В ходе недавней разработки, которая стабилизировала рынок криптовалют, Lightning HSL выдвинула революционную идею, направленную на предотвращение неминуемого риска ликвидации собственного токена Curve CRV. После того, как Curve Finance недавно была взломана, стоимость CRV резко упала и столкнулась с масштабной ликвидацией, а мир криптовалют сошёл с ума.
Новое решение для пула резервных копий
Предложение Lightning HSL вращается вокруг введения резервных пулов ликвидации для основных стейблкоинов. В качестве примера возьмем широко используемую стабильную валюту USDT. В рамках программы любой пользователь, желающий получить доступ к продуктам ставок со скидкой, может внести USDT в этот резервный пул. Пользователи, находящиеся на грани ликвидации, могут использовать USDT из резервного пула для погашения своего долга, а затем вывести залог и продать резервному пулу со скидкой.
Однако некоторые относятся к этой идее скептически. Аналитики полагают, что, хотя этот подход может быть близок к предлагаемому стабилизирующему пулу Liquidity, он может не дать желаемых результатов в реальном сценарии. Опасения были высказаны в связи со значительными различиями в залоговых активах между ними. Критики опасаются, что клиенты, покупающие сниженный CRV, могут быстро вернуть рынок к предыдущему краху, поставив свои позиции под угрозу ликвидации.
Эти аналитики считают, что в основе проблемы лежат стратегии кредитных платформ. Активы кредитного пула должны быть разделены, обеспечение классифицировано в соответствии с его рыночной ликвидностью и соответствующим образом установлены соответствующие лимиты кредитования.
После эксплойта производители криптовалютного рынка предприняли агрессивные действия, вмешавшись в Binance в поддержку CRV. По данным парижского поставщика криптовалют Kaiko, глубина рынка участников торгов в размере 2%, мера заказов на покупку в пределах 2% от средней цены, выросла с примерно 500 000 CRV до более чем 1 миллиона CRV после эксплойта.
После атаки поздно вечером в воскресенье курс CRV быстро упал более чем на 14% до 58 центов. Внезапное падение CRV спровоцировало новые продажи, поскольку росли опасения, что заимствования в USDT и FRAX основателя Curve Михаила Егорова на миллионы долларов, обеспеченные CRV, могут быть ликвидированы. На момент написания этой статьи токен CRV торгуется по цене $0,5783.
Пока неизвестно, будут ли реализованы предложения Lightning HSL и как это повлияет на рынок криптовалют. Однако это открывает разговор о новых механизмах снижения рисков, связанных с кредитованием и ликвидацией криптовалюты.