Оригинальный текст исходит от Crypto Leaks, следственной компании, которая разоблачила скандал в индустрии шифрования. Первые два дела, которые они раскрыли, касались манипулирования ICP со стороны капитала и злонамеренного короткого замыкания. Эта статья представляет собой статью SBF о павшем «Белом всаднике». Crypto Leaks исследовали сомнения и условия рынка в то время и полагали, что токеном ICP явно манипулировали до и после его листинга. Как «представитель» чрезвычайно популярной в 2021 году Соланы, SBF имеет мотивацию и возможность уничтожить крупнейшего конкурента IC-сети (однако существенных доказательств нет и не будет в будущем). Дата выхода — 9 июня 2022 года, а гроза FTX — в ноябре 2022 года. Переводчик внес небольшие правки.

Crypto Leaks обновила дело 7 апреля 2023 года:

На момент нашей обширной следственной работы и публикации этого анализа дела, возможно, это первый случай в отрасли, который поднимает вопросы о Сэме Бэнкман-Фриде (далее именуемом SBF), в том числе:

1. Ненадлежащая связь между его хедж-фондом и маркет-мейкером Alameda Research и его криптовалютной биржей FTX.

2. Он сам мог быть замешан в преступных действиях, которые манипулировали ценами на популярные криптовалюты, а также их мотивами.

3. Раньше ему предъявляли иск за установление цен, а затем он потратил свои деньги, чтобы урегулировать этот вопрос.

4. Он провозгласил свои благотворительные действия и намерения посредством эффективного альтруизма, возможно, в качестве тактики, чтобы отвлечь критическое внимание к своему собственному преступному поведению.

5. Он оказал влияние на американские средства массовой информации, политическую и нормативную систему посредством лоббирования.

Краткое содержание этой статьи:

• 10 мая 2021 года, когда была запущена основная сеть Internet Computer (IC), спотовая цена ее собственного токена ICP подверглась серьезному манипулированию.

• На момент листинга полностью обращающаяся рыночная капитализация токена ICP составляла 230 миллиардов долларов США, и его цена почти сразу же начала резко падать, что привело к большому количеству атак на DFINITY Foundation со стороны криптосообщества и цены токена ICP. падает дальше.

• Биржа FTX SBF запустила бессрочный фьючерсный инструмент под названием ICP-PERP за 4 дня до листинга спотовой валюты и манипулировала начальной спотовой ценой ICP, увеличивая цену в 5 раз за счет огромного объема торгов.

• Манипулирование SBF ценами ICP на FTX началось за четыре часа до спот-листинга. Начальная цена ICP соответствует цене ICP-PERP.

• Только крупные хедж-фонды и маркет-мейкеры, такие как Alameda Research, работающие на FTX, способны на столь масштабное манипулирование ценами. SBF также владеет и контролирует Alameda Research.

• Мы считаем, что основная цель манипулирования ценами ICP — вызвать сбой IC при запуске основной сети, тем самым вызвав скандал и отвратив людей от проектов в сети IC по защите криптоактивов от неизвестных лиц. Потому что передовая технология, лежащая в основе сети IC, может подорвать статус других блокчейнов и нарушить текущий статус-кво рынка криптовалют.

• Базовая технология IC Network является передовой (и хорошо известна еще до ее запуска) и может стать альтернативой Web3 для традиционных ИТ-бизнесов, таких как облачные сервисы, что сделает Web3 еще более мощным.

• Основное видение блокчейна Solana заключается в том, что он хочет предоставить самую передовую платформу для Web3, и можно сказать, что он сталкивается с проблемой IC.

• Мы полагаем, что возможное манипулирование ценами ICP со стороны SBF направлено на защиту блокчейна и экосистемы Solana, и мы полагаем, что он владеет большим количеством активов Solana, что важно для его собственного капитала (когда цена ICP была снижена, уроженец Solana Валюта SOL значительно выросла, что принесло SBF миллиарды долларов прироста капитала).

• Обратите внимание на вертикальные отношения между Alameda Research, FTX и Solana, которые невозможны в традиционных финансах.

• Будьте в курсе лоббистской практики SBF, которую он использовал для получения поддержки и одобрения со стороны таких организаций, как The New York Times, включая его обещание предоставить Байдену более 1 миллиарда долларов в качестве пожертвований на президентскую кампанию.

Тайна ценового фиксации ICP

Блокчейн Internet Computer (IC) запустил «Creation Mainnet» 10 мая 2021 года. Блокчейн находится в разработке уже много лет и возглавляется большой и высококвалифицированной звездной командой (в основном специалистов в области криптографии, академических и лидерских качеств) в швейцарском некоммерческом фонде DFINITY Foundation. Они утверждают, что базовая технология IC позволяет ему действовать как «глобальный компьютер» и может полностью размещать и запускать социальные сети, крупномасштабные игры и корпоративные системы на блокчейне, не прибегая к традиционным централизованным технологиям, например технологиям крупных технологических компаний. .Облачные вычислительные услуги. После запуска основной сети собственный токен ICP стал доступным для передачи в ее сети, а криптовалютные биржи по всему миру начали создавать спотовые рынки для пользователей для торговли ICP.

Когда была выпущена основная сеть и токены ICP были зарегистрированы, цена превышала 450 долларов США, что давало полностью обращающуюся рыночную стоимость сети в 230 миллиардов долларов США, что, несомненно, очень высоко. Затем цены начали падать. В конечном итоге это привело к серии атак на экосистему IC со стороны криптосообщества, в результате чего цены резко упали ниже нормального уровня и нанесли огромный ущерб держателям ICP и сообществу, строящемуся в сети.

Спотовый рынок обычно определяет цену токена посредством процесса определения цены. Однако похоже, что первоначальная цена, по которой котируются токены ICP, не может быть установлена ​​в ходе обычного процесса определения цены. Всего за четыре дня до запуска основной сети криптовалютная биржа FTX запустила ICP-PERP, бессрочный фьючерсный контракт.

Мы проанализировали модели торговли ICP-PERP до и после запуска основной сети IC и обнаружили подозрительную активность перед спотовым листингом, что указывает на то, что он использовался для манипулирования начальной ценой спотового токена ICP. Эта манипуляция произошла за несколько часов до и после запуска основной сети. Как только манипулирование ценами прекратилось, цена ICP начала падать до естественного рыночного уровня.

Быстрое падение цен сильно повредило репутации экосистемы IC, и некоторые представители криптосообщества начали атаковать проект, утверждая, что падение цен произошло из-за ненадлежащего поведения Фонда DFINITY и инсайдеров (наше расследование показало, что эти атаки были вызваны исполняется сторонами, инвестирующими в проект или продающими его). Эти атаки привели к дальнейшему падению цен на ICP.

В отсутствие каких-либо сведений о том, подвергается ли ПМС манипулированию ценами, под подозрением могут оказаться невиновные лица. Например, Сэм Бэнкман-Фрид является активным сторонником блокчейн-экосистемы Solana и, возможно, видел, как рыночная капитализация Solana выросла на миллиарды долларов в результате краха ICP. В то же время он также является владельцем биржи FTX, которая представила ICP-PERP до того, как была запущена основная сеть IC, что, по-видимому, позволило манипулировать ценами, а также он является владельцем Alameda Research, крупной криптовалютной компании. Комбинация хедж-фондов. а маркет-мейкеры вполне способны организовывать и осуществлять атаки по манипулированию ценами. Позвольте мне в предисловии сказать, что, за исключением создания инструмента ICP-PERP на FTX, это не означает, что SBF лично участвовал в манипулировании ценами.

Однако в настоящее время SBF и FTX хранят журналы всех транзакций ICP-PERP, произошедших в период предполагаемого манипулирования ценами, а также соответствующую информацию об учетных записях пользователей. Нам нужно, чтобы они поделились этой информацией, чтобы мы могли выявить виновных в манипулировании ценами. Это позволит сообществу владельцев ICP добиваться возмещения ущерба и поможет предотвратить новые атаки. (Примечание переводчика: обратите внимание, что эта статья была написана в июне 2022 года, когда на FTX еще не ударил гром)

Причины манипулирования ценами

Криптоинвесторы должны понимать, что ущерб, нанесенный экосистеме IC манипулированием ценой ICP в начале запуска основной сети, очевиден и величайший. Поэтому мы считаем, что ценами на ICP манипулируют те, кто хочет разрушить экосистему IC.

Мы не считаем, что цель высокого прайс-листа ICP состоит в том, чтобы позволить Фонду DFINITY и инсайдерам продавать по более высокой цене, поскольку подобные вещи обычно приводят к тому, что они становятся «беднее» (серьезно подрывая их собственный авторитет). Мы также не считаем, что его цель состоит в том, чтобы позволить криптовалютным трейдерам шортить ICP, поскольку в начале выпуска из-за ограниченной ликвидности ICP было невозможно занять достаточное количество ICP для создания крупной короткой позиции, и для этого требовались высокие риск (жара была слишком высокой). Мы считаем, что манипулирование ценами ICP — это попытка защитить статус-кво на рынке криптовалют.

Легко понять угрозу, которую микросхемы представляют для статус-кво крипторынка. Он разрабатывался в течение нескольких лет большой командой Фонда DFINITY, в которую входили известные инженеры, ученые-компьютерщики и криптографы, чьи технические возможности были (и остаются) очень сильными в то время. Например, IC может обеспечить неограниченную масштабируемость внутри цепочки, смарт-контракты, которые могут обрабатывать HTTP-запросы и создавать интерактивные веб-интерфейсы, эффективность транзакций, которая на несколько порядков выше, чем у любого другого блокчейна, смарт-контракты, которые могут работать параллельно, и многое другое.

«Пик открытия» ICP, возможно, дает некоторым другим блокчейнам полную свободу действий, чтобы привлечь внимание инвесторов в токены во время бычьего роста в 2021 году. Если средства массовой информации и сообщество сосредоточатся не на падении цен на ICP, а на возможностях и растущем сообществе сети IC, это, скорее всего, немедленно нарушит статус-кво рынка криптовалют. Мы считаем вполне вероятным, что крупные индивидуальные инвесторы в конкуренты IC получат миллиарды долларов прироста капитала в результате атак на экосистему IC. Мы считаем, что это основная причина манипулирования ценами.

Каким образом фьючерсные контракты ICP-PERP являются «оружием»?

За четыре дня до запуска основной сети IC биржа FTX запустила ICP-PERP, бессрочный фьючерсный контракт. Первоначально трейдеры могут сделать ставку через ICP-PERP на то, что спотовые цены ICP упадут до $114,40 после запуска основной сети. Цена растет медленно и естественно, пока не заработает основная сеть. В 10 часов утра по тихоокеанскому времени 10 мая, за восемь часов до запуска основной сети IC, его цена выросла до $176,89. Можно сказать, что до этого момента все казалось нормальным.

Затем в 11 часов утра объем торгов ICP-PERP внезапно резко возрос, увеличившись в 30–40 раз по сравнению с предыдущими днями. За семь часов с 11:00 до 18:00, когда основная сеть была официально запущена и ICP была включена в спотовый листинг, объем торгов ICP-PERP достиг невероятных 241 миллиона долларов. В среднем каждый час на FTX торгуется ICP-PERP на сумму более 34,48 миллиона долларов. За 7 часов до запуска основной сети цены ICP-PERP достигли $275,67, $344,21, $329,09, $388,16, $466,22, $432,89 и $358,34 соответственно.

Чтобы увеличить цену актива на торговом рынке, манипуляторы часто используют ряд различных методов, чтобы создать иллюзию спроса. Иногда они участвуют в «фиктивных сделках», что означает, что они находят способы продать активы, одновременно являясь покупателями и продавцами (левая рука поверх правой), тем самым увеличивая объем транзакций. Они часто используют фейковые аккаунты, чтобы создать иллюзию, что в покупке и продаже участвуют разные стороны. Помимо этого, рыночные манипуляторы могут повышать цены, скупая активы в больших количествах на ограниченный период времени.

Вероятно, ключевым сигналом манипулирования рынком является внезапное увеличение объема торгов. Это делает объемы транзакций ICP-PERP весьма подозрительными. На графике ниже мы ясно видим, что объем транзакций ICP-PERP внезапно вырос после 11 часов утра, а цена вошла в почти вертикальный рост, достигнув пика после того, как основная сеть вышла в онлайн. После этого цены внезапно резко упали, что привело к долгосрочному снижению. Этот график данных получен с самой биржи FTX.

Запуск основной сети состоится 10 мая 2021 года в 18:00. Впоследствии популярные криптовалютные биржи, такие как Coinbase и Binance, первыми запустили спотовые рынки ICP, что позволило общественности покупать и продавать спотовые токены ICP.

Цены ICP-PERP и ICP взаимосвязаны. Если цена ICP-PERP выше, чем цена ICP, то финансовые трейдеры могут получить прибыль от арбитражного спреда посредством специальных хеджирующих операций, что неизбежно приведет к росту цены спотового ICP. .

С 18:00 до 19:00, вскоре после запуска основной сети, объем транзакций ICP-PERP резко увеличился. За этот час объем торгов ICP-PERP достиг $127,206 млн, что более чем в 250 раз больше, чем всего несколькими днями ранее. Цена ICP выросла до рекордного уровня в $494,29. Поскольку в настоящее время основная сеть находится в сети, ICP-PERP будет влиять на цену токенов ICP на спотовом рынке в режиме реального времени. Устанавливая первоначальную цену ICP на этом высоком уровне и поддерживая ее на этом высоком уровне в течение последующего периода времени, манипулятор убеждает тех, кто владеет ICP, и тех, кто желает купить ICP, что эта цена открытия является справедливой рыночной ценой. .

Однако, неизвестно широкой публике, на цену ICP повлиял ICP-PERP на FTX еще до того, как он был зарегистрирован на спотовом рынке. Последний высокий объем торгов ICP-PERP произошел 11 мая в 5 часов утра и достиг 55,914 миллиона долларов. На данный момент цена ICP на спотовом рынке достигла $476,75. Около 7 часов утра объем торгов ICP-PERP внезапно вернулся к норме, и цена ICP в ответ упала.

Падение Биткойна приводит к тому, что цены ICP продолжают падать

Рост и падение цен большинства токенов тесно связаны с изменениями цены Биткойна. За 10 дней с момента запуска основной сети IC цена Биткойна (BTC) резко упала на 34%. Как вы можете видеть на графике цен, это привело к падению цен на большинство монет и, очевидно, также повлияет на цену ICP. Однако, поскольку первоначальная цена ICP, очевидно, была увеличена в 3 раза из-за манипуляций с ценой ICP-PERP, она в любом случае упала бы, поэтому эффект падения был усилен крахом Биткойна.

Таким образом, момент удачный для виновников манипулирования ценами, но неудачный для держателей ICP. За 10 дней после запуска основной сети цена ICP упала на 76%. Это помогло закулисным преступникам разблокировать волну атак на сеть IC со стороны других членов криптосообщества, что в конечном итоге привело к устойчивому снижению цен на ICP.

После манипулирования ценами возникает множество атак

Криптоиндустрия уже давно страдает от практики «накачки и сброса». В результате участники криптоиндустрии, в том числе инвесторы, разработчики и средства массовой информации, привыкли интерпретировать «значительный рост цен на токены, сопровождаемый быстрым крахом», как явное свидетельство того, что инсайдеры сначала подняли цену, а затем распродали.

Если такое объяснение вообще дается краху токена проекта, оно чрезвычайно разрушительно, поскольку означает, что проект на самом деле является шарадой, и технология, стоящая за ним, может быть не важна. Злоумышленники, которые манипулировали ценой ICP и утроили ее первоначальную цену в начале запуска основной сети, вероятно, были крупными игроками криптоиндустрии, полностью осознающими, что, когда цена ICP начнет падать, недовольство инвесторов неизбежно возрастет в плане распространения IC в экосистеме. , тем самым предотвращая ущерб рыночным позициям сетей IC.

В криптоиндустрии существует множество «конкурирующих племен», стимулируемых токенами. Члены этих «племен» используют социальные сети, чтобы поочередно продвигать (приманивать) сети, в которые они инвестируют, и атаковать конкурентов, которые могут угрожать их сетям. В рамках маркетинговой кампании многие из этих «племен» получают наставничество и вдохновение от организации, стоящей за сетью блокчейнов.

Когда различные «племена» предприняли действия против сети IC, к ним присоединились те, кто потерял деньги на транзакциях ICP. Эти люди были убеждены широко распространенной теорией о том, что цены ICP, должно быть, упали из-за активности инсайдеров по принципу «накачки и сброса».

Некоторые члены «племени»-любители возглавили атаку слухов на ICP. Например:

• #слух1: Команда DFINITY Foundation — фейк# Пользователь сети Reddit опубликовал отчет, в котором утверждается, что команда, представленная на веб-сайте DFINITY Foundation, — фейк. Когда основатель DFINITY Foundation Дом заметил это, он в ответ предложил вознаграждение за поиск автора отчета, который впоследствии был удален. Тот факт, что эта нелепая и необоснованная теория заговора продолжает распространяться сегодня, показывает, насколько вредными могут быть такие слухи.

• # Слух 2: Постоянное создание ложных фактов# Геббельс, нацистский министр пропаганды во время Второй мировой войны, однажды сказал: «Если ложь повторится достаточное количество раз, она станет фактом». Пользователи социальных сетей придерживаются той же стратегии. Например, Макс Кейзер заявил в своем аккаунте в Твиттере своим 500 000 подписчикам, что DFINITY и ICP — это мошенничество по принципу «накачать и сбросить». По мере распространения ложных фактов слухи становятся все более убедительными.

• #слух3:история вымышленной жертвы# Пользователь сети заявил, что он был участником предпродажного финансирования DFINITY Foundation в 2018 году и что фонд получил прибыль, «конфисковав» его токены ICP и продав их на рынке. Физически истощен. умственно. К сожалению, большинство криптоэнтузиастов могут не знать, что этот раунд предпродажного финансирования нацелен на профессиональных инвесторов и учреждения, и что они согласились, когда вносили свой вклад, что приобретенный ими ICP будет амортизироваться в течение 12 месяцев после выпуска токена. . Выдается в рассрочку.

Вскоре появились и атаки со стороны профессиональных команд. Например:

1. Разведка Аркхема

28 июня 2021 года появилась «загадочная организация» под названием Arkham Intelligence (тот самый Arkham, который был очень популярен не так давно). Столь же неизвестный основатель и генеральный директор Мигель Морель утверждал, что занимается исследованиями в индустрии шифрования. Они опубликовали отчет, в котором утверждается, что падение цен на ICP произошло из-за того, что проект представлял собой аферу в стиле «накачка и сброс», которую они продвигали с помощью тщательно созданного видео. Мигель заявил, что «меня не нанимали (не платили) за публикацию этого отчета, я подготовил его для криптосообщества», назвав себя «рыцарем на белом коне», защищающим держателей ICP. Однако видео начинается с неправильного графика, показывающего падение цены ICP примерно с 800 долларов США, что сильно преувеличивает величину падения цены (некоторые источники биржевых цен действительно показывают цену 800 долларов США, но 800 долларов США находятся только на уровне). Спот существовал в течение секунды, когда он впервые появился на рынке).

В видео Мигель утверждает, что рыночная капитализация IC Network «такая же большая, как у финансовых компаний, таких как PayPal, MasterCard или Bank of America». Но высокая рыночная капитализация не может служить основанием для вывода о том, что цена ICP обязательно упадет, поэтому он выдвинул идею о том, что цена упала из-за инсайдерских продаж. Он сказал: «Это не похоже на совпадение или случайность. , но тесно связан с токеном ICP. Он «предоставит держателям ICP их Заслуженный четкий ответ», еще раз изображая Аркхэм как «всадника на белом коне».

В конце видео Мигель Морель сказал: «Мы должны задаться вопросом, что может быть одним из самых крайних случаев причинения вреда инвесторам в истории криптовалютных и финансовых рынков». Однако Фонд DFINITY не продавал ни одной акции токена ICP в течение нескольких недель после запуска основной сети, а основатель Дом продал лишь менее 5% своих акций токена. С этой точки зрения отчет Arkham выглядит как «профессиональная клевета». "

Crypto Leaks, основанный на шпионских видео от информаторов, показал, как Аркхэму заплатили за подготовку отчета, и о силах, стоящих за ним. Заинтересованные читатели могут перейти в «Аркхем».

2. The New York Times сочла сообщение Аркхема весьма заслуживающим доверия.

The New York Times повысила доверие к сомнительному отчету Аркхема, упомянув его как заслуживающий доверия источник в статье, опубликованной в тот же день, и в своем информационном бюллетене DealBook. Похоже, это было согласовано заранее. The New York Times неоднократно и ошибочно называла выпуск токенов ICP незаконной 1C0, создавая иллюзию, что DFINITY является незаконной компанией. The New York Times имеет выдающуюся историю и репутацию, и их усилия по обеспечению достоверности отчета Аркхана нанесли огромный ущерб глобальной репутации сети IC. Нет сомнений в том, что их безответственное поведение привело к дополнительному обесцениванию рыночной стоимости токенов ICP на миллиарды долларов, что нанесло ущерб тысячам держателей ICP.

3. Перезапуск ICP – фальшивое восстание сообщества

В июле 2021 года внезапно появился новый проект, состоящий из анонимных людей, назвавших себя ICP Reboot («Перезагрузка ICP»), утверждающих, что «ICP Reboot — это управляемый сообществом проект, направленный на исправление ошибок, допущенных DFINITY Foundation. Новый токен ICPR был создан путем разветвления проекта по установлению демократического контроля над этим новым протоколом блокчейна». То есть ICP Reboot утверждает, что они скопируют базовую технологию сети IC и запустят новый блокчейн с новым собственным токеном под названием ICPR, который будет версией IC Network 2.0. Хотя команда, стоящая за ICP Reboot, утверждала, что способна воспроизвести технологию, используемую в сети IC, заявления о неизбежности разветвления вселили страх в сообщество ICP и оказали большее давление на сеть IC в то время, когда она уже находилась под атакой.

4. Коллективный иск возник благодаря отчету Аркхема

В июле и августе 2021 года в Соединенных Штатах возникли два коллективных иска, в которых утверждалось, что ICP является незаконной ценной бумагой, что снижение цен произошло из-за «инсайдерской продажи» и что поэтому инсайдеры должны компенсировать потерявшим деньги трейдерам ICP. Оба иска ссылаются на отчет Аркхема как на доказательство неправомерных действий инсайдеров.

Первый — это иск, поданный юридической фирмой Scott & Scott из Сан-Диего, штат Калифорния, а второй — скандальной юридической фирмой из Майами Roche Freedman. Эти два судебных процесса нанесли дополнительный значительный репутационный ущерб DFINITY и экосистеме IC.

К сожалению, другие люди за пределами Соединенных Штатов могут не знать, что правовая система США позволяет людям подавать иски, наполненные ложными и необоснованными обвинениями, не рискуя получить обвинения в клевете, поскольку содержание самого иска представляет собой защищенную форму свободы слова. Кроме того, истцы могут подвергать ответчиков агрессивным и дорогостоящим процедурам, таким как раскрытие информации, которые позволяют истцам получать конфиденциальную информацию от ответчиков и нарушать работу ответчиков различными способами, даже если ответчик невиновен. Даже если истец проиграет дело, он не обязан платить ответчику судебные издержки.

Напротив, в Европе проигравший истец должен оплатить полные судебные издержки ответчика, а выдвижение ложных обвинений в судебном процессе без достаточных доказательств может привести к тюремному заключению, что, естественно, вводит европейских инвесторов в заблуждение, заставляя их думать, что коллективный иск ICP должен иметь веские доказательства и содержание.

Таким образом, правовая система США обеспечивает идеальную платформу для клеветы на конкурентов. Оба коллективных иска следует рассматривать на этом фоне.

В частности, юридическая фирма Roche Freedman, стоящая за вторым иском, похоже, вообще не имеет этических принципов. Скриншот выше взят из источника криптовалютных новостей Cointelegraph. Сначала они опубликовали на сайте Cointelegraph платную статью под названием «Инсайдер DFINITY утверждает, что незаконно продал токены ICP и нанес ущерб розничным инвесторам». Этот шаг с их стороны, судя по всему, направлен на то, чтобы нанести ущерб экосистеме IC и оказать давление на Фонд DFINITY.

Однако компания Roche Freedman, похоже, воспользовалась юридической лазейкой: они временно отредактировали заголовок статьи, убрав слово «предположительно», прежде чем включить ее в поиск Google. Это позволило распространить на миллионы криптоэнтузиастов совершенно необоснованное утверждение о том, что «инсайдеры DFINITY незаконно продавали токены ICP и причиняли вред розничным инвесторам». Они даже включили в свои статьи разрушительную ложь, заявив, что юридические решения были приняты в их пользу. Впоследствии компания Roche Freedman восстановила название своей платной статьи, добавив слово «якобы», чтобы на них не подали в суд за клевету.

Есть еще много примеров того, как средства массовой информации распространяют FUD и поощряют держателей к продаже. Появляющиеся статьи обычно освещают отчет Arkham ICP, перезагрузку ICP, коллективные иски и мошенничества в стиле «накачать и сбросить». Все это создает у общественности и институциональных инвесторов ложное впечатление, что DFINITY — это мошенничество «не трогай».

скрытый конфликт интересов

Традиционная финансовая система развивалась на протяжении сотен лет. В прошлом фондовые и товарные рынки подвергались жесткому манипулированию. По этим причинам со временем были созданы уровни правовой защиты, которые позволяют свободным рынкам функционировать должным образом и обеспечивают участникам определенную степень защиты от тех, кто несправедливо поставит их в невыгодное положение в результате нарушения прав. Целью многих правил является обеспечение того, чтобы определенные роли в условиях свободного рынка выполнялись различными сторонами, которые действуют независимо и без возможности вступать в сговор. Чтобы понять, почему это важно и что идет не так на централизованных рынках криптоэкосистемы, мы можем представить себе мир, в котором традиционные фондовые финансовые рынки лишены такой защиты.

Во-первых, давайте представим финансового предпринимателя, который владеет хедж-фондом, который зарабатывает деньги, активно торгуя акциями, такими как IBM и Microsoft, используя умные стратегии и автоматизированные системы, чтобы превзойти розничных инвесторов-любителей. Предприниматель заработал много денег, а затем диверсифицировался в «маркет-мейкера», обеспечивающего ликвидность фондовому рынку (маркет-мейкер добавляет глубину рынку, гарантируя, что трейдеры могут покупать и продавать разумные объемы акций по ценам, близким к преобладающей рыночной цене). . активы, которые имеют решающее значение для функционирования рынка). Потенциальные конфликты интересов теперь могут возникнуть, если расширяющийся сектор хедж-фондов потребует от маркет-мейкеров разрушить фондовые рынки, на которых они держат короткие позиции, одновременно укрепляя рынки, на которых они имеют длинную позицию.

Представьте себе далее, что хедж-фонды и маркет-мейкеры объединились и заработали много денег, а также решили запустить новую финансовую биржу для акций технологических компаний, и находились в одном офисном здании. Теперь вероятность конфликта интересов выросла в геометрической прогрессии: хедж-фонды и маркет-мейкеры теперь могут требовать от бирж строго конфиденциальную рыночную информацию, включая информацию о других трейдерах на рынке, например, какие ордера стоп-лосс они разместили и какое у них кредитное плечо. является. В отсутствие регулирования потенциал «бизнес-империи» предпринимателей по получению несправедливой прибыли был бы безграничен.

Теперь, сделав еще один шаг вперед, сочетание хедж-фондов, маркет-мейкеров и финансовых бирж принесло предпринимателю столько денег, что он решил поддержать конкретную технологическую платформу, акции которой будут торговаться на той же бирже. (Так же, как пузырь доткомов и рынок криптовалют, маркетинг «мы листируем xxx-биржу» стал гораздо более важным для рыночной стоимости, чем технология, лежащая в его основе)

Представьте, что этот предприниматель накопил большую долю в технологической платформе, инвестируя значительные средства в компании, которые ее разработали, и в экосистему других предприятий, построенных с использованием этой платформы. Представьте себе, что его капитал и контроль над рынком приводят к резкому росту стоимости акций платформы, обеспечивая прибыль, которую можно реинвестировать в экосистему, привлекая новых инвесторов, соблазняя их «иметь возможность инвестировать в следующий Alphabet на этом добродетельном рынке».

На этом этапе уже богатые и влиятельные финансовые предприниматели заработают сотни миллиардов долларов.

ШБФ: Просто покажи мне свое удостоверение личности. (Примечание переводчика)

Но представьте себе, что существует еще одна новая технологическая платформа, которая разрабатывалась в течение многих лет некоммерческим фондом с огромной программой исследований и разработок, и ее технологии очень передовые и передовые. Некоторые люди опасаются, что запуск новой платформы разрушит платформу для предпринимателей, поскольку новая платформа является самой быстрой, масштабируемой и эффективной платформой. Тем не менее, новые платформы обладают революционными возможностями.

Очевидно, что это обоснованное беспокойство, и при малейшем толчке «бизнес-империя» предпринимателя может вызвать проблемы для акций новой платформы. В то же время убедить больше людей развиваться на его платформе.

Кто знает, что будут делать предприниматели, но именно поэтому на рынках ценных бумаг и традиционных товаров правила призваны предотвращать возникновение подобных конфликтов интересов, и рынок криптовалют также нуждается в этих правилах.

«Бизнес-империя» SBF

Можно сказать, что «криптобизнес-империя» SBF, скорее всего, будет иметь потенциальные конфликты интересов.

Сначала Сэм основал Alameda Research, который стал крупнейшим хедж-фондом в криптовалютной индустрии, а затем выступил в роли маркет-мейкера, обеспечивая ликвидность рынка криптовалют. Сэм использовал огромную прибыль, полученную от торговой деятельности Alameda Research, для запуска криптовалютной биржи FTX, которая запустила множество инновационных продуктов и быстро росла, принося ему значительную дополнительную прибыль и предоставляя ему огромную власть на валютных рынках.

Некоторые анонимные пользователи сети поделились сценой со встречи SBF, где он задал вопрос Alameda Research во время разговора с сотрудниками FTX в Zoom. В традиционных финансах, где команды и роли строго разделены, такое совместное размещение отражает растущую вероятность серьезных конфликтов интересов. Несмотря на риски, SBF впоследствии продолжил расширять свое присутствие, играя ведущую роль в финансировании и продвижении блокчейна и экосистемы Solana, а ее собственный токен SOL широко продается на криптовалютных биржах по всему миру. Затем он начал использовать свои аккаунты в социальных сетях, чтобы распространять информацию о Солане.

Усилия SBF привлекли институциональных инвесторов, которые считают, что его финансовая мощь определит будущее «технологии Web3». На своем пике 6 ноября 2021 года полностью обращенная рыночная капитализация токена SOL сети Solana достигла 132 миллиардов долларов.

Из-за потенциальных конфликтов интересов SBF и FTX должны четко продемонстрировать свою беспристрастность, поделившись журналами транзакций ICP-PERP.

Позже FTX вложила значительные средства в рекламу, ориентированную на потребителя, включая рекламу Суперкубка, которая была ориентирована на спонсирование спортивных мероприятий, стадионов, знаменитостей и знаменитостей, включая Тома Брэди, Высшую бейсбольную лигу и команду Mercedes Formula 1, Washington Wizards, Golden State Warriors. и другие команды НБА.

SBF неоднократно заявлял, что однажды он отдаст 99% огромного состояния, которое он заработал на рынке криптовалют, создавая эффект ореола, который часто отвлекает критику.

Если бы SBF действительно заботился о доброте, он мог бы начать с самого простого — помочь нам разгадать тайну манипулирования ценами токенов ICP, поделившись журналами транзакций FTX.

SBF обвиняют в манипулировании ценами

Работа с SBF – непростая задача. У него есть миллиарды долларов наличными и широкое влияние, что позволяет ему финансировать неограниченное количество судебных исков и дает возможность дать отпор своим обвинителям различными способами. Широкое хвалебное освещение SBF, например, статья в New York Times, в которой обсуждается его состояние в 21,2 миллиарда долларов, отношения со знаменитостями, которые его поддерживают, и его появление на специальном мероприятии с Тони Блэром и Биллом Клинтоном, а также политическое пожертвование в размере 10 миллионов долларов демократическому конгрессмену. кандидат. Это звучит так устрашающе!

SBF также пообещал пожертвовать 1 миллиард долларов на цели демократов, чтобы гарантировать, что они продолжат побеждать на следующих президентских выборах, и это обязательство также принесло ему много высокопоставленных друзей.

Однако появились и обвинения в отношении SBF. В последние месяцы многие криптоэнтузиасты начали обвинять SBF и Alameda Research в проведении атак по манипулированию ценами и пропаганде FUD в Waves, конкурирующем блокчейн-проекте против Соланы.

Кроме того, за прошедшие годы было высказано множество различных обвинений. Например, есть утверждения, что в сентябре 2019 года компания Alameda Research провела две рыночные атаки на глобальные рынки криптовалют через биржу Binance, но были заблокированы системами антиценового манипулирования последней. Позже было возбуждено соответствующее уголовное дело, которое завершилось платным снятием средств.

Поскольку дело о манипулировании токенами ICP в первую очередь связано с атакой на экосистему IC и держателей ICP, которая была запущена с использованием ICP-PERP на FTX, мы хотели бы получить помощь от SBF и FTX для выявления вдохновителей, стоящих за этим. Однако в целом мы считаем, что странам следует усилить регулирование сегодняшних рынков криптовалют.

Насколько большой угрозой была сеть IC для Соланы в то время?

Для SBF все дело в Web3, и будущее Web3 должно быть за Solana.

Web3 — это следующий этап развития Интернета, который будет включать в себя широкую токенизацию, предоставляя людям прямое владение активами, такими как медиа-контент, а также совместное владение и участие в онлайн-сервисах, которые они выбирают, прямой контроль над платформой и управлением. Для многих представителей криптоиндустрии важным следующим шагом является переосмысление и полная перестройка систем и сервисов, таких как социальные сети и игры, с использованием децентрализованных технологий.

В Web3 онлайн-сервисы, такие как социальные сети, будут находиться под полным контролем DAO (децентрализованной автономной организации), контролируемой держателями токенов управления (путем голосования по предложениям или обновлениям). В будущем токены управления будут распределяться в качестве вознаграждений и позволят пользователям стать совладельцами используемых ими услуг.

Можно сказать, что экосистема Web2 постепенно преобразуется в форму Web3. Это представляет одну из величайших возможностей для технологических предпринимателей в новейшей истории, поскольку предлагает новые способы переосмысления услуг новыми привлекательными способами — токенизация помогает создавать мощные сетевые эффекты, которые позволяют им со временем превосходить существующие централизованные сервисы Web2 и создавать совершенно новый опыт. .

Блокчейны, которые играют роль «платформ Web3», станут чрезвычайно ценными, поэтому SBF сделала возможности, которые Solana может предоставить Web3, основной частью своего продвижения.

Блокчейн, способный обеспечить работу Web3, должен быть исключительно быстрым, эффективным и, в конечном итоге, масштабируемым до огромной пропускной способности, что, как часто утверждает SBF, является уникальным преимуществом Solana. Например, на конференции по криптовалютам в ноябре 2021 года, организованной Yahoo Finance and Decrypt, SBF заявил:

«Solana — один из немногих существующих публичных блокчейнов, который имеет действительно заслуживающую доверия дорожную карту и может обрабатывать миллионы транзакций в секунду, ну, вы знаете, за доли цента за транзакцию».

Нет смысла использовать традиционные централизованные ИТ-технологии (такие как облачные сервисы, базы данных и веб-серверы) для создания сервисов Web3, поскольку их нельзя передать под контроль сообщества DAO. Кроме того, его можно взломать, повредить, и в отличие от блокчейна здесь нет единой точки отказа, и человек или организация, управляющая им, имеет полный контроль.

SBF хорошо понимает, что в будущем блокчейн Web3 понадобится для размещения массовых социальных сетей. Например, на саммите в Солане в ноябре 2021 года SBF заявил:

«Я продолжаю верить, что будущее социальных сетей будет построено на блокчейне, который сможет решить многие болевые точки нынешних социальных сетей».

SBF ясно дал понять, что скорость, эффективность, масштабируемость и возможность размещения социальных сетей на блокчейне лежат в основе Solana.

Но идеалы и реальность различны. Как это выглядит на практике и как это соотносится с сетями IC? Считает ли он и другие инсайдеры Solana IC Network конкурентной угрозой?

Разрыв между идеалом и реальностью

На высоком уровне легко понять угрозу, которую интернет-компьютеры представляют для Соланы. Мы провели простой опрос некоторых криптоэнтузиастов (включая журналистов и инвесторов), и когда они услышали, что сервис или децентрализованное приложение Web3 «построен на Solana», все интерпретировали это предложение как означающее, что сервисы Web3 или децентрализованные приложения фактически полностью работают на платформе Solana. Блокчейн Solana, а Solana — это комплексная децентрализованная технологическая платформа Web3:

Но такое восприятие пользователей, тщательно культивируемое с помощью маркетинга, сильно отличается от реальности. Сервисы Web3 и децентрализованные приложения, «построенные на Solana», на самом деле в основном создаются на корпоративных облачных сервисах (таких как Amazon Web Services) или централизованных серверах в центрах обработки данных, на которых работают базы данных, тогда как Solana просто используется. Информация о поддержке токенов и небольших транзакций:

Вы могли бы ожидать, что разработчики будут описывать проекты как «построенные на Solana», хотя на практике построение с использованием традиционных ИТ может выявить проблемы. Но они принимают статус-кво, потому что знают, что ничего не изменится. Они были привлечены непосредственно в экосистему Solana из Web2 благодаря рекламе, пиару и маркетингу, что дало им уверенность в том, что они поступают правильно. Большинство из них не исследовали другие сети блокчейнов и не понимали различий между Solana и другими блокчейнами. Вместо этого они начали разработку сразу после получения щедрого финансирования. Эти проекты будут постоянно обновляться с последующим финансированием, что сделает их лояльными и неотъемлемыми участниками успеха Solana.

Инсайдеры Соланы вряд ли будут удовлетворены этим ощущением разрыва между идеалами и реальностью. По мере приближения запуска основной сети IC Network они должны беспокоиться о том, что способность IC Network размещать внутрисетевые сервисы социальных сетей (к чему они стремятся) будет препятствовать их росту в рейтинге капитализации рынка криптовалют.

IC Networks стала пионером в реализации своих идеалов и реальности.

Подавляющее большинство людей, инвестирующих в блокчейн Solana, не знают, что между блокчейнами существуют огромные технические различия. Большинство людей верят в потенциал блокчейна и Web3 и поддерживают Солану, утешаясь успехом и популярностью Сэма Бэнкмана-Фрида и других инвесторов, делающих то же самое. Многие будут утверждать, что технические различия между блокчейнами не имеют значения в Web3, ссылаясь на классический пример того, как формат видеокассеты VHS, используемый JVC, победил технически более продвинутый формат Betamax, использовавшийся Sony в 1970-х годах.

Теория состоит в том, что капитал и влияние SBF и его сети могут легко победить превосходящие технологии в краткосрочной и среднесрочной перспективе, одновременно выигрывая время для того, чтобы их собственные технологии догнали их. Например, Кевин О'Лири сказал о Солане:

«Кто над этим работает? SBF и его команда! Почему бы тебе не сделать ставку на эту лошадь?»

Однако сравнение различий между IC и Solana с различиями в форматах видеокассет имеет ограниченное значение.

По сравнению с Solana, IC обладает совершенно другими техническими возможностями, которые, возможно, имеют решающее значение для революции Web3, поскольку они позволяют службам Web3 работать на 100% в цепочке под контролем DAO сообщества. Например, смарт-контракты, размещенные на микросхемах, могут обрабатывать HTTP-запросы и предоставлять интерактивный веб-интерфейс непосредственно пользователям без необходимости использования облачных вычислений.

Даже если можно сравнить технические возможности, статистика Соланы ужасна. Например, за хранение 1 ГБ данных Solana взимает арендную плату в размере 3480 SOL в год. Если предположить, что цена 1 токена SOL составляет 100 долларов США, это эквивалентно 348 000 долларов США в год. Для сравнения, хранение 1 ГБ данных на микросхеме обходится стабильно примерно в 5 долларов в год.

Сообщество разработчиков IC начало использовать эту более низкую стоимость для создания сервисов социальных сетей Web3, которые на 100% работают на блокчейне. Например, чат Web3 под названием OpenChat позволяет пользователям общаться друг с другом с помощью веб-браузера и полностью работает на блокчейне IC. Сервис включает в себя смарт-контракты для микросхем, которые достаточно быстры для обработки мгновенных сообщений, а также могут хранить сообщения. Можно сказать, что деятельность IC является примером того, кем хочет быть Солана. Хотя IC Network подвергалась различным атакам, в ней имеется большое сообщество разработчиков, которые, как сообщается, работают над сотнями проектов Web3.

Представьте себе, каким было бы текущее состояние сети IC без манипулирования ценами.

Поскольку Солана непоколебимо привержена гонке Web3, нет никаких сомнений в том, что, если бы не период манипулирования ценами ICP, IC глубоко подорвала бы свое рекламное видение и позиционирование на рынке.

Краткое изложение расследования

Предыдущие главы ясно дают понять, что IC представляет собой потенциально разрушительную угрозу для Соланы.

Команда Фонда DFINITY — фейк, и эта теория заговора звучит нелепо. В DFINITY работает выдающаяся команда ведущих криптографов, ученых-компьютерщиков и инженеров, отдельные статьи многих из которых цитируются тысячи раз. Напротив, Solana даже не раскрывает публично подробности о своей технологической команде.

Простое расследование быстро показывает, что технология IC значительно превосходит технологию Solana, а ее видение Web3 гораздо более амбициозно. Несмотря на различные атаки и отсутствие значительной финансовой поддержки, рост экосистемы разработчиков демонстрирует, что продукт IC Networks действительно соответствует рынку.

Без разрушительного удара рыночных манипуляций 10 мая 2021 года и последовавшего за этим обвала цен IC почти наверняка серьезно подорвала бы основное предложение Соланы о том, что она является «будущим Web3» во время бычьего роста в 2021 году. Таким образом, сторонники экосистемы Solana больше всего выиграли от инцидента с манипулированием рынком ICP.

В этом расследовании мы предоставили лишь спекулятивные доказательства того, что SBF получил выгоду от этой атаки через свои активы в экосистеме Соланы. Мы также размышляли о мотивах и считали, что он способен казнить. Конечно, это не значит, что он действительно совершил нападение.

Примечание переводчика: Crypto Leaks неоднократно просила SBF и FTX поделиться записями транзакций ICP-PERP в этой статье, чтобы облегчить последующие расследования. Но с упадком FTX и SBF мы, возможно, не сможем больше ждать в 2023 году.

предупреждение о риске:

В соответствии с «Уведомлением о дальнейшем предотвращении и устранении спекулятивных рисков в транзакциях с виртуальной валютой», выпущенном центральным банком и другими ведомствами, содержание этой статьи предназначено только для обмена информацией и не пропагандирует и не одобряет какое-либо деловое или инвестиционное поведение читателей. просят строго соблюдать законы и правила своего региона и не заниматься какой-либо незаконной финансовой деятельностью.