Автор: Anfelia_Investmentv Inversor Pro✔️
Процедура сокращения вдвое присуща функционированию Биткойна, поскольку она не только регулирует его предложение, но и, как следствие, обуславливает его предложение. Каждый раз, когда это происходит, рынки испытывают значительные изменения. BTC, конечно, потому что это пострадавшая сторона, а остальные криптовалюты из-за рыночного эффекта.
По этой причине важно знать, из чего состоит халвинг, каковы его характеристики, когда ожидается его повторение и, конечно же, ценовые эффекты Биткойна в прошлом. Именно так можно оценить поведение BTC после следующего халвинга, который произойдет в 2024 году.
Купить биткойн сейчас
Инвестиции в криптоактивы не регулируются, могут не подойти розничным инвесторам, и вся вложенная сумма может быть потеряна.
Что такое халвинг биткойнов?
Прежде всего, стоит помнить, что Биткойн был рожден с целью стать антифиатной валютой, то есть порвать со статус-кво валют, являвшихся законными платежными средствами, от доллара США до швейцарского франка. Контроль над выпуском валюты со стороны центральных банков и, в свою очередь, очевидный вес правительств над этими организациями означает, что любая достойная валюта обречена на инфляцию.
С Биткойном этого не происходит. Во-первых, существует ограниченное предложение в 21 миллион BTC, что предотвращает инфляцию, поскольку денежной массы больше нет. Но что произойдет, если эти 21 миллион монет будут выпущены слишком быстро? Ну, именно для этого и нужен халвинг.
Посредством этого процесса сеть сама регулирует выпуск новых валют, каждый раз уменьшая вдвое действующую на тот момент стоимость. Таким образом, хотя в настоящее время в обращении находится более 19 438 900 BTC, то есть 92% от общего объема выпуска, гарантировано, что последний биткойн, выпущенный в обращение, достигнет 2140 года.
Философия сокращения вдвое и, как следствие, самой криптовалюты заключается в том, чтобы сделать Биткойн дефицитным и, следовательно, ценным активом. Точно так же, как дефицит благоприятствует переоценке золота, а нехватка земли в большом городе заставляет дома сохранять свою цену и со временем увеличивать ее, ожидается, что то же самое произойдет и с криптовалютой.
«Недостаток производства Биткойна — это то, что определяет его ограниченность, и когда вознаграждение снижается, предложение ограничивается […] Увеличение спроса в то время, когда предложение ограничено, оказывает положительное влияние на цену, что может сделать Биткойн привлекательным для инвесторов.
Крис Клайн, главный операционный директор Bitcoin IRA
Как работает халвинг биткойнов
Биткойн работает через алгоритм консенсуса, известный как «Доказательство работы», механизм, с помощью которого так называемые майнеры проверяют операции и устанавливают их в сети. Примерно каждые 10 минут биткойн-майнеры создают блок для блокчейна и взамен получают в награду определенное количество BTC. Таким образом, они несут ответственность не только за правильное функционирование сети, но и за поставку денежной массы.
Само сокращение пополам начинается автоматически, как только в сети будет сгенерировано 210 000 блоков. Это, при установившейся скорости производства, означает, что явление такого типа происходит каждые четыре года. Предполагается, что всего будет проведено 32 операции пополам, прежде чем будет выпущен 21-миллионный биткойн.
Исторические халвинги в биткойнах
Не считая халвинга, который произойдет в 2024 году, всего процессов такого типа произошло три: в 2012, 2016 и 2020 годах. Примерно 50% общего объема поставок BTC было добыто за считанные годы и на тот момент Награда, которую получили майнеры, составила 50 биткойнов. Этот период широко известен как prehalving.
В следующей таблице собраны данные для лучшей интерпретации:
Влияние халвинга на цену BTC
Уполовинивание BTC имело действительно интересное поведение, поскольку спустя год после этого события наблюдается значительный рост цен. Верно также и то, что сразу после первого халвинга происходит падение цен.
«Исторически сложилось так, что цена Биткойна сильно волатильна до и после халвинга. Однако через несколько месяцев цена Биткойна обычно значительно возрастает.
Роб Чанг, генеральный директор Gryphon Digital Mining
Это конкретное падение не является чем-то плохим, оно может послужить занятию необходимых позиций для будущего ралли, которое произойдет в ближайшие месяцы.
Халвинг как отправная точка для ралли фондового рынка
Совпадение это или нет, но в трех случаях, когда происходил процесс сокращения вдвое, за этим следовал крупный рост фондового рынка. Именно это происходило во время предыдущих сокращений вдвое, и это может послужить ориентиром для будущего сокращения в 2024 году.
Влияние сокращения вдвое в 2012 году
Первое сокращение биткойнов вдвое произошло 28 ноября 2012 года. Тогда цена BTC закрылась на уровне $12,40. Год спустя, 28 ноября 2013 года, валюта торговалась на уровне $1101,40. Переоценка за год составила 8,782%:
Влияние халвинга в 2016 году
Халвинг в 2016 году произошел ровно 9 июля того же года, в это время сессия закрылась, и BTC торговался на уровне $651,8, а всего год спустя, 9 июля 2017 года, цена BTC комфортно упала на уровне $2511,40. Это означает, что цена Биткойна выросла на 285,30%:
Влияние халвинга в 2020 году
Третье и последнее сокращение вдвое до запланированного на 2024 год и далее произошло 11 мая 2020 года, и на тот момент оно закрылось по цене 8 579,80 долларов. Всего год спустя, 11 мая 2021 года, он достигнет 56 695 долларов. Следовательно, переоценка, которую мы найдем, составит 560%:
Окажет ли сокращение вдвое влияние на другие криптовалюты?
Независимо от того, являетесь ли вы инвестором в Биткойн, вы должны знать, что сокращение вдвое окажет влияние на ваш криптовалютный портфель. После того, как произошло халвинг, который задушил предложение и тем самым увеличил цену BTC, рынок заражен и реагирует в основном в определенном направлении.
«Биткойн в преддверии халвинга в 2024 году может также подтянуть другие популярные валюты. Таким образом, если выделить другие валюты, которые имеют потенциал роста в ближайшем будущем помимо Биткойна, то это в основном Ethereum, который на мгновение преодолел отметку в 2000 долларов, и Litecoin, который вырос выше 90 долларов и стремится к уровню 100 долларов. », — поясняет Дмитрий Носков, аналитик StormGain.
Причины можно свести в основном к двум: эффект сопротивления и корреляция между активами. Давайте рассмотрим каждый раздел подробно.
Эффект перетаскивания
Хотя это сокращение Биткойна вдвое, правда в том, что его влияние отражается на остальных важных токенах. В большей или меньшей степени рыночный эффект в конечном итоге обусловливает все цены, и отчасти это связано с тем, что Биткойн продолжает составлять 48% общей капитализации рынка криптовалют:
Здесь важно учитывать такой важный вопрос, как корреляция между криптоактивами.
Корреляция
Корреляция указывает на взаимосвязь одной криптовалюты с другой, поскольку позволяет нам видеть расхождения, когда взлеты и падения происходят одновременно. Другими словами, это указывает на возможность того, что одна валюта ведет себя так же, как и другая, когда сталкивается с одним и тем же стимулом, так что если одна валюта вырастет, другая тоже сделает то же самое.
Корреляция – это числовой показатель, который измеряется тремя способами:
Если корреляция > 0, то она положительна
Если корреляция = 0, то она нейтральна.
Если корреляция < 0, то она отрицательна
Тогда возникает вопрос о силе указанной корреляции. В случаях положительной корреляции 1 считается эквивалентом 100% репликации, а это означает, что на каждую точку роста Биткойна другая криптовалюта делает то же самое. Аналогично, для отрицательной корреляции 100% будут эквивалентны -1, что будет обратной корреляцией.
Это корреляционная матрица между криптовалютами:
Все криптовалюты по сравнению с Биткойном имеют положительную корреляцию с BTC, и они растут, когда он растет, и падают, когда он падает, однако с разной силой. Неважно, Ethereum ли это, Dogecoin, Polkadot, Ripple, Cardano, ChainLink, Shina Inu или Binance Coin.
Например, Ethereum является наиболее коррелированным и захватывает 85% силы как при взлетах, так и при падениях. Напротив, Ripple будет захватывать только 34% движения в обоих направлениях и будет наименее коррелированным.
Комбинированная стратегия с Ethereum
Если ETH является токеном, наиболее тесно коррелирующим с BTC, можно ли разработать комбинированную стратегию обеих криптовалют для сокращения биткойнов вдвое в 2024 году? Ответ: да.
Хотя сопоставимых рекордов с первым халвингом нет, поскольку ETH был запущен после 2012 года, можно провести сходство со вторым и третьим халвингом.
На следующем графике показано поведение Ethereum во время второго халвинга биткойнов, который произошел 9 июля 2016 года. В то время ETH закрылся на уровне 10,90 доллара. Всего год спустя, 9 июля 2017 года, токен закрылся на уровне $234,97, что представляет собой рост на 2055%:
Точно то же самое произошло и при третьем халвинге биткоина. Ethereum закрылся 11 мая 2020 года по цене $185,96, а в следующем году, 11 мая 2021 года, его цена закрытия составила $4177,53. То есть он вырос на 2,146%:
Прогноз цены BTC после халвинга
Хотя до даты события осталось несколько месяцев, аналитики считают возможным сделать оценку того, какой может быть ревальвация Биткойна в дальнейшем.
В этом анализе ориентиром будет расширение Фибоначчи, с помощью которого можно отметить определенные зоны сопротивления, которые считаются ключевыми для постепенного роста.
На графике видно, что сегодня BTC остается в конфликте с областью $30 000, где установлена сильная блокировка. Тем не менее, он продолжает поддерживать бычью тангенциальную поддержку, и, кроме того, цена прорывается выше скользящих средних на 50,100 и 200 сессиях. То есть есть комфортная позиция для продолжения восхождения к уровню $41 000 до достижения халвинга 2024 года.
Начиная с сокращения вдвое, ожидается, что в последующие месяцы начнется ралли, которое с относительной легкостью сможет побить исторические максимумы, установленные Биткойном на уровне 69 045 долларов. Фактически, согласно Фибоначчи, следующий сильный уровень сопротивления находится в районе 80 000 долларов.
Оценка BTC по алгоритмам
Помимо прогноза, который мы смогли предоставить, информация может сопровождаться данными, которые нам также предоставляют другие источники, чтобы анализ эффекта халвинга был максимально полным.
Различные алгоритмические инструменты прогнозирования цен создают еще более многообещающие перспективы на 2025 год. Например, BitcoinWisdom прогнозирует на этот год минимальную стоимость в размере 87 646 долларов США, базовый сценарий около 93 489 долларов США и оптимистичный сценарий с торговлей BTC на уровне 102 253 долларов США.
Тот, кто больше всего верит в хорошую производительность Биткойна, несомненно, Bitnation. В их случае они считают, что в худшем сценарии BTC будет стоить 93 450 долларов к 2025 году. Умеренный сценарий будет стоить около 102 211 долларов, а самый оптимистичный прогноз поднимет планку до 110 972 долларов. Это, безусловно, амбициозный прогноз, хотя с криптовалютами никогда не знаешь пределов их возможностей.
Ближе к проведенному анализу находится прогноз Changelly, который устанавливает низкий сценарий с торговлей BTC на уровне 70 737 долларов США, базовый сценарий на уровне 73 257 долларов США и в лучшем случае биткойн, который будет близок к 83 811 долларам США. Это вполне совпадает с данными алгоритма PricePrediction, который дает $70 751 в консервативном прогнозе, $73 272 в умеренном и $83 828 в самом оптимистичном прогнозе.
Каким бы ни был окончательный результат, правда в том, что мы единогласно находимся в ситуации высокого роста.
Что эксперты думают о халвинге биткоина?
Всегда интересно узнать мнение этих выдающихся деятелей отрасли, поскольку предполагается, что они обладают глубокими знаниями по этому вопросу и, следовательно, могут служить руководством при принятии тех или иных решений.
По мнению Патрисии Тромпетер, генерального директора Sphere 3D, скорее всего, после халвинга возобновится раллийная ситуация, хотя, правда, не исключается, что в предыдущие разы отскок был скорее вопросом рынка. чем ситуация, вызванная разделением блоков:
«Если экономическая теория верна, что исторически случалось с биткойнами, цены на биткойны должны резко возрасти в ответ на шок предложения […] Хотя до сих пор обсуждается, было ли историческое движение цен вокруг каждого снижения вдвое прямым продуктом этого события. .
Патрисия Тромпетер
С другой стороны, Дэвид Вайсбергер, генеральный директор CoinRoutes, считает, насколько важно сокращение биткойнов вдвое, а также то, что сеть продолжает оставаться стабильной после этого процесса, поскольку только тогда действительно создается ценность криптовалюты:
«Однако ключевым моментом, который инвесторы должны иметь в виду, являются не конкретные даты халвинга, а сосредоточение внимания на росте сети в целом […] По мере того, как сеть продолжает расти, вероятность того, что Биткойн будет расти, будет увеличиваться. реализовать свой потенциал в качестве глобального средства сбережения.
Дэвид Вайсбергер
Помимо личностей из сферы бизнеса, у нас также есть свидетельства известных трейдеров в социальных сетях, которые хотели высказать свое мнение по этому поводу. В вашем случае, похоже, вердикт тот же: ставка на накопление до халвинга.
Давайте рассмотрим случай аналитика Ларка Дэвиса, очень известного, среди прочего, своими аналитическими видеороликами на YouTube:
«До половины биткойна осталось всего около 10 месяцев. До тех пор рынок, вероятно, будет находиться в зоне накопления. После сокращения вдвое исторически наблюдался большой и резкий рост цен. 18-24 месяца до следующего бычьего пика.
Ларк Дэвис
Микаэль ван де Поппе, опытный и популярный трейдер в RRSS, который также поддерживает роль альткойнов, говорит в том же смысле:
«8-12 месяцев до халвинга#Bitcoin— лучшее время для накопления#Altcoinsи период наименьшего интереса на рынках. Это время, когда вам нужно быть активными и заинтересованными. Это сейчас».
Майкл ван де Поппе
Вывод: как следующее сокращение в два раза повлияет на цену BTC?
Мы подробно рассмотрели халвинг, объяснив не только то, из чего оно состоит, но, прежде всего, что произошло в последние годы и что может произойти в обозримом будущем, когда наступит халвинг в 2024 году.
Халвинг — это событие, которое не только влияет на инвестора, заинтересованного в покупке биткойнов, но также имеет глобальное распространение и определяет движение, которое совершит рынок в целом. Именно поэтому прогнозы в таких ситуациях помогают нам составить стратегию для всего нашего портфеля.
Хотя невозможно точно знать день и время, когда это событие произойдет, эксперты полагают, что при нынешних темпах майнинга мы должны увидеть сокращение вдвое 26 апреля 2024 года. Это будет вопрос подготовки к тому, что может случиться тогда.
