Bluechip

Я пишу это с тяжелым сердцем, из аэропорта.

Я только что узнал, что моему отцу поставили диагноз рак, и я возвращаюсь на родину, чтобы быть рядом с ним, поддерживать его и проходить с ним этот весь терапевтический путь.

В ближайшие дни и недели я неизбежно буду менее присутствовать здесь. Обычный ритм, анализы и регулярные посты отступят на второй план. Прямо сейчас моя приоритетная задача - просто быть сыном.

Я все равно постараюсь публиковать что-то время от времени, когда это будет возможно.

Спасибо за ваше понимание, вашу доброту и, если сможете, ваши молитвы за восстановление моего отца.

Они действительно значат больше, чем вы знаете. 🙏

Вы не готовы. 🤷‍♂️

$BTC

Реальное преимущество торговли заключается в овладении временем, а не в погоне за ценой.

Рынок по своей сути является симуляцией: одни и те же циклы и события бесконечно повторяются, потому что человеческая психология и поведение никогда не эволюционируют по-настоящему.

$BTC

Подробный анализ

$54K $BTC Ошибка ценообразования: Нестабильный краткосрочный (привязан к Nasdaq), Быстрый долгосрочный

Биткойн работает на двух часах: возврат к закону мощности и быстрые макро/ликвидные движения.

Краткосрочный макро-часы:
BTC в данный момент тесно связан с рисковыми активами.

30-дневная корреляция: Nasdaq +0.731, S&P +0.727, HYG +0.665, VIX +0.543.

Корреляция с учетом недавности подтверждает это: Nasdaq +0.585, S&P +0.584.

Сигнал опережения/отставания: S&P и Russell, как правило, опережают BTC примерно на 1 день, HYG на 2 дня, VIX на 3 дня, Nasdaq на 4 дня, DXY на 10 дней.

Что это значит:
Если акции/кредит ослабевают, BTC обычно чувствует это вскоре после.
Краткосрочное направление ведется макро, а не нарративом.

Микроструктурные часы:
Спот: $69,318
Гамма переворот: $68,692
Максимальная гамма пин: $70,000
Стена пут: $65,000
Стена колл: $75,000
Чистый GEX: -$32M
Оценка сжатия: 58/100
30-дневная реализованная волатильность: 80.2%

Гамма истекает:
15.4% гамма истекает 13 февраля, затем 20.8% 27 февраля и 26.1% 27 марта, каждая истечение увеличивает шансы на прорыв.

Что это значит:
Ниже/вокруг переворота = нестабильный до медвежьего риска.
Устойчивое удержание выше $70K = более чистый путь к $75K.

Долгосрочные часы оценки:
Значение тренда по закону мощности: $122,915
Текущая цена: $69,243
Разрыв: -$53,672 (-43.7%)
Z-оценка: -0.82 (перепродан)
Период полувыравнивания: 133 дня

Проектируемый путь возврата (с 2026-02-07):
2026-06-20: ~$111,751
2026-10-31: ~$142,452
2027-03-13: ~$166,516

Самое важное прямо сейчас:
Краткосрочное = хрупкое и зависит от макро.
Долгосрочное = бычье из-за большого расхождения в оценке.

Ближайший нестабильный период не опровергает долгосрочную математику переоценки.

Землетрясение ликвидности: приходит ли конец эпохе “Американского исключительства”?

Цифры не лгут. И то, что происходит за кулисами на Уолл-стрит, свидетельствует о том, что мы наблюдаем одну из крупнейших ротаций ликвидности за последние годы.

Последний отчет Bank of America показывает, что из криптофондов за одну неделю вышло $1.5 миллиарда — это крупнейшая сумма с ноября прошлого года.

Но настоящая история не в криптовалюте как таковой. Это паттерн того, куда сейчас движутся деньги.

Ясные сигналы инфлексии

От расходов к выгоде: капитал уходит из компаний, которые сильно тратят на ИИ, и переходит к тем, кто на самом деле монетизирует ИИ через производство и услуги.

Конец единоличного доминирования: Уолл-стрит тихо отходит от идеи американского исключительства в сторону глобальной переоценки, что помогает объяснить недавнюю силу на развивающихся рынках, о которой мы говорили ранее.

Поиск “пиковых доходов”: деньги уходят от убыточных облигаций и перемещаются в сектора, такие как REIT, которые, как правило, получают наибольшую выгоду, когда доходность достигает пика.

Реальный риск за занавесом

Самое важное предупреждение в отчете Майкла Хартнетта — это растущая экономика в форме буквы K: богатство на вершине продолжает расти, в то время как рост заработной платы ослабевает.

Это расхождение повышает риск коллапса доходности казначейских облигаций США — сценарий, который полностью изменил бы рыночный ландшафт.

Итог
Рынки теперь отделяют сигнал от шума.

Умная ликвидность начинает осознавать, что: переоцененные активы роста и полная зависимость только от технологий больше не являются достаточными.

Баланс станет доминирующей темой в 2026 году.

Дорогой инвестор, готов ли ваш портфель выдержать глобальную переоценку или он все еще делает ставки на одну лошадь, которая начинает уставать?

Для более глубокого погружения в потоки фондов и движения капитала…
$BTC

Что я могу сказать....🤷‍♂️

$BTC

Данные с нескольких крупных бирж показывают аномальные колебания цен на $BTC и $ETH между 00:05 и 00:17 сегодня, с колебаниями от пика до минимума примерно на 1%–5%. Рынок предполагает, что движение может быть связано с нерегулярной деятельностью по сетевой торговле некоторых маркет-мейкеров.

У нас также есть дополнительный поворот на 11-м.

За последние 11 месяцев 7 из этих поворотов привели к падению более чем на 8% в течение следующих 2 недель.

Оставшиеся 4 привели к продолжению роста.

Однако эти продолжающиеся роста происходили только после значительной распродажи или когда рыночная структура явно была медвежьей перед поворотом.

Вот почему то, как $BTC подходит к этому уровню, имеет значение. Будет ли это рост или падение в этой области, будет ключевым моментом в определении сценария с более высокой вероятностью.

$BTC

Знаменитая 14-я приближается.

За последние 7 месяцев этот уровень привел к среднему снижению на 8% впоследствии.

Если цена поднимается к нему, я буду охотиться на короткие позиции.

Если мы уже сбрасываем в уровень, я буду наблюдать.

Вам было предупреждено…

121.3K было моим прогнозом для вершины $BTC .

Всего на несколько % отклонения.

$BTC

Довольно большой объем ликвидности на уровне 71.5-74K.

Имеет смысл взять, учитывая текущие настроения.

Если бы мне пришлось гадать, я бы ожидал, что новый диапазон сформируется вокруг 58–72, аналогично тому, что мы видели ранее.

$BTC

Пока не так много движения. Выходные CME закрылись на 70.2K.

Как всегда, я ищу разрывы в 1–2K и нацелен на их использование в понедельник, если структура это поддерживает.

$BTC

До сих пор были выполнены 3 ставки. Я все еще ожидаю более низких уровней, но сначала нам был нужен отскок, и это то, что мы сейчас видим.

Падение с 95K до 59.8K без какого-либо значимого отскока было довольно жестоким.

С этих минимумов я вижу потенциальный рост к 72–76K в лучшем случае, прежде чем мы, вероятно, перейдем в диапазон на некоторое время.

$BTC

Честно говоря, в данный момент остается только смеяться. Вы бы подумали, что люди уже чему-то научились, но, похоже, нет.

Весь этот рост в значительной степени был вызван короткими позициями, с финансированием, сидящим вокруг -0.02 во время ралли. Это говорит о многом.

Когда короткие позиции закрываются, а цена растет, движение может продолжать сжиматься. Но если капитуляция исчерпается и не будет устойчивого спроса на спот, цена, вероятно, упадет на малых временных интервалах.

$BTC

Сильная реакция на данный момент от низов диапазона 60K. Эта зона отметила дно предыдущего 6-месячного диапазона накопления (мы удерживали эту зону несколько раз)

Ключевая зона, за которой нужно следить сейчас, это диапазон 70–76K, предыдущая поддержка/сопротивление и точка, где цена снова примет предыдущий диапазон.

Дна редко формируются в прямом V-образном восстановлении, поэтому, если мы увидим отторжение от этого блока, есть высокая вероятность повторного принятия ниже и движения обратно вниз.

Тем не менее, я не медвежий, как я уже упоминал ранее. Это просто объективное восприятие структуры рынка. Используйте LTF для соответствующей навигации.