3 августа торговые платформы HashKey и OSL объявили об официальном обновлении лицензий № 1 и 7, став лицензированными торговыми платформами Гонконга для розничных пользователей. Помимо поддержки легальных вводов и выводов валюты, торговая платформа HashKey также будет сотрудничать со Standard Chartered Bank, Morgan Stanley Asia ZA BANK и т. д., чтобы предоставлять пользователям услуги по вводу и выводу законной валюты. Кроме того, платформа также открывает соответствующие внебиржевые транзакции. После открытия розничной торговли, что еще мы увидим в следующем году?
1. Какие монеты могут быть открыты для розничной торговли?
Согласно новым правилам, изданным Гонконгом в марте, лицензированные операторы платформ, которые намерены предоставлять виртуальные активы розничным клиентам, также должны убедиться, что выбранные виртуальные активы соответствуют критериям крупномасштабных виртуальных активов и соответствуют следующим конкретным критериям включения токенов: «крупные виртуальные активы» относятся к виртуальным активам, включенным как минимум в два «принятых индекса», запущенных как минимум двумя независимыми поставщиками индексов; лицензированный оператор платформы должен обеспечить, чтобы хотя бы один из двух индексов был запущен поставщиком индексов с опытом работы в публикация индексов для традиционных финансовых рынков невиртуальных активов, например, поставщик индексов, который запустил индекс, отслеживаемый индексным фондом, одобренным Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам.
Согласно статистике @tier10k, в настоящее время среди индексов, запущенных пятью основными традиционными институтами, Bitcoin BTC и Ethereum ETH занимают второе место; Litecoin LTC и Polkadot DOT, включая четыре индекса. Третье место занимает Bitcoin Cash; (BCH) и SOL, входящие в три индекса, четвертое место занимают Cardano Avalanche Polygon и Chainlink, входящие в два индекса; Кроме того, EOS BNB ATOM FIL ETC XLM UNI и т. д. также учитываются один раз. Однако следует отметить, что основные индексы также будут увеличиваться или уменьшаться по мере изменения рынка.
Уильям считает, что при условии соблюдения требований Комиссии по регулированию ценных бумаг в настоящее время существует 13 криптоактивов, которые можно использовать в качестве альтернативной информации для розничных транзакций, а именно: BTC, ETH, ADA, SOL, MATIC, DOT, LTC, AVAX. , UNI, LINK, AAVE, BCH и CRV. Конечно, вышеупомянутые валюты не обязательно могут быть разрешены для проведения транзакций розничным инвесторам. Поскольку активы, которыми могут торговать розничные инвесторы, должны соответствовать трем условиям: «проверка комплексной проверки биржи + квалифицированные крупномасштабные виртуальные активы + письменное одобрение Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая», например, текущие условия работы SOL и BCH. не очень оптимистичны и могут быть исключены Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая.
В настоящее время Hashkey предоставляет только 5 активов и 7 торговых пар, включая BTC, ETH, USDT, USDC и USD, OSL предоставляет только BTC и ETH;
2. Брокеры и банки позволяют обычным гражданам покупать монеты
26 июня HSBC, крупнейший банк Гонконга, разрешил своим клиентам покупать и продавать ETF виртуальных активов, котирующиеся на Гонконгской бирже. Он также был первым банком в Гонконге, который позволил клиентам покупать и продавать ETF виртуальных активов, котирующиеся на Гонконгской бирже. Гонконгская биржа. Этот шаг расширит доступ к криптовалютам для местных пользователей в Гонконге. Криптовалютные ETF, котирующиеся в настоящее время в Гонконге, включают CSOP Bitcoin Futures ETF, CSOP Ethereum Futures ETF и Samsung Bitcoin Futures Active ETF.
Ху Чжэньбан, финансовый директор BC Technology, материнской компании OSL, гонконгской биржи соответствия, сказал, что в прошлом году Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая и Валютное управление выпустили очень четкие рекомендации, если банки и компании, занимающиеся ценными бумагами, хотят предоставлять услуги цифровых активов. клиенты, они должны сотрудничать с учреждениями, имеющими лицензию на цифровые активы. Есть два способа сотрудничества: один — напрямую представить клиентов, а другой — подать заявку в Комиссию по регулированию ценных бумаг Китая на основе исходных услуг по акциям и облигациям и добавить услуги цифровых активов в сферу бизнеса, сотрудничая с лицензированными цифровыми компаниями. поставщики услуг по управлению активами. Брокеры могут открывать счета на лицензированных платформах для торговли цифровыми активами, чтобы покупать и продавать цифровые активы для своих конечных клиентов. Конечно, банки также могут разработать свои собственные торговые системы, а затем подать заявку на получение лицензии, но ведь цифровые активы не являются основным продуктом банковского бизнеса, поэтому более эффективным способом должно быть сотрудничество с внешней лицензированной платформой цифровых активов.
3. Третья, четвертая и последующие лицензии Гонконга.
Правительство Гонконга начало внедрять систему лицензирования поставщиков услуг виртуальных активов (систему лицензирования VASP) после 1 июня. До этого были внедрены системы «лицензии № 1 и № 7», то есть категории 1 (торговля ценными бумагами). и лицензии на регулируемую деятельность типа 7 (оказание услуг автоматической торговли). В настоящее время две вышеупомянутые лицензии получили только вышеупомянутые Hashkey и OSL.
Основными отличиями системы лицензирования VASP от предыдущей системы являются добавление открытых розничных сделок, обязательного лицензирования (ранее оно было только для профессиональных инвесторов и добровольное лицензирование) и усиление защиты инвесторов, но в то же время в отрасли установлены дополнительные пороговые значения. Например, для достижения цели выбора высококачественных криптобирж необходимо открыть физический офис в Гонконге, как минимум два RO (руководителя лицензированных крипто-институций) с многолетним опытом управления в традиционных финансовых учреждениях. и многолетний опыт торговли виртуальной валютой, а также в 6. Если у вас есть определенное количество пользователей криптовалюты и объем торговли до 1 марта, вам необходимо получить лицензию TCSP, а также лицензии № 1 и № 7. официально действуйте в течение одного года и получите одобрение регулирующих органов, прежде чем вы сможете получить официальную лицензию.
В настоящее время по меньшей мере 10 учреждений объявили о своих заявках на получение лицензий VASP в Гонконге, в том числе криптовалютные учреждения, такие как HashKey, OKX, Huobi, BitgetX, BitMart, Bybit, BitMEX и Gate, а также традиционные учреждения, такие как Ruyibo Finance.
Ху Чжэньбан считает, что количество бирж, которые в конечном итоге получат лицензии, будет не слишком большим и составит от четырех до пяти. Потому что это также требует достаточного капитала, предоставления кастодиальных услуг, обеспечения обслуживания и стабильности торговой системы, инвестиций в сетевую безопасность, требований соответствия, близких к традиционным финансам, внутренней поддержки и т. д. Компаниям, которые сами не занимаются соблюдением требований, выполнить эти требования непросто.
4. Открытие нормативной базы для RWA
Ву сказала, что 6 июля она узнала исключительно о том, что Элизабет Вонг, глава группы финансовых технологий SFC Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, заявила в интервью Eliptic, что SFC скоро выпустит обновление, чтобы изменить взгляд на STO. 4 года назад (2019 г.) Токен ценных бумаг или RWA не будет определяться как комплексный продукт и будет иметь возможность быть открытым для розничных инвесторов. RWA будет контролироваться на основе базовых активов. Аналитики отмечают, что это может способствовать новому витку увлечения RWA.
5. Нормативно-правовая база стейблкоина
Нормативно-правовую базу Гонконга для стейблкоинов можно проследить до первого политического обращения генерального директора Гонконга Ли Цзячао в октябре 2022 года. Тогда он заявил, что Валютное управление Гонконга изучает мнение рынка о надзоре за стейблкоинами и будет обеспечить, чтобы система регулирования соответствовала международным стандартам, были последовательными и соответствовали местным условиям.
31 января 2023 года Валютное управление Гонконга опубликовало резюме консультаций по дискуссионному документу по криптоактивам и стейблкоинам, рекомендуя включить ряд мероприятий, связанных со стейблкоинами, в надзор, а также излагая ожидаемую сферу регулирования и основные нормативные акты. требования в сводном документе. В то же время Binance, Deloitte, Alipay, Animnoca, Circle (эмитент USDC), HSBC, Mastercard, Xinhuo Technology, WeChat и т. д. предоставили предложения по участию в «Документе для обсуждения криптовалют и стейблкоинов» Валютно-кредитного управления Гонконга. ".
20 марта министр финансовых услуг и казначейства Гонконга Хуэй Цин-юй заявил в своем выступлении, что Валютное управление Гонконга изучает систему регулирования «стабильных валют» и намерено осуществить соответствующий надзор в 2024 году. 29 апреля Валютное управление Гонконга опубликовало свой годовой отчет за 2022 год, подчеркнув, что первыми объектами регулирования станут те стейблкоины, которые утверждают, что привязаны к стоимости одной или нескольких законных валют. Более подробные нормативные требования будут сформулированы в 2023 году; и будет учитываться в ходе процесса. Ряд факторов, включая последние события на рынке, рекомендации и передовой опыт международных органов по регулированию стейблкоинов, а также ответы на дискуссионный документ по криптоактивам и стейблкоинам. 9 мая президент Валютного управления Гонконга Эдди Юэ заявил, что в дополнение к лицензированию платформ виртуальных активов с 2023 по 2024 год будет запущена система принудительного лицензирования стейблкоинов.
23 мая Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга высказала свое мнение о том, что токены, не связанные с ценными бумагами, должны иметь послужной список не менее 12 месяцев. Ожидается, что механизмы регулирования стейблкоинов будут реализованы в 2023/24 году. Мы считаем, что до того, как стейблкоины будут регулироваться в Гонконге, их не следует включать в розничную торговлю. 12 июня заместитель секретаря Гонконга по финансовым услугам и казначейству Чан Хо-Лин заявил, что Валютное управление Гонконга провело публичные консультации по запуску стабильных монет и в будущем постепенно создаст нормативную базу с целью запуск его до конца следующего года.
Кроме того, Ху Чжэньбан, вице-президент Гонконгского университета науки и технологий Ван Ян, сопредседатель Гонконгской ассоциации блокчейнов Фан Хунцзин и другие также выразили разные мнения о том, является ли гонконгский доллар стабильной валютой или стабильной валютой доллара США. . Ху Чжэньбан считает, что вероятность появления стейблкоинов гонконгского доллара не слишком велика, однако международный спрос на стейблкоины доллара США очень велик, если эмитент выбирает Гонконг в качестве места выпуска и принимает надзор Гонконга. Комиссия по регулированию ценных бумаг Гонконга, это возможно. Ван Ян и Цай Вэньшэн призвали правительство Гонконга выпустить стабильную валюту в виде гонконгского доллара, подкрепленную валютными резервами Гонконга. Они полагали, что мощный гонконгский доллар может бросить вызов гегемонии доллара США в этой экосистеме, тем самым, по сути, добившись дестабилизации; долларизация при надлежащем надзоре может также использоваться в качестве международной стратегии, которая изменит роль гонконгского доллара в перенаправлении стейблкоинов в другие страны. Фан Хунцзин раскритиковал статью Ван Яна и Цай Вэньшэна, заявив, что стабильная валюта гонконгского доллара должна поддерживаться и регулироваться правительством, что является фундаментальным непониманием роли правительства в выпуске гонконгского доллара; стабильная валюта имеет смысл, но она не должна регулироваться правительством Гонконга. Она выпускается частными учреждениями под контролем правительства Гонконга с использованием стабильной валюты гонконгского доллара для содействия «дедолларизации», учитывая, что Гонконг; Конгский доллар и доллар США являются связанными обменными курсами и могут свободно обмениваться в Гонконге, дедолларизация невозможна.