Proekt_73

CryptoQuant: На BTC включился "американский слив" - Coinbase Premium ушел в минус.
На графике от #CryptoQuant видно резкое ухудшение Coinbase Premium Gap (CPG) - это, напомним, индикатор, который показывает разницу цены #BTC между Coinbase (США) и остальным рынком. И зависимость здесь простая:
- ЕСЛИ CPG в плюсе - значит американцы покупают агрессивнее остальных - рынок подпирают снизу.
- ЕСЛИ CPG в минусе - значит американцы продают активнее остальных - давление сверху усиливается.
Сейчас как раз второй сценарий - фиксируется самый сильный минусовой премиум за последнее время, то есть продажи в основном идут именно со стороны США.

Почему это так? Опять же, можно предположить, что из-за Трампа, Гренландии и угроз пошлин против Европы. На фьючерсном рынке по S&P 500 (а сегодня, напомним, у них выходной и движение фондового рынка увидим завтра) - ситуация тоже так себе.
Видимо, эта тема с пошлинами перестанет кошмарить рынки только если Верховный суд США поставит точку в истории с ними и признает их незаконными.
Важный момент, на который по падению Coinbase Premium указывают в CryptoQuant - в момент этого движения ETF были закрыты, значит это не потоки через ETF, а крупные игроки из США, которые действуют напрямую.
Рост сейчас становится хрупким и его легко продавить. В таких условиях любые попытки пампа могут быстро гаситься продажами. В краткосроке выше шанс на откат/шатание рынка, чем на чистый импульс вверх. Нужно ждать не просто отскоков, не просто локального роста, а полноценного возвращения покупателей и устойчивого аптренда по нашему индикатору.

Matrixport: Криптотрейдеры теперь зарабатывают на движении в диапазоне, а не гонятся за пробоем.

На графике от #Matrixport - ожидания участников рынка по будущим колебаниям цены BTC и ETH. То есть ожидания того, насколько "нервным" рынок считается на ближайшие недели.
Несмотря на возобновившиеся угрозы пошлин со стороны Трампа, подразумеваемая волатильность как у #BTC, так и у #ETH выросла незначительно. Более того, волатильность резко снизилась, и за последние два месяца произошла переоценка примерно на 18-25 пунктов волатильности, то есть существенное сжатие.
Из важного в новом отчете Matrixport:
1) Ожидание сильных движений падает. С середины ноября рынок заметно "успокоился": участники ждут меньших колебаний, чем раньше. Паники и ажиотажа меньше, рынок стал более ровным.
2) Трейдеры не ставят на резкий прорыв вверх. Когда толпа ждет мощный рост - обычно активно "заряжаются" на продолжение движения. Здесь этого не видно: рынок ведет себя так, будто ближайший сценарий - движение в диапазоне, а не полет в одну сторону.
3) На сильное падение игроки тоже не закладываются массово. Если бы все боялись обвала - страхование рисков было бы заметно сильнее. Но общая логика сейчас другая, по типу "пусть шатает, но без истерики и в понятном диапазоне".
4) То есть в итоге главная идея текущего режима - "снимать сливки с ренджа". Когда рынок не делает резких импульсов, многие предпочитают не угадывать направление, а зарабатывать на колебаниях внутри диапазона - стабильно и без лишнего героизма.
Сейчас рынок больше похож на фазу выжидания и накопления, где участники не гонятся за прорывом, а добывают прибыль из скучных движений. Хотя ночной дамп, конечно, скучным назвать и нельзя.

На минувших выходных команда Binance Square порадовала нас чаевыми размером в 1 BNB.

За этот пятничный пост о доминации BTC https://www.binance.com/ru-UA/square/post/35163261445745. Прогноз, который, кстати, отработал. Наш разбор вошел в 10 выбранных командой, благодарим! 🔥
Чаевые в тот же вечер субботы обналичили по курсу 953,3$, посмотрев на сигналы нашего индикатора по #BNB.

Хотя актив в начале января вернулся в устойчивый аптренд на дневном ТФ с базовыми целями до 977,7$ и дополнительными целями до 1 408$ (и пока считаем, что шансы дойти туда в этом цикле - есть), нас смутил 3-дневный ТФ. На тот момент - уже две метки потенциального хая на этом ТФ. Из трех возможных. Третью получили в понедельник, а вместе с ней - и старт коррекции , с выходом из "Медвежьего клина" и его полной целью в районе 870$. Если бы актив уже был в устойчивых аптрендах на 2- и 3-дневном ТФ - еще подумали бы. Да и метка хая на месячном ТФ в декабре - смущает.

Еще раз - спасибо команде Binance за оценку работы и чаевые все же ушли в рынок, прибыль пойдет на развитие проекта. А похолдим мы лучше TWT 🤲💎 😁

Сигналов, отвечающих за окончание коррекции BTC и рынка в целом - на сейчас пока нет. Понедельник продолжается и важно на каких уровнях его завершим.
Конкретно по #BTC ключевой сигнал с утра - то, что актив перешел в устойчивый даунтренд и на 8-часовом ТФ. Базовые цели: 92 374$, 91 105$, 89 835$. Уровень потенциального слома - 95 548$.

Из других сигналов, которые заслуживают внимания - с ночных разборов появился ряд Strong signal потенциального лоя на младших ТФ: 30- и 45-минутном и - часовом.

Strong signal на часовом ТФ это, напомним, сигнал, от которого зачастую есть смысл рассматривать набор лонгов со стопом за экстремум. Но что смущает - так это уже упомянутые ночью устойчивые даунтренды на ТФ от 3- до 7-часового ТФ. И хотя все базовые цели по ним были и отработаны всего за один час дампа - это не означает, что теперь цена обязательно развернется. А только то, что сигнал смены тренда был истинным и себя оправдал. Пока ключевые активы сохраняют устойчивые даунтренды на 3-часовом ТФ - рынок имеет риски продолжения движения вниз. Тренды важнее меток.
Важно, что в устойчивых аптрендах #BTC остается на 12-часовом, дневном, 2-дневном ТФ.

Пока держим 12-часовой ТФ - о сценарии слома ожидаемого роста - не говорим. Если будет слом - тогда все внимание будет на уровни потенциального слома на дневном и 2-дневном ТФ. На сейчас это 87 103$ и 87 695$. Хотя в целом нежелательно для быков сейчас уже и просто обновлять лой и тем более - идти под психологические 90 000$. Плюс на этом снижении цена пришла к тесту EMA 50 12-часового и дневного ТФ, на сейчас это 92 157$ и 92 406$. Повторный поход ниже этих уровней и, тем более, закрепление ниже них телом свечей - не сулило бы позитива.
Что касается важных горизонтальных уровней. Вернувшись ниже 95 228$, цена показала импульс до зоны 91 914-92 485$. Как уже писали на прошлой неделе, по нашему индикатору P73 Smart Liquidity Zones вблизи текущей цены есть две зоны импульсных движений: 92 371-93 742$ и 93 742-95 228$. Как видим, в итоге на дампе они были прошиты.

Важно не уходить ниже 91 914$, не обновлять лой. Иначе дальше открывается путь к поддержкам 91 228$ и 90 314$. А вот уход под 90 314$ - это угроза импульсного снижения сразу до 87 799$. Интересно, что ближайшее сопротивление по нашему индикатору, 93 742$, практически полностью совпадает с уровнем 0.5 по Фибоначчи текущего дампа - 93 720$. Это сейчас КРАЙНЕ важное для быков сопротивление, которое нужно преодолевать. Иначе вниз.
С учетом того, что менее чем через час получим у доминации стейблкоинов USDT+USDC на 12-часовом ТФ уже третью метку потенциального хая - для рынка назревает переломный момент. Доминацию уже в деталях разбирали ночью.
Для биткоина в ближайшие дни очень важно показать возвращение в устойчивый аптренд на часовом и 2-часовом ТФ, как минимум. 

Ликвидаций на крипторынке за 24 часа - 864,25 млн $. В итоге жесткого дампа из них быки - 782,29 млн $, а медведи - всего 81,96 млн $. Рекордсмен по ликвидациям, конечно, BTC, задавший темп всему рынку. По нему ликвидации составили 228,82 млн $.

О том, что стало поводом для такого движения, версий пока не много. Как вариант - желание Трампа ввести пошлины против всех, кто публично высказался против возможной аннексии Гренландии. И ответная реакция таких стран, в лице, в частности, Франции. Свои идеи Трамп выразил на выходных, а с понедельника крипторынок как рынок наиболее рисковых активов - дал "залп" вниз.
По карте потенциальных ликвидаций от #Coinglass по BTC больше ликвидности вверху. В целом:
- резкое снижение к 82 367$ привело бы к ликвидациям лонгов на 3,80 млрд $. Что с учетом перманентной резни быков - даже как-то удивительно.
- резкий рост к 105 423$ привел бы к ликвидациям шортов на 7,72 млрд $. 

ПРИ ЭТОМ в ближайшем диапазоне ликвидности сверху и снизу - порядка 50/50. И внизу для медведей интересно выглядит как минимум поход к психологическим 90 000$.
Тепловая карта ликвидности BTC на Binance, самые яркие уровни:
- на 24 часах: 93 450$, 96 076$.
- на неделе: 96 314$ и 98 389$.
- на месяце: а вот здесь - откровенно паршивая картина для быков. Потому что выразительные уровни ликвидности это 89 092$ и 86 234$. И в целом в диапазоне между ними и рядом - много ликвидности. Придем ли туда - пока вопрос. Но сегодняшний дамп показал сбор одного из таких уровней внизу. Это был уровень 93 378$.
- на 3 месяца невыразительные уровни: самая выразительная ближайшая зона - это 98 076-98 505$. А выше - 111 563-112 420$. Внизу же речь об уровнях 88 871-89 085$ и 86 302$.

Как показала себя на прошедшем дампе доминация стейблкоинов USDT+USDC? Снова возвращаемся к посту воскресенья, где мы писали о положительном сигнале - метке потенциального хая на этой метрике на 12-часовом ТФ.  НО в этом посте несколько раз, включая второе предложение, писали о рисках, которые остаются для рынка в остаток воскресенья и понедельник:
"... стоит дождаться подтверждения бычьего тренда сегодня-завтра...
... никаких существенных сигналов к продолжению коррекции - на сейчас нет. Максимум - на фейк-движение вниз в понедельник. Посмотрим что принесет закрытие сегодняшних дневной, 3-дневной и недельной свечей...
... доминация может продолжать рост и сегодня и еще весь понедельник. Тот сценарий фейк-движения, о котором говорили."
Предостережения оказались, мягко говоря, кстати. И вот что мы получили на сейчас, по факту закрытия ряда свечей:
- На сейчас у доминации стейблкоинов - уже вторая метка потенциального хая на 12-часовом ТФ и даунтренд на этом ТФ - сохранен.

- Доминация стейблкоинов перешла в устойчивый аптренд на часовом, 3-, 4-, 5-, 6-, 7-часовых ТФ и (!) на текущих свечах этих ТФ уже собраны все базовые и даже некоторые дополнительные цели. НО нет разворотных меток потенциального хая.

- При этом на 8-, 12-часовых, дневном и 2-дневном ТФ - у метрики сохраняются устойчивые даунтренды.

Картина в целом довольно ясная, для сохранения бычьих перспектив крипторынка по нашему индикатору на доминации USDT+USDC нужно увидеть:
- сломы аптрендо часового, 3-, 4-, 5-, 6-, 7-часовых ТФ,
- сохранение устойчивых даунтрендов на 8-, 12-часовых ТФ.
Какие из сигналов получим первыми - это и определит дальнейшее развитие событий. НО повторим уже сказанное - пока даунтренд на 12-часовом ТФ в силе - даунтренды на дневном и 2-дневном ТФ в безопасности. А пока они в безопасности - и рынок смотрит вверх. Хотя после сегодняшнего дампа многих такое ожидание и может повеселить.

Посмотрим как на прошедшем дампе ведет себя доминация BTC. 
Прежде всего, отметим, что наш прогноз по доминации #BTC снова отработал. 16 января писали, что ждем:
"Последние годы приучили, что рост доминации - это для альткоинов негатив... 
... Ситуацию, в итоге, нельзя назвать критичной для альткоинов. Но в ближайшее время какие-то неприятные манипулятивные движения перед продолжением роста альткоинов - вполне возможны. Как вариант - на этой и следующей неделе...
... Рабочий сценарий для нас сейчас - это возможное послабление для рынка и рост в остаток пятницы и в выходные. Во время чего доминация BTC покажет коррекцию. Но с начала недели таки ждем продолжение роста доминации и это несет риски альткоинам."
Итог видим на графике - доминация с четверга снижалась до самого вечера воскресенья, поставив лой на 59,51%. НО сейчас показала тот самый отскок. Ну а какие риски это принесло для альткоинов - видите сами. Опять же, не ждали, что коррекция рынка будет настолько болезненной.
Важный момент, что пока что в своем отскоке доминация BTC снова не смогла преодолеть горизонтальное сопротивление 59,88%.

Кроме устойчивого аптренда на дневном ТФ теперь доминация BTC получила аптренд на часовом ТФ, НО пока - это все. Даунтренды на 2-, 3-, 4-, 5-часовом ТФ - ПОКА устояли. Показываем на графике как это выглядит.

Пока доминация ниже уровней потенциального слома даунтрендов на этих ТФ - ситуация не сказать, что хорошая, но по крайней мере - обнадеживающая. 
ЕСЛИ эти даунтренды начнут ломаться - значит проблемы альткоинов на этом дампе - еще не закончились (напомним, на 5-, 6-, 7-, 8-часовых ТФ аптренды и не уходили). 
ЕСЛИ получим слом свежего аптренда на часовом ТФ - значит этой ночью рынок получил по альткоинам жесткий лонг-сквиз. Но повторим свою мысль от 16 января - пока не будет получен устойчивый даунтренд по доминации на 12-часовом ТФ - на рост альткоинов надеяться откровенно сложно.

Почему среднесрочно, несмотря на такие дампы как сегодня, мы остаемся по-бычьи настроенными по BTC? Потому что на сейчас "умные деньги" только начали разгрузку своих лонгов по #BTC в толпу. Набирая их с 26 июня прошлого года по 5 января этого года. Разгружено на сейчас только порядка 3% лонгов. Чтобы выгрузить в толпу все, что было набрано за этот период, всего нужно опустить показатель по лонгам на 37%.

Напомним, 6 января мы написали, что "умные деньги" Bitfinex начали разгрузку лонгов по BTC и что это - "бычий сигнал, которого мы ждали с лета".
По тикеру на Trading View BTCUSDLONGS можно удобно следить за тем, как игроки на #Bitfinex набирают и сбрасывают лонги. Набирают они их по мере падения актива и разгружают - по мере роста. Там видна выраженная обратная корреляция с ценой #BTC и это - типичное поведение "умных денег". Которые разгружают лонги в толпу в тот момент, когда толпа активно покупает и толкает цену вверх. Чтобы получить свои прибыли - им нужен устойчивый спрос. Поэтому сброс лонгов на Bitfinex - это как раз был позитив для перспектив роста. А набор там лонгов - негатив.
По этой метрике + нашему индикатору работа на взаимосвязях простая:
- когда лонги начинают разгружать и они уходят в даунтренд - #BTC начинает расти.
- когда лонги начинают набирать и они уходят в устойчивый аптренд - #BTC начинает падать.
Сегодняшний дамп прошел на фоне совсем небольшого донабора лонгов.

Тренд разгрузки от "умных денег" это не отменяет.

Крайней редко делаем такое, но с учетом экстраординарности ситуации на рынке - открыто опубликуем новый отчет P73 CryptoMarket Monitor. Обычно полные отчеты видят только подписчики алгоритма.

Речь и о полном отчете сигналов нашего индикатора по ТОП-200 криптоактивов, на всех отслеживаемых ТФ, где были открыты новые свечи в этом часе: часовой, 2-часовой, 4-часовой, 12-часовой, дневной, недельный. Активы, которые показывают Strong signal потенциального лоя на 4- и особенно 12-часовом ТФ - это, считаем, кандидаты на хороший и мощный отскок. Главное дождаться трех меток и/или подтверждения старта отскока. Вот эти кандидаты:
- 4-часовой ТФ:
-- ❗Strong signal метки потенциального LOW – 27 активов: #ALGO, #APT, #ASTER, #ATOM, #DOGE, #ENA, #ETC, #FET, #HBAR, #INJ, #IOTA, #JUP, #NEAR, #OKB, #ONDO, #OP, #PEPE, #PI, #SEI, #SHIB, #SOL, #SUI, #TAO, #TIA, #TRUMP, #WLD, #XRP
- 12-часовой ТФ:
-- ❗Strong signal метки потенциального LOW – 5 активов: #ENA, #LDO, #PI, #TRUMP, #WLD
В списке вы можете найти активы, информация по которым для вас важна. И еще от алгоритма есть два авто-прогноза:
❗️ПРОГНОЗ: Высокая вероятность отскока по рынку, с шансами на полноценный разворот. В ближайшие часы.
❗️ПРОГНОЗ: Краткосрочно средняя вероятность продолжения нисходяшего движения по рынку. С отскоком или без.
С учетом ситуации это можно трактовать как шанс на то, что через возможное обновление лоя дампа или без него - но рынок может показать не только отскок, а и полноценный разворот и продолжение роста (в конце-концов, у ряда активов на 3- и 4- и даже более старших ТФ цели даунтрендов уже и отработали). Критерий, при котором мы будем считать, что это произошло, мы уже называли - без более сильного снижения BTC, ETH и другие активы должны показать возвращение в устойчивый аптренд на 3-часовом ТФ. До тех пор, пока этого не будет - сценарий с шансами на полноценный разворот можно рассматривать с предосторожностями в виде стопов за лой.

Неделя началась с очередного слива на крипторынке. Риск такого сценария на понедельник - причина, по которой писали в прошлом посте - "стоит дождаться подтверждения бычьего тренда сегодня-завтра".
Какого именно подтверждения - также писали, это три сигнала на графике доминации стейблкоинов. А пока их нет - допускали, что понедельник может показать медвежье фейк-движение:
"То есть доминация может продолжать рост и сегодня и еще весь понедельник. Тот сценарий фейк-движения, о котором говорили."
Единственное, чего не ждали - так это того, что движение будет настолько жестким и болезненным для рынка. В том числе с рядом сломов аптрендов на важных ТФ. Например, биткоин показал слом аптренда на 3-часовом ТФ, что большой минус для нашего лонга. Будем искать возможности прикрыть его, минимизировав убыток. И переждать этот шторм, дождавшись подтверждения продолжения сценария роста на более старших дневном и 2-дневном ТФ (там аптренды в силе, уровень слома устойчивого аптренда на 2-дневном ТФ, напомним, - 87 695$).
Слив оказался настолько сильным, что только что появившиеся в этом часе даунтренды по BTC на 3- и 4-часовом ТФ уже и отработали свои базовые цели. Самый старший часовой ТФ с устойчивым даунтрендом сейчас - на 7-часовом ТФ, и там крайняя цель - 91 613$. 

По правилам не торгуя против тренда на 3-часовом ТФ, на отскоке пока мы настроены закрыть позицию. Хотя и ожидаем, что при красном понедельника нас ждет зеленая неделя.
На этом сливе сработал ордер на добор лонга по #BTC до 1/3 от общего объема позиции. На сейчас среднняя цена по нашей #фьючерс_сделка - 94 663,54$. Цена ликвидации на 89 974,74$.

Крипторынок в выходные показывает неопределенность, но пока склоняемся к тому, что рост будет продолжен. Правда, стоит дождаться подтверждения бычьего тренда сегодня-завтра.
Наиболее ясный сигнал в этом плане дает график доминации USDT+USDC. Здесь никаких существенных сигналов к продолжению коррекции - на сейчас нет. Максимум - на фейк-движение вниз в понедельник. Посмотрим что принесет закрытие сегодняшних дневной, 3-дневной и недельной свечей.
Давайте вернемся к нашему посту о доминации стейблкоинов в среду, 14 января. Тогда мы указывали на появление метки потенцимального лоя на доминации USDT+USDC на 12-часовом ТФ. И написали, что ждем коррекции рынка со словами "Сегодня, завтра или в ближайшие дни - но эти сигналы на доминации стейблкоинов должны показать отработку".
Также важна была эта часть обзора:
"Ключевое для быков крипторынка - чтобы это был именно отскок и чтобы на нем доминация стейблкоинов не пробилась выше важного уровня 8,756%. Конечно, также важно сохранить по этой метрике даунтренды на ключевых ТФ, от 4-часового и старше вплоть до дневного."
Тогда же мы написали, что ключевое - перейти в даунтренд по этой метрике на 2-дневном ТФ.
Что имеем в итоге?
Во-первых, прогноз старта коррекции рынка со среды - отработал. Доминация все эти дни и до пятницы - росла. С лоя 7,994% до хая 8,315%. В процессе доминация оттестировала трендовую поддержку по лоям 28 ноября, 3 и 9 декабря.

Во-вторых, как уже писали в четверг 15 января, - доминация таки оформила переход в устойчивый даунтренд на 2-дневном ТФ. Впервые с 22 сентября и с базовыми целями: 7,968%, 7,587%, 7,206%. Уровень потенциального слома - 8,920%. Поэтому ожидания тех, кто безапелляционно ждет медвежий январь и февраль - для нас непонятны. Среднесрочно рынок смотрит вверх. 

В-третьих, что очень важно, сегодня получен важный сигнал - метка потенциального хая на 12-часовом ТФ, что может говорить о скором завершении отскока доминации. НО важный момент, который стоит напомнить - по нашему индикатору может быть до трех таких меток. То есть доминация может продолжать рост и сегодня и еще весь понедельник. Тот сценарий фейк-движения, о котором говорили.
Пока большой плюс для быков крипторынка в том, что, несмотря на рост доминации со среды:
- доминация не пробила сопротивление 8,756%, о важности которого писали,
- получив первую метку потенциального хая на 12-часовом ТФ, доминация сохранила даунтренды на всех важных ТФ - от 3-часового и старше.

Важным подтверждением продолжения роста рынка должны стать такие сигналы по доминации стейблкоинов от нашего индикатора:
- сохранение устойчивого даунтренда на 3- и 4-часовом ТФ в ближайшие дни,
- возвращение в устойчивый даунтренд на часовом и 2-часовом ТФ (это как раз то, что сегодня-завтра нужно для подтверждения бычьего тренда),
- появление устойчивого даунтренда на 3-дневном ТФ.
По паттернам на графике отметим, что кроме "Треугольника" с полной целью в районе 5,447% (стартовал в отработке в конце декабря) на графике с 20-х чисел ноября можно предположить "Двойную вершину". Уровень шеи у которой - в районе 8,265%. С 13 января он был пробит и сейчас доминация ретестит пробой. В случае, если плюс-минус с текущих доминация стейблкоинов продолжит снижение - можно рассчитывать на отработку и этого паттерна, с полной целью в районе 7,065%.

Bitcoin ETF, похоже, снова разворачиваются вверх. Есть хороший подтверждающий сигнал дна.
Аналитик Тимоти Питерсон сравнил цену BTC (черная линия) и притоки/оттоки денег в спотовые ETF (голубая линия), но сглаженные за 13 недель.

Сглаживание нужно, потому что ежедневные данные по ETF шумные: сегодня купили, завтра продали, потом снова купили - и выходит нервный "кардиограмный" рынок.
Сглаживание показывает реальный тренд: деньги в рынок заходят или выходят в среднем.
Оборотная сторона и важный нюанс - такое сглаживание дает задержку примерно 6-7 недель. То есть оно не ловит дно в моменте, а подтверждает его "задним числом".
Но именно поэтому оно полезно: когда сглаженный поток разворачивается вверх после периода оттоков - часто это совпадает с формированием локального дна и началом восстановления.
Сейчас мы видим ситуацию, похожую на прошлые развороты: до этого были оттоки из ETF (деньги выходили), затем линия разворачивается вверх (деньги начинают возвращаться) и BTC обычно начинает оживать.
Сейчас ETF - это главный шлюз институциональных денег в #BTC. Если после серии оттоков они снова начинают покупать  это не гарантия ракеты завтра, но это сильный сигнал, что рынок перестает тонуть. Верим?
Напомним, Тимоти Питерсон (nsquaredvalue в X) - финансовый аналитик и исследователь крипторынка, известный своими моделями справедливой стоимости #BTC и исследованиями долгосрочных и сезонных ценовых циклов. Его аналитические работы и методологии регулярно цитируются в #Bloomberg, #CNBC и #Forbes.