Чтобы получить преимущество, вот что вам нужно знать сегодня.
Рост долгосрочной доходности
Нажмите здесь, чтобы увидеть график iShares 20 Plus Year Treasury Bond ETF (NASDAQ: TLT).
Обратите внимание на следующее:
На графике показано, что длинные облигации падают, поскольку доходность по длинным облигациям растет. Облигации торгуются обратно пропорционально доходности.
Линия тренда на графике показывает, что до внезапного падения TLT достигал более низких максимумов.
На графике показано, что TLT теперь опустился ниже предыдущей зоны поддержки, которая теперь стала зоной сопротивления.
На графике показана следующая зона поддержки.
RSI на графике показывает, что TLT сильно перепродан. Состояние перепроданности может привести к быстрому отскоку, но отскок может быть неустойчивым ввиду огромного предложения казначейских облигаций. Как участник The Arora Report, вы заранее знали, что это, скорее всего, произойдет из-за увеличения заимствований со стороны США. Ранее мы писали:
В анализе отчета Arora приведена важная часть новых данных, на которые следует обратить внимание осмотрительным инвесторам. Министерство финансов США объявило, что планирует занять около 1 трлн долларов в третьем квартале. Это самая большая сумма, когда-либо занимаемая США в каком-либо третьем квартале. Что еще более важно, сумма, которая будет заимствована, примерно на 200 млрд долларов больше предыдущих оценок.
Наряду с ростом доходности государственных облигаций США, доходность государственных облигаций по всему миру растет.
Традиционно, когда доходность растет, акции падают. Причина в том, что акции конкурируют с облигациями. Когда доходность растет, облигации становятся более привлекательными.
Поскольку технологические акции, как правило, являются акциями с долгосрочной дюрацией, исторически они больше других акций подвержены негативному влиянию растущей доходности. Чтобы глубже понять, как все это работает, послушайте подкаст под названием «Будьте осторожны с популярными акциями с долгосрочной дюрацией». Помимо этого подкаста, в Arora Ambassador Club есть несколько других подкастов, которые дают вам глубокие знания по этой теме.
Рост доходности стал причиной значительного падения акций технологических компаний и медвежьего рынка в 2022 году.
В 2023 году энтузиазм инвесторов по поводу ИИ стал настолько велик, что инвесторы перестали заботиться о доходности. В результате историческая связь между акциями и облигациями нарушилась. Восстановится ли историческая связь?
Вот основные моменты из отчета Apple Inc (NASDAQ: AAPL):
Доходы Apple оказались немного ниже консенсус-прогноза и значительно ниже тиражируемых цифр.
Доходы Apple снижаются третий квартал подряд.
Apple находится на пути к снижению доходов в этом квартале. Это станет худшим периодом снижения доходов для Apple за последние два десятилетия.
Продажи iPhone снизились.
Положительным моментом является то, что доходы от услуг достигли исторического максимума в 21 млрд долларов.
В настоящее время услугами Apple пользуется миллиард клиентов.
Продажи Apple в Индии достигли рекорда.
Доходы Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) оказались значительно лучше консенсус-прогноза и немного лучше распространенных цифр.
И Apple, и Amazon расхваливали ИИ в своих телефонных конференциях. Однако, учитывая огромные инвестиции, необходимые ИИ, ни одна из компаний, похоже, не имеет четкого плана получения прибыли от ИИ.
В анализе отчета Arora говорится, что сейчас инвесторы не смотрят вперед, а ажиотаж вокруг ИИ настолько раздут, что инвесторы даже не задаются вопросом, какую прибыль эти компании получат от ИИ. Со временем это изменится.
Фьючерсы на акции упали после публикации отчета о доходах Apple, а также акций AAPL.
Впоследствии Народный банк Китая заявил, что увеличит финансовую поддержку частного сектора. Заявление Китая не только вызвало рост китайских акций, но и значительное ралли фьючерсов на акции США. Фьючерсы на акции начали снижаться в ожидании отчета о занятости и продолжают немного снижаться после отчета о занятости. Отчет о занятости неоднозначен. Вот подробности:
Число рабочих мест в частном секторе вне сельского хозяйства составило 172 тыс. против консенсус-прогноза в 175 тыс.
Общее число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составило 187 тыс. против консенсус-прогноза в 200 тыс.
Почасовая оплата труда составила 0,4% против консенсус-прогноза в 0,3%.
Средняя продолжительность рабочей недели составила 34,3 против консенсус-прогноза в 34,4.
Вышеизложенное иллюстрирует преимущество адаптивной модели, которая меняется в зависимости от рыночных условий. Большинство моделей на Уолл-стрит статичны. Они работают некоторое время, а затем перестают работать, когда рыночные условия меняются. Крайне успешная модель распределения активов ZYX с входными данными в десяти категориях и длинной историей сотен точных прогнозов как на бычьем, так и на медвежьем рынках является адаптивной моделью. Вот два примера для рассмотрения:
В прошлом было время, когда доходы Apple падали на один квартал, а акции сокращались вдвое. Теперь Apple идет по пути снижения доходов четыре квартала подряд, а акции Apple выросли на 52% в этом году.
Вот где зоны покупки из The Arora Report просто блистают.
На графике показана зона покупки Arora, которая позволила членам The Arora Report покупать акции Apple вблизи минимумов и получать большую прибыль.
В прошлом году акции технологических компаний сильно пострадали из-за роста процентных ставок. В этом году никого это не волнует.
В качестве предмета, требующего действий, общая сумма вышеизложенного находится в защитной полосе, которая устанавливает оптимальный баланс между различными перекрестными потоками. Пожалуйста, прокрутите вниз, чтобы увидеть защитную полосу.
Великолепные семь денежных потоков
Денежные потоки в Tesla Inc (NASDAQ: TSLA), NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA), Amazon и Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG) положительны в прибыльной торговле.
Денежные потоки в Apple, Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT) и Meta Platforms Inc (NASDAQ: META) отрицательны в начале торгов.
Денежные потоки в Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ) и SPDR S&P 500 ETF Trust (ARCA: SPY) неоднозначны.
Толпа Момо и умные деньги в акциях
Толпа момо покупает акции в начале торговли. Умные деньги бездействуют в начале торговли.
Золото
Толпа момо покупает золото в начале торговли. Умные деньги неактивны в начале торговли.
Для более долгосрочной перспективы ознакомьтесь с рейтингами золота и серебра.
Самый популярный ETF для золота — SPDR Gold Trust (ARCA: GLD). Самый популярный ETF для серебра — iShares Silver Trust (ARCA: SLV).
Масло
Толпа момо покупает нефть в начале торговли. Умные деньги неактивны в начале торговли.
Для более долгосрочной перспективы см. рейтинги нефти.
Самым популярным ETF на нефть является United States Oil ETF (ASCA: USO).
Биткойн
Биткоин (CRYPTO: BTC) колеблется в ограниченном диапазоне.
Рынки
Наш очень, очень краткосрочный ранний индикатор фондового рынка нейтрален. Этот индикатор с отличной историей популярен среди долгосрочных инвесторов, позволяющих им оставаться в курсе событий на рынке, и среди краткосрочных трейдеров, позволяющих им самостоятельно совершать быстрые сделки.
Защитная повязка и что делать дальше
Инвесторам важно смотреть вперед, а не в зеркало заднего вида.
Рассмотрите возможность продолжения удержания хороших, очень долгосрочных существующих позиций. Исходя из индивидуальных предпочтений по риску, рассмотрите возможность удержания 🔒 в наличных деньгах или казначейских векселях или размещения в краткосрочных тактических сделках; и краткосрочных и среднесрочных хеджах 🔒 и краткосрочных хеджах 🔒. Это хороший способ защитить себя и одновременно участвовать в росте. Чтобы увидеть заблокированный контент, нажмите здесь, чтобы начать бесплатную пробную версию.
Вы можете определить свои защитные полосы, добавив наличные к хеджированию. Верхний диапазон защиты подходит для тех, кто старше или консервативен. Нижний диапазон защиты подходит для тех, кто моложе или агрессивен. Если вы не хеджируете, общий уровень наличных должен быть больше, чем указано выше, но значительно меньше, чем наличные плюс хеджирование.
Стоит напомнить, что вы не сможете воспользоваться новыми предстоящими возможностями, если у вас недостаточно наличных денег. При корректировке уровней хеджирования рассмотрите возможность корректировки частичных стоп-уровней для позиций по акциям (не ETF); рассмотрите возможность использования более широких стоп-уровней для оставшихся количеств, а также предоставления большего пространства для акций с высокой бетой. Акции с высокой бетой — это те, которые движутся больше, чем рынок.
Традиционный портфель 60/40
Вероятностная оценка риска и скорректированная с учетом инфляции прибыль в настоящее время не благоприятствует долгосрочному стратегическому размещению облигаций.
Те, кто хочет придерживаться традиционного распределения 60% акций и 40% облигаций, могут рассмотреть возможность сосредоточиться только на высококачественных облигациях и облигациях со сроком действия пять лет или менее. Те, кто хочет привнести изысканность в свои инвестиции, могут рассмотреть возможность использования ETF облигаций в качестве тактических, а не стратегических позиций на данный момент.
Отчет Arora известен своими точными прогнозами. Отчет Arora правильно предсказал финансовый крах 2008 года, начало мегабычьего рынка в 2009 году, крах COVID, бычий рынок после COVID и медвежий рынок 2022 года. Нажмите здесь, чтобы подписаться на бесплатную рассылку новостей Generate Wealth.
© 2023 Benzinga.com. Benzinga не предоставляет инвестиционные консультации. Все права защищены.