1. Пожалуйста, представьтесь
Привет всем, я Мерфи, ончейн-аналитик данных. Я присоединился к валютному кругу в 2017 году. Я ел «свинину» и видел «бегающую свинью». Это прекрасная возможность для смертных контратаковать между классами, но им также необходимо следовать объективному закону, согласно которому преимуществом богатства является когнитивное стремление сочетать анализ данных в сети и исследование макроэмоций, чтобы построить подходящее вам торговое мышление; . Всегда оставайтесь позитивными, оптимистичными и осторожными!
2. По какой причине вы присоединились к кружку?
Я присоединился к Web3 примерно в 2017 году. До прихода в Web3 я инвестировал в традиционные финансовые проекты, но традиционная финансовая среда в то время была очень плохой, и многие финансовые интернет-проекты переживали грозы или срывались. В самый худший момент в традиционной финансовой среде я случайно столкнулся с Web3.
Во время собрания компании я заметил, что коллега часто проверяет свой телефон. Интересно, на что он смотрит, когда на традиционном финансовом рынке дела идут не очень хорошо? Затем я попросил его узнать больше, и он сказал мне, что следит за рынком криптовалют. В то время я был очень незнаком с криптовалютой. Хотя я слышал о Биткойне еще в 2012 или 2013 году, я всегда думал, что это схема Понци или CX.
Затем, после того как коллега познакомил меня с некоторыми токенами, я обнаружил, что существуют огромные возможности получения прибыли. В то время валютный круг был еще очень чистым. Вам нужно было только участвовать в продажах и роуд-шоу определенных проектов, общаться с основателями и подтверждать по электронной почте, чтобы получить квоты. Инвестирование небольшого количества BTC часто может принести 10- или 20-кратную прибыль после листинга.
Мой вход в этот развивающийся мир был одновременно случайным и случайным. Другая причина присоединения к Web3 в то время заключалась в том, что, поскольку в традиционных областях не было особенно хороших инвестиционных возможностей, у компании были свободные средства, и она надеялась использовать это как возможность трансформировать бизнес команды.
Основное содержание: В 2017 году я случайно узнал о криптовалюте от коллеги. В то время традиционная финансовая среда была плохой, но рынок криптовалюты открывал огромные возможности получения прибыли, участвуя в продажах и деятельности проектов. Чтобы найти новые цели для инвестиций, я решил войти в Web3 и начал изучать технологию BTC и блокчейн, что в конечном итоге привело меня в мир Web3.
3. Как вы относитесь к инвестициям на первичном рынке?
В текущем инвестиционном цикле возможности на первичном рынке явно не так хороши, как в предыдущем цикле. На современном первичном рынке существуют две основные проблемы:
Первая проблема заключается в том, что первоначальная оценка многих проектов слишком высока. В предыдущем цикле мы обычно инвестировали в проекты с оценкой от 30 до 50 миллионов долларов США. Теперь первоначальная рыночная стоимость многих проектов достигла 300–500 миллионов долларов США, а полностью разводненная рыночная стоимость достигла нескольких. миллиарды долларов. Эта высокая оценка перекрывает пространство будущих дивидендов проекта и имеет низкие затраты.
Вторая проблема заключается в том, что время блокировки проекта слишком велико. На ранних стадиях выпускается лишь небольшая часть токенов ранних инвестиционных раундов. Это означает, что после первого релиза инвесторам сложно сразу окупить свои затраты, и им обычно приходится ждать до двух или трех этапов. Такой длительный период блокировки увеличивает неопределенность инвестиций. Если бычий рынок продолжится до середины 2025 года или конца 2025 года, у этих проектов все еще может быть шанс окупиться. Однако если цикл бычьего рынка сократится, эти проекты, возможно, не смогут сохраниться до следующего цикла, и инвестиции столкнутся с большими рисками.
В последнем цикле мы действительно инвестировали в некоторые проекты на первичном рынке и успешно продавали эти проекты после их запуска, получая относительно высокую прибыль. Однако, учитывая высокие оценки и длительное время блокировки на текущем рынке, мы считаем, что текущий первичный рынок очень сложен для обычных розничных инвесторов.
Основное содержание: В текущем инвестиционном цикле возможности первичного рынка значительно уступают таковым в предыдущем цикле. Есть две основные проблемы: во-первых, первоначальная оценка проекта слишком высока, достигая 300–500 миллионов долларов США или даже выше, что ограничивает возможности будущего роста; во-вторых, время блокировки проекта слишком велико; доля средств первого выпуска низка, что увеличивает неопределенность. Из-за этих двух проблем мы считаем, что текущие инвестиционные возможности на первичном рынке не очень хорошие, и поэтому мы еще не участвовали в новых инвестициях на первичном рынке.
4. В отношении какого трека или токена вы настроены оптимистично?
На самом деле, если вы посмотрите на мои твиты, я редко упоминаю альткойны и редко выражаю мнение об определенных альткойнах. Хотя, я и сам куплю, но не хочу высказывать это публично. Получается, что когда у тебя было мало поклонников, ты мог высказывать свое мнение небрежно, и даже если ты допускал ошибки, это не имело значения. Но теперь, когда у меня появилось больше поклонников, мне следует быть осторожнее в своих словах и поступках и нести ответственность за друзей, которые следят за мной.
Логика анализа альткоинов полностью отличается от логики анализа Биткойна, и это другая система. Если бы вам пришлось спросить меня, к каким альткойнам или трекам я отношусь более оптимистично, я бы, вероятно, упомянул RWA и AI. Дело не в том, что эти проекты получат широкомасштабное коммерческое применение, а в том, что теперь у них будут лучшие повествовательные возможности и есть что рассказать.
90% почти всех альткойнов в конечном итоге не приземляются. Хотя амбициозные цели могут быть изложены в официальных документах проекта, многие из них недостижимы. Либо политические условия незрелы, либо техническая среда незрела. Поэтому, если масштаб капитала достигает определенного уровня, рекомендуется сначала инвестировать в основные валюты, такие как BTC, ETH, BNB и т. д.
Судя по нынешнему валютному кругу, проекты или сценарии применения, которые можно реализовать и принести высокую прибыль, — это в основном биржи. Будь то CEX или DEX, фактический эффект от реализации будет лучшим. Токены децентрализованных бирж, такие как GMX, DYDX и т. д., в этом цикле показали себя не очень хорошо. Включая новую монету Aevo от Binance, некоторое время назад на рынке произошел внезапный массовый релиз. Поэтому я буду более осторожен в этом отношении.
Если BTC и ETH достигнут относительно высоких уровней в этом цикле, произойдет эффект перетока капитала. Такова закономерность каждого цикла: средства сначала перетекают в BTC, затем переключаются на ETH, затем перетекают в альткойны и, наконец, перетекают в некоторых быков, и, наконец, бычий рынок заканчивается.
Поэтому, если я хочу говорить о перспективных треках, я остановлюсь на тех треках, которые имеют нарратив и могут привлечь средства. Этим направлениям, как правило, уделяется больше внимания и инвестиций во время бычьих рынков.
Основное содержание: я редко говорю об альткойнах публично, и мне приходится нести ответственность за друзей, которые следят за мной. Альткойны в основном полагаются на рассказывание историй, и логика анализа отличается от логики BTC. Я с оптимизмом отношусь к трекам RWA и AI, потому что в них есть повествовательное пространство. На самом деле биржевые токены работают лучше всего, а децентрализованные биржи — хуже. В каждом цикле средства сначала поступают в основные монеты, затем перетекают в альткойны с повествовательным пространством и, наконец, в догекоины или монеты-мемы. Бычий рынок заканчивается. Поэтому я ориентируюсь на треки, которые имеют сюжет и привлекают финансирование.
5. Как вы думаете, почему инвесторы покупают альткойны?
Хотя я не особо обсуждаю альткойны, многие друзья, которые следят за моими твитами, все равно покупают альткойны вместо BTC. Первая причина заключается в том, что цена BTC стала настолько высокой, что обычные люди не могут себе этого позволить. Большинство инвесторов по-прежнему предпочитают покупать «дешевые» фишки, а не ценные фишки.
Вторая причина заключается в том, что BTC может вырасти не так сильно, как они ожидают. Сейчас BTC стоит 60 000 долларов. Даже если он вырастет до 120 000 долларов, он увеличится только вдвое. Они чувствуют, что не желают брать на себя такой большой инвестиционный риск в валютном кругу и получают лишь двойную прибыль.
Третья причина – ограниченный основной капитал. Даже если прибыль удвоится, существенных изменений в их жизни не произойдет. Поэтому многие друзья читали мой анализ BTC, но покупали альткоины. Это также разумно. Они рассмотрят общую тенденцию и цикл BTC, а затем воспользуются возможностями альткойнов.
Основное содержание: Хотя я не часто обсуждаю альткойны, друзья, которые следят за моими твитами, по-прежнему более склонны покупать альткойны, чем BTC. Есть три причины: во-первых, цены на BTC высоки, и они чувствуют себя некомфортно, поскольку не могут позволить себе полную стоимость BTC. Во-вторых, прирост BTC может быть не таким большим, как ожидалось, и риск высок, но прибыль увеличивается только вдвое. Наконец, основная сумма ограничена, и даже удвоение прибыли не сможет существенно изменить вашу жизнь. Поэтому они сосредотачиваются на общих тенденциях и циклах BTC, но инвестируют в альткойны в надежде на более высокую прибыль.
6. Можете ли вы рассказать нам о своих личных методах инвестирования?
Я инвестор, не склонный к риску, очень осторожный и всегда стремлюсь к рациональности и объективности. Я не буду всегда быть бычьим или медвежьим навсегда, но буду принимать решения на основе информации, полученной из данных. Что касается моих личных инвестиций, 90% моих позиций находятся в основных валютах, таких как BTC и ETH. Поэтому я уделяю особое внимание изменениям в основном цикле BTC и изменениям второстепенных тенденций, отраженных в данных о цепочке, и использую их возможности.
Конечно, инвестиционные решения не могут быть на 100% точными. Например, в этом цикле, когда BTC находился между 15 000 и 16 000 долларов, я выразил в Твиттере свое мнение, что это хорошая точка для вмешательства на уровне 26 000 долларов, я тоже считаю, что это так; локальный нижний консенсусный диапазон. Хотя я упомянул об этом в своем твите, многие люди могут этого не узнать. Я не блогер-одиночка, предпочитаю высказывать мнение, основанное на данных и объективном анализе.
В обеих позициях я купил BTC и держал его. Судя по общей тенденции и циклу, эти две точки представляют собой относительно хорошие возможности для покупки. Конечно, бывают случаи, когда я ошибаюсь в своих суждениях. Например, когда ETF был одобрен, цена BTC составляла 46 000 долларов США. В то время я писал статью, думая, что BTC будет начинаться со слова «3». еще можно увидеть в 2024 году. Хотя это правда, что BTC скорректировался до 39 000 долларов, возможности добавить позиции в районе 35 000 долларов, как я ожидал, не представилось. Эта ошибка в суждении повлияла на многих друзей, из-за чего они упустили хорошую возможность отступить и сесть в поезд.
Хотя нет никакой гарантии, что каждое суждение о данных в цепочке будет точным, пока мы наблюдаем изменения данных в течение длительного времени и анализируем лежащую в их основе логику, я считаю, что вероятность правильного суждения будет намного выше, чем вероятность ошибка.
Основное содержание: Как инвестор, не склонный к риску, я всегда стремлюсь к рациональности и объективности. 90% моих позиций размещены в BTC и ETH, и я принимаю решения на основе обратной связи. BTC купил BTC по цене 15 000–16 000 долларов США и 26 000 долларов США и ожидал, что в 2024 году цена скорректируется до 35 000 долларов США и составит 46 000 долларов США. Хотя это не было полностью реализовано, долгосрочное наблюдение за данными в сети может помочь повысить точность суждений. .
7. Что вам больше всего запомнилось в Web3?
Незабываемый опыт произошел, когда я впервые вошел в индустрию криптовалют и обнаружил, что майнинг — хороший способ получить BTC по относительно низкой цене на протяжении всего цикла. Майнинг требует ежемесячной оплаты счетов за электроэнергию, что эквивалентно обязательному методу инвестирования в основной капитал, заключающемуся в обмене счетов за электроэнергию на BTC. Мы набираем людей, находим места с подходящими ценами на электроэнергию, проходим процедуру одобрения на местном уровне и сами готовим рудник. На тот момент стоимость добычи BTC составляла около 4000–5000 долларов, и вкладывалась определенная сумма денег. После инцидента 19 мая эта политика больше не поддерживала отечественные горнодобывающие компании, и мы сотрудничали с надзорными органами, чтобы очистить их все.
Во время последнего бычьего рынка, когда цена BTC упала с 63 000 долларов до 59 000 долларов, я продал все BTC на тот момент. Оглядываясь назад, можно сказать, что цена в 59 000 долларов действительно является относительно высокой ценой, а общая прибыль увеличивается примерно в десять раз. В получении высокой прибыли есть элемент удачи. Мы получили недорогие фишки за счет майнинга и прочно удержались. При этом за 59 000 долларов он решил сбежать с вершины. Это также отражает возможность использования крупных фондов для получения большой прибыли, но в этом опыте все же есть элемент удачи.
Основное содержание: Когда я впервые вошел в валютный круг, я получил BTC по более низкой цене посредством майнинга и каждый месяц оплачивал счет за электроэнергию, что было эквивалентно обязательным инвестициям в основной капитал. Готовим шахту. Стоимость добычи составляет около 4000-5000 долларов США, а инвестиции — десятки миллионов. После инцидента 19 мая я держал BTC до последнего бычьего рынка. Я не продал его, когда цена составляла 63 000 долларов, а продал, когда он упал до 59 000 долларов, получив примерно десятикратную прибыль. Этот опыт иллюстрирует возможность использования больших сумм денег для достижения больших прибылей, но он также требует некоторой удачи.
8. Каковы ваши взгляды на дальнейшую тенденцию ETH?
Самая большая проблема, с которой в настоящее время сталкивается ETH, — это вопрос финансового внимания. В прошлом ETH и BTC полагались на внимание фондов в круге, чтобы ходить на одной ноге. В последнем цикле, после того как BTC достиг своего пика, ETH потребовалось около месяца, чтобы достичь своего пика. Это был процесс переключения фондов и их переполнения.
Однако этот цикл отличается тем, что спотовый ETF BTC уже прошел. Он не только полагается на средства внутри круга, но и привлекает средства извне, включая продвижение ETF, привлекая обычных инвесторов, традиционные институты и пенсионные фонды. Фонды США и семейных офисов сконцентрированы в BTC. Они не могут купить ETH. Поэтому ключевым событием является вопрос о том, может ли быть принят спотовый ETF ETH, примененный BlackRock 23 мая. Если это не удастся, это может вызвать ряд реакций. Например, компании и учреждения, подавшие заявку на ETH ETF, могут решить подать иск по причинам SEC, аналогично последней ситуации между Grayscale и SEC. Это может затянуть процесс и даже не привести к результатам в этом году.
Однако я всегда верю, что ETH ETF будет принят рано или поздно. Это всего лишь вопрос времени, может быть, в этом или следующем году. Если спотовый ETF ETH сможет пройти, это может привести к ситуации хождения на двух ногах, как у BTC. С точки зрения данных, я упомянул в твите несколько дней назад, что мы можем сравнить текущие данные о притоке и оттоке ETH и BTC на основных биржах и обнаружить, что доля потока транзакций ETH очень низка и все еще находится на низком уровне. низкий уровень. Это показывает, что основные транзакции на бирже и за ее пределами каждый день происходят с BTC. Концентрированный обмен руками, а также покупка и продажа средств сосредоточены на BTC, в то время как ETH относительно невелик.
В этом случае, если спотовый ETF ETH не пройдет 23 мая, я думаю, что ETH все равно не сможет стать главным героем и сможет только следовать тенденции Биткойна. ETH может достичь новых минимумов по отношению к BTC. Это мое мнение, но мы не можем отказываться от ETH, поскольку вероятность перехода ETF в будущем все еще существует. Как физическое лицо, я всегда буду занимать некоторые позиции в ETH.
Основное содержание: В настоящее время ETH сталкивается с проблемой недостаточного финансового внимания. В отличие от BTC, который привлек большое количество внешних средств, возможности ETH ограничены отсутствием таких инструментов, как ETF. Подача заявки BlackRock на одобрение спотового ETF ETH от 23 мая станет ключевым событием, и если она потерпит неудачу, это может вызвать цепную реакцию. Однако я считаю, что ETH ETF рано или поздно будет одобрен, это всего лишь вопрос времени. Данные показывают, что коэффициент потока транзакций ETH низок, и большая часть средств по-прежнему сосредоточена в BTC. Если ETF не пройдет проверку, ETH может достичь новых минимумов. Я бы сохранил некоторые позиции в ETH, поскольку вероятность перехода ETF в будущем все еще существует.
Отказ от ответственности: [Символы Web3] распространяют контент нейтральным образом. Эта статья не представляет собой инвестиционный совет и предназначена только для справки.
