвергаться внешнему вмешательству.

Жизнь не обязательно должна возвращаться в родные места, чтобы доказать свою ценность; важно, где есть возможности и где вам подходит — туда и стремитесь.

Выбирайте благодатную почву, а не родную землю.

То же самое и в вопросах ухода на пенсии: я считаю, что современное общество должно опираться на развитую систему социальной защиты, а не перекладывать всю ответственность на детей.

Период хранения завершился

Многие считают, что после этой корректировки по сектору «хранилищ» выкуп на дне — это просто отдавать деньги.

Но настоящие риски только начинаются.

Почему?

Потому что циклические акции чаще всего создают иллюзию.

Взрывной рост показателей, PE всего в несколько раз, прибыль — исторический максимум, и выглядит это до смешного дешево.

Но многие упускают одну вещь: низкий PE не обязательно означает недооценку.

Заниженные мультипликаторы у циклических бумаг во многих случаях опираются лишь на прибыль в периоде пика цикла.

Когда цены на NAND и DRAM пойдут вниз, валовая маржа вернется к норме, а прибыль сократится — вы поймете, что те «несколько раз PE», которые вы видели тогда, на самом деле были просто иллюзией, созданной циклом.

Литиевая руда, фрахт/судоходство, солнечная энергетика — у всех была похожая история.

У компании, возможно, и правда нет проблем, и долгосрочная логика отрасли, возможно, тоже не ошибочна.

Ошибка в том, что пик-прибыль цикла вы приняли за будущую норму.

И еще: многие все время любят говорить: «Акция упала — значит, рынок просто несправедливо распродавил».

Только не забывайте: если бумаги по сектору хранения смогли вырасти до сегодняшних уровней, разве это не рынок шаг за шагом покупал их на свои деньги?

То, что SanDisk смог разогнать котировки примерно с уровня $1000 до $2300 — это тоже результат того, что сами инвесторы вкладывали реальные деньги.

Если рост — это рыночное ценообразование, то и падение — тоже рыночное ценообразование.

Главный риск инвестиций — не само падение цены. Риск в том, что вы верите в логику, которая работала во время роста, но не готовы принять реальность при развороте цикла.