Написал: Тиан
Зрелость и развитие технологии блокчейна привели к инновациям в различных аспектах, таких как децентрализация, надежность и прозрачность, безопасность и конфиденциальность данных, эффективность и т. д. DeFi, как финансовая услуга, основанная на технологии блокчейна, использует смарт-контракты и децентрализованный подход предоставляет пользователям с более безопасными, удобными и прозрачными финансовыми услугами. Быстрое развитие DeFi позволяет людям осуществлять различную финансовую деятельность на децентрализованных платформах, включая кредитование, страхование, транзакции и т. д. Общий заблокированный объем DeFi увеличился с более чем 500 миллионов долларов США в 2020 году до 52 миллиардов долларов США сегодня. 100-кратный рост демонстрирует его сильную жизнеспособность.
Однако с момента выхода на медвежий рынок криптовалют развитие DeFi, похоже, застопорилось, и срочно необходимо появление новых точек роста. Трек RWA как мост между TradFi и DeFi, похоже, стал новым витком популярного повествования. В отличие от других продуктов DeFi, которые в значительной степени зависят от объема торгов и рыночной активности для получения прибыли, Real World Assets (RWA) представляет новую волну продуктов DeFi, ценность которых определяется реальной доходностью реальных материальных активов.
RWA может представлять множество различных типов традиционных активов, таких как недвижимость, золото, акции и облигации. Появление таких финансовых учреждений, как Binance, Goldman Sachs, Siemens и ведущих протоколов DeFi, таких как MakerDAO, Aave и Compound, также привлекло внимание рынка к RWA. В настоящее время, согласно данным Rootdata, на треке RWA находится 54 проекта, многие из которых инвестируются ведущими инвестиционными институтами, такими как a16z, Coinbase Ventures и Polygon Ventures. На этот раз R3PO представит вам интерпретацию протокола Ploytrade «RWA+DeFi».
Решение проблемы дефицита торгового финансирования в 1,7 триллиона долларов и решение проблем финансирования малых и средних предприятий
На международном рынке развитие бизнеса торгового финансирования имеет почти столетнюю историю и может эффективно способствовать развитию импортной и экспортной торговли. Однако скорость и удобство торгового финансирования в основном служат крупным предприятиям, в то время как малые и средние предприятия с небольшими финансовыми возможностями и слабым опытом, как правило, находятся в слабом положении в торговом финансировании. Основные болевые точки, с которыми они сталкиваются, включают:
Трудности с финансированием: из-за своего небольшого размера, низкого кредитного рейтинга или отсутствия достаточного залога активов МСП часто испытывают трудности с получением финансовой поддержки от традиционных банков или финансовых учреждений, что приводит к ограничению МСП в обороте капитала и расширении бизнеса.
Высокие проценты: даже если МСП могут получить финансирование, поскольку они считаются клиентами с высоким уровнем риска, им часто приходится платить более высокие проценты, что увеличивает затраты на торговое финансирование.
Недостаточно средств: во время торгового процесса малым и средним предприятиям может потребоваться платить поставщикам или сборы за цепочку поставок, но платежи клиентов часто происходят медленно, что может привести к недостаточному обороту капитала и может повлиять на нормальную работу предприятия.
Сложный процесс: Традиционные процессы подачи заявок и одобрения торгового финансирования обычно являются громоздкими и сложными, требуют большого количества документов и времени на одобрение, что приводит к медленному процессу финансирования и неспособности своевременно удовлетворить потребности компании в капитале.
Отсутствие прозрачности: МСП могут не понимать рынок торгового финансирования, а также преимущества и недостатки различных финансовых продуктов и услуг, что затрудняет принятие обоснованных финансовых решений.
Несоответствие спроса. Некоторым малым и средним предприятиям могут потребоваться меньшие суммы краткосрочного финансирования, но традиционные финансовые учреждения более склонны предоставлять более крупные суммы и продукты долгосрочного финансирования, что приводит к несоответствию между спросом на финансирование и предложением.
Текущий размер рынка индустрии торгового финансирования приближается к 10 триллионам долларов США. Хотя рынок огромен, существует огромный дефицит торгового финансирования. По данным исследования ВТО, дефицит торгового финансирования в 2021 году составит примерно 1,7 трлн. Этот разрыв в основном вызван дисбалансом между спросом на торговое финансирование и предложением малых и средних предприятий. Основываясь на этом реальном спросе, Polytrade следует тенденции и стремится упростить опыт финансирования дебиторской задолженности малых и средних предприятий. Использование пулов криптовалютной ликвидности для предоставления малым и средним предприятиям Предоставьте новые источники средств и стремитесь стать первой платформой торгового финансирования для малых и средних предприятий.
Большая часть команды Polytrade родом из Индии. До преобразования в блокчейн-платформу Polytrade ранее называлась Riqueza Capital. Компания была основана в Гонконге в 2014 году и имеет богатый опыт в торговом финансировании Web2. К 2020 году компания предоставила торговое финансирование 5000 продавцам и предоставила финансирование 250 из них на общую сумму 500 миллионов долларов. В марте 2023 года Polytrade завершила начальный раунд финансирования, среди инвесторов в основном были Matrix Partners, Polygon Ventures, Alpha Wave Global и т. д.
Анализ механизма работы Политрейда
Чтобы восполнить дефицит финансирования и удовлетворить финансовые потребности малых и средних предприятий, Polytrade создала инновационную систему для получения средств от криптоинвесторов для инвестирования в реальные активы.
Инвесторы вкладывают стейблкоины в пул ликвидности Polytrade, а Polytrade конвертирует эти стейблкоины в бумажную валюту и использует средства для факторинга/финансирования счетов.
Основные компоненты платформы Polytrade включают в себя:
Оценка активов. В сфере торгового финансирования определение качества базовых активов является ключевой задачей. Такие данные, как базовые активы и история платежей, будут записаны в блокчейне, а протокол будет алгоритмически определять рейтинг каждого актива.
Оценка заемщика: Подобно оценке активов, оценка заемщика также будет основана на критериях, определенных протоколом. Рейтинги заемщиков будут формироваться на основе алгоритмов, использующих действия заемщика в блокчейне, личные данные и предоставление финансовых документов. Рейтинг также повлияет на ставку заимствования заемщика.
Подверженность риску. Ключевой частью управления рисками в торговом финансировании является недопущение чрезмерной подверженности одному активу или организации. Когда кредитование одного предприятия или актива достигает определенного процента, корректировки вносятся алгоритмически, и аналогично для заемщиков правила гарантируют, что протокол не подвергается рискам одного заемщика.
Управление: управление платформой использует модель управления в цепочке, позволяющую различным участникам сети достигать консенсуса посредством механизма прямого голосования. При голосовании будет использоваться механизм взвешенных ставок, а это означает, что более высокие ставки получат большее количество голосов. Команда управления установит правила, касающиеся ставок, процентных ставок, управления рисками, ставок валидатора, комиссий за протокол и многого другого.
Мы можем лучше понять его конкретный механизм работы на примере:
Если фабрика по производству мебели, открытая Джоном, продает IKEA товаров на сумму 4000 долларов каждый месяц, период кредита составляет 3 месяца, что означает, что платежный цикл Джона составляет 3 месяца, а средства на сумму 12 000 долларов заблокированы, и их нужно ждать 3 месяца. Вы не получите деньги до конца кредитного периода.
Однако из-за таких трудностей, как небольшая сумма средств и краткосрочность, Джону было трудно получить финансирование от традиционных финансовых учреждений. В это время Джон может ввести счет-фактуру и сопутствующие документы в Polytrade и завершить соответствующую проверку. После прохождения проверки Polytrade немедленно переведет средства финансирования из пула ликвидности на счет Джона. Заемные и другие процентные ставки будут скорректированы в соответствии с алгоритмом. Когда наступит срок платежа, деньги, переведенные IKEA, будут переведены на счет. пул ликвидности.
Джон получит 3800 долларов, немедленно переведенных компанией Polytrade, а разница в 200 долларов между 4000 и 3800 долларами является прибылью Polytrade от этой транзакции.
В этом торговом финансировании преимущества Polytrade включают в себя:
Прозрачность: торговый процесс платформы Polytrade открыт и прозрачен, а все записи транзакций записываются в блокчейн и могут быть просмотрены и проверены кем угодно. Это повышает прозрачность и надежность транзакций и снижает транзакционные риски.
Скорость: Скорость транзакций на платформе Polytrade очень высокая, транзакции могут быть завершены в течение нескольких минут, что значительно сокращает цикл финансирования и повышает эффективность использования капитала.
Гибкость: транзакции на платформе Polytrade очень гибки и могут предоставлять индивидуальные финансовые решения в соответствии с различными потребностями и ситуациями для удовлетворения финансовых потребностей различных компаний.
Низкая стоимость: транзакционная стоимость платформы Polytrade очень низкая по сравнению с традиционными методами торгового финансирования, она может снизить затраты на финансирование и транзакционные издержки, а также повысить прибыльность предприятий.
ТОРГОВЫЙ токен
Токен TRADE — это основной платежный инструмент на платформе Polytrade, а также управление платформой, протокольные стимулы, вознаграждения за ставки и инструменты расчетов. Токены TRADE выпускаются на Polygon и BSC. Общий выпуск токенов TRADE составляет 1 миллиард, из которых 70% используется для публичных продаж, 20% используется для команды и консультантов, а 10% используется для общественного и экологического строительства.
К основным функциям токена TRADE относятся:
Оплата комиссий за обслуживание платформы: Продавцам необходимо заплатить определенное количество токенов TRADE в качестве комиссий за обслуживание платформы для получения финансовых услуг.
Награждайте участников: Платформа Polytrade имеет встроенную систему вознаграждений, которая награждает участников определенным количеством токенов TRADE за каждую успешную сделку.
Управление платформой: токены TRADE могут использоваться для управления платформой, а держатели могут участвовать в принятии решений и голосовании на платформе.
Стимулы протокола: токены TRADE можно использовать для стимулирования выполнения и обслуживания протокола для обеспечения нормальной работы платформы.
Вознаграждения за стейкинг: токены TRADE можно использовать для вознаграждений за стейкинг, а их держатели могут получать дополнительные преимущества.
Инструмент расчетов: токены TRADE можно использовать для расчетов и клиринга внутри платформы, что повышает эффективность и безопасность транзакций.
Заключение
Polytrade использует технологию блокчейна, чтобы построить мост между TradFi и DeFi, исследуя болевые точки реального торгового финансирования для малых и средних предприятий. Ожидается, что в будущем, благодаря дальнейшему развитию и применению технологии блокчейна, Polytrade добьется больших прорывов в области торгового финансирования. Децентрализованный характер блокчейна обеспечит более широкое участие на рынке и более эффективные транзакционные процессы, тем самым предоставляя больше выбора и более гибкие варианты финансирования для малых и средних предприятий. Кроме того, по мере того, как концепция RWA постепенно становится все более популярной, сфера, в которой работает Polytrade, может стать важной тенденцией развития финансовой отрасли.